上市公司资金管控新模式探讨

杨劲松　孔倩倩

【摘 要】 资金管控一直是上市公司在探索的问题，本文以上市公司资金管控现状作为研究的对象，以某水电上市公司资金管控为实证，对已初步建立资金数据信息平台企业的资金筹措、使用审核、审批划拨等日常管理进行具体分析，以期探索上市公司全流程资金管控模式的构建，并帮助上市公司有效降低资金管控风险。

【关键词】 会计学 财务风险 全流程资金管控 模式分析

一、全流程资金管控的基本定义

全流程资金管控是指企业以资金的集中规范化管理为基础，在对资金进行管控时，经由收入、支出两条线路，有序调配资金，以及对账户进行集中式管控等方式，对企业资金进行规划筹措，通过全流程管控，全方位监管企业资金状况，使企业在实现资金利用率最大化的同时，尽可能的对财务风险进行规避

二、上市公司全流程资金管控模式现状分析

1.全流程资金管控思维在上市公司中仍然有所匮乏。大部分上市公司并没有充分重视全流程资金管控问题，由于在管控思维方面的缺乏，使得许多管理者都忽视了全流程资金管控思维对管理现状产生的影响，具体表现为资金账户管理不规范、缺乏相关管控制度等，企业内部的资金需求计划都是结合具体项目向财务部门进行申请。尽管这种资金管理方法有利于部门的项目执行，但是从资金的全程管控流程来看，仅仅依靠财务部门的内部管理是很难在有效降低资金风险的同时又将资金的使用效率充分发挥出来，所以在上市公司内部也会经常出现个人卷款私逃、资金滥用等风险问题。

2.部分上市公司并没有建立企业自己的大数据信息平台。信息化时代的到来让人们更加重视信息平台的构建问题，上市公司作为一个大规模企业，必然要依靠大数据信息平台来更好地挖掘整理相关信息，进行信息共享，因此，上市公司在资金管控过程中必须将资金流通的全程进行全方位的管控。同样的，上市公司要想进行全方位的资金管控，必须依靠大数据技术，而大数据技术的运用前提是企业已经建立了与自身业务需求相适应的大数据平台。企业日常生產经营时，财务部门一般采取事后核算、监督的传统处理方式，这种处理方式将导致资金监管时存在一定的滞后性，资金管控问题一般情况下会在事后才被发现，这对上市公司造成的损失是无法计量的。

3.高端财务管理人才在上市公司仍然缺乏。全流程资金管控系统的正常运行必须有高端的财务管理人员进行操作，在专业技术和信息系统的帮助下进行数据分析，然后再结合市场发展现状，以及公司各部门资金使用情况进行风险预判。不同企业的生产经营都有可能遇到风险，我们无法预测风险什么时候到来，但是却可以在风险发生之前制定相应的应急处理措施有效降低风险给企业造成的损失。在制定应急处理措施时，专业人员需对公司业务及市场发展趋势进行有效分析与预判，上市公司在高端财务管理人才方面的匮乏将影响企业全流程资金管控项目的有效实施。

三、上市公司资金管控实例探讨

某主营水电开发及营运的上市集团公司，下设多个分、子公司，其分支机构主要负责跨国流域的水电滚动开发及营运。公司实行资金本部集中管理，基层单位建设及营运资金由本部统一下拨。公司本部财务部门下设资金中心，负责公司总部及下辖分、子公司所需资金的筹措、使用审核、审批划拨等日常业务，企业已初步建立了资金数据信息平台。由于水电开发周期长，投资大，资金中心采用多种渠道进行项目资金筹措，其中银行融资时产生了大量的受限资金，资金的使用效率受到一定的影响;为节约成本，部分分、子公司管理人员同时负责两个相邻项目的开发及营运，公司下拨的项目资金由基层单位统筹使用，大大增加了资金的安全风险，同时也成为公司历次内、外审计关注的重点;由于该上市公司旗下所设立的子公司及分支机构众多，则意味着资金管控面会更加广泛，一旦发生风险问题，对于该上市公司旗下子公司及分支机构造成的影响都是极为恶劣的;另外，旗下的分、子公司一旦有特殊事项（如诉讼、逾期款项支付导致的罚金等）导致现金流支付发生时，将影响整个企业的资金安排，由财务报表披露反映后，将导致部分股东或债权人对企业的信任度降低。

四、上市公司全流程资金管控模式构建分析

1.上市公司应充分重视全流程资金管控的重要性，并制定相应的管控制度。我国针对上市公司的内部管控问题发颁布了一系列的政策，企业应该在充分理解国家政策的基础上，结合市场发展现状及企业内部具体问题来制定相应的资金管控制度。首先，建立起全流程资金管控的主导思想和内容，并结合企业内部发展，进一步将该思想融入到制度当中，确保资金的使用安全。其次，加强风险识别与评估流程管控，建立与上市公司相适应的规范化管控流程，从而更好地提升资金内部监督管控效率。

2.管理者需持续强化全流程资金管控思想。上市公司在日常运营当中一旦出现资金管控漏洞就很容易形成财务风险。为合理规避因管理者缺乏全流程资金管控思想而导致财务风险的问题，管理者首先应树立全流程资金管控意识，不断强化自身业务学习的深度和广度，以期从管理者层面弥补上市公司日常经营上的漏洞，确实降低财务风险;其次，树立全员全流程资金管控理念，加强全流程资金管控的交流和协调，通过日常业务实践和定期培训来强化员工对全流程资金管控的参与程度，使企业内部形成有效的监督管理机制，从而更好地实现上市公司全流程资金管控系统内部良性循环。

3.在原有数据基础上构建上市公司大数据信息平台。大数据信息平台是信息时代必不可少的技术根基，同时也能够为全流程资金管控体系的构建提供良好的物质基础。值得注意的是，全流程信息平台对于上市公司而言，是对全员、全部门、全产业链的高度要求，只有建立起高效的大数据信息平台才能够保障企业内部人员之间的信息沟通与交流，因此，上市公司内部应尽可能设立专门的信息部门负责信息系统的平台构建、推广与维护。其次，大数据信息平台成立后应进一步强化全流程资金管控系统的构建，在全流程资金管控系统内部设立相应的指标，对企业运行中的内部风险进行预警，这样不仅能够实现信息资源的共享，而且还能有效提高资金预算效率。

4.加强上市公司内部高端财务管理人才的培养、引进和激励。信息化高速发展时代，传统的公司财务管理人员面临着转型升级的困境，上市公司一方面需加强对传统财务人员转型升级的培训指导，另一方面可以通过设立有竞争优势的薪资待遇来激励和吸引高端财务管理人才，打造高端财务管理员工队伍。

五、结束语

全流程资金管控系统的构建关系着上市公司的持续经营与健康发展，同时也是应对内、外部风险监督、强化内部控制的重要步骤。上市公司在完善全流程资金管控系统建设时可以从资金监督、资金运行、资金结构配置、资金风险识别与评估等方面着手，以相关制度建设为基础，大数据信息平台、人才管理构建为保障，实现上市企业的全流程资金管控。

【参考文献】

[1] 我国上市公司内部控制自我评价探析[J]. 胡秋玲.  会计之友. 2014（11）

[2] 在美上市公司内部控制重大缺陷认定、披露及对我国上市公司的借鉴[J]. 陈武朝.  审计研究. 2012（01）