浅析我国中小企业融资现状及优化措施

隋瀚锐 于婷 王楠

华北理工大学经济学院

一、我国中小企业的融资现状

（一）中小企业融资途径少

我国的中小企业以向银行贷款做为其进行融资的主要途径。中小企业一般固定资产较少，综合实力也较弱，而通常情况下，大型银行对于进行贷款业务的企业的要求十分严苛，而且多数大型银行也会对中小企业的信用存在质疑，上述种种都使得中小企业从大型银行获得融资变得困难，所以他们只能考虑从小型银行例如地方商业银行进行贷款，这就导致了中小企业可以选择的融资范围变得非常局限，并且小型银行一般资金有限，其提供的贷款数额对于中小企业所需要的资金来说完全就是杯水车薪，造成中小企业融资困难。

（二）中小企业融资成本高。我国中小企业的融资有着资金量小、次数多的特点，而且大部分是间接融资。企业在进行银行贷款后，都会面临很高的贷款利息费，而且银行借贷手续繁多，这会导致整个贷款环节周期长，还可能使企业面临其他额外的费用，高额的融资投入成本会给中小型企业的发展增添更多的压力。

（三）信息不对称导致中小企业融资困难。一方面，由于中小企业的管理体系尚未健全，公司对于各项信息的披露机制也不健全，因而在与银行进行贷款时，经常会出现信息不对称的情况，银行可能会因此驳回企业的贷款请求；另一方面，中小企业为了得到资金可能会隐瞒自己企业的真实财务状况，出现信贷恶性循环。

（四）中小企业融资结构不合理。中小企业由于规模小，企业的综合实力一般都不能达到发行债券和股票的要求，因而不能通过发行股票或债券的直接融资方式获取资金，所以，中小企业大部分的运营资金都来源于银行贷款等的间接融资，还有小部分来自于内部融资，这种融资结构极其不稳定，很容易导致企业的经济结构失衡。

二、造成我国中小企业融资现状的原因

（一）政府层面。首先，政府出台的关于中小企业的扶持政策相对较少。其次政府对于已经出台的扶持政策的执行力度不够。中小企业本就整体实力较弱，政府扶持的缺乏更加使中小企业在同其他企业的竞争中处于劣势。此外，政府对于管理中小企业融资的相关法律法规还不够完善，这可能也会造成中小企业在融资过程中出现种种困难的情形。

（二）金融体系层面。某些地方性银行为了扩大利益，实行银行间的重组，大多数重组后的银行不愿再为中小企业提供高风险低收益的借贷业务，中小企业想要获得资金是很困难的。中小企业拥有的自有资金和固定资产不多，综合能力较弱，可以提供给银行的贷款担保物较少，同时，在整个金融体系中，提供贷款担保服务的机构比较少，也极少有机构乐意为中小企业提供担保，这往往也是导致中小企业很难在大部分银行享受贷款业务的原因之一。

（三）企业层面。中小企业的资金规模很小，因而大部分中小企业在管理层的设置上也不够完善，这使企业内部的管理和相关制度的设定都不够规范，企业抵御风险的能力很弱，上述企业内部问题严重影响了中小企业的融资。中小企业一方面受资金来源渠道不足的限制，一方面又受资金需求数量的压力，这使大多数中小企业不得不开立多个户头，同多个金融机构进行贷款，金融机构会因此对中小企业的信用更加存在质疑，造成中小企业借贷困难。

三、优化我国中小企业融资现状的措施

（一）充分发挥政府职能。首先，政府应加强对中小企业尤其是其融资方面的扶持力度，提供更优质的服务平台并保护他们的合法权益。其次，政府应该加快健全关于中小企业融资的相关法律法规的脚步，从法律层面对中小企业的融资全过程进行监管和保护。最后，政府还应该进一步完善为中小企业提供抵押担保的相关体系，从而逐步消除中小企业贷款担保困难而不能融资的局面。

（二）完善金融体系。大型银行可以给中小企业提供专门的融资服务，简化贷款手续，减少各项费用，缩短整个中小企业贷款过程，使银行和中小企业在融资过程中实现双向获益。

（三）加强企业内部建设。中小企业要积极推进企业内部建设的改革进程，完善财务管理制度，提升企业整体的信用等级，加大财务管理透明度，做到在同银行贷款时拥有良好的企业形象。中小企业应继续加强探索新的融资方式的力度，扩大融资途径，同时，不断提升企业自身的综合实力和商业价值，使更多金融机构在为中小企业提供资金时可以消除顾虑，敞开对中小企业提供融资业务的大门。