企业黄金租赁业务会计核算的探讨

盖淑珍 山东招金投资股份有限公司

黄金租赁作为一种金融衍生品工具，其诞生已有20余年时间，并凭借其特征成为黄金市场中重要的组成部分。该项业务进行过程中，银行向用金客户租赁黄金实物并收取一定的租赁利息，待到客户到期归还相应的黄金实物。而随着黄金交易业务的快速发展，上海黄金交易所在原有的竞价交易的基础上，逐步建立了竞价交易、询价交易和借贷业务为一体的市场体系。交易的产品类型也从黄金延展到铂金等类别，同时具有现货、现货即期及现货延期交收共计十余个交易品种。针对不同的业务及交易品种的会计处理方式也有一定的差异。

一、不套保的黄金租借的会计核算分析

在黄金租借业务刚推出时，由于企业对风险的管控意识不严，对金融商品的了解不够，很多企业并未对黄金的进行套保，在这种情况下针对黄金租借的会计核算需要根据借入和贷出的不同环节进行研究。

当企业租入黄金时，黄金入库时，针对借的过程进行会计核算时为：库存商品-租入黄金，而贷的过程为：短期借款-本金。租入黄金直接通过金交所卖出。

支付利息时，针对借的过程进行会计核算时为：财务费用-利息支出；而贷的过程中产生的利息则按照银行存款产生的利息进行核算。

在黄金使用过程中，月末对租借黄金盈亏核算也按照借方和贷方的不同过程进行核算，借入方黄金在月末对其进行盈亏核算时需要计算公允价值变动损益计算。贷方的会计核算为：短期借款-公允价值变动损益。

归还黄金时，借方的会计核算方式为：短期借款-本金，短期借款-公允价值变动损益。而贷方在进行会计核算时则为库存商品-租入黄金。笔者认为，公允价值变动为租借黄金期间成本的不确定金额，应作为前期卖出黄金成本的调整。

二、企业自己套保的黄金租借会计核算分析

随着黄金租借业务的推开，越来越多的企业意识到金价波动的风险，因此，为避免金价波动的风险，很多企业在租入黄金时，会选择在期货市场上做套保，此部分套保适用于企业会计准则第24号—套期保值，公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。在客户租入时需要按照合同对当时的黄金价格和租赁量进行确认，并按照公允价值计量的方式计入当期损益的金融负债及金料成本。在期末时根据黄金的归还情况按照金交所的平均价格调整以公允价值计量并将变动计入当期损益的金融负债。确认相应的公允价值变动损益情况。

企业选择套保方式时，在会计核算方面会有一定的差异。在租入时会计核算，借方按照库存商品进行会计核算，而贷方则按被套期项目进行会计核算。

三、银行套保的黄金租借会计分析

随着黄金租借套保业务的成熟，继金交所推出了询价交易后，黄金租借作为融资业务已非常明显，询价交易包括即期、远期及掉期，即期交易指交易双方以约定的合约、数量、价格等要 素，在交易当日（T日）或后续两个交易日（T+1日、T+2日）到期结 算交割的交易。远期交易指交易双方以约定的合约、数量、价格等要素，在未来某一交易日到期结算交割的交易，远期交易不包括即期交易。掉期交易指交易双方以约定的合约、数量、价格等要素，在两个不同的交易日进行方向相反数量相等的两次到期结算交割的交易。掉期相当于一个近端的即期和一个远端的远期，具体应用如下：比如，一家企业与银行达成带套保的黄金租借10公斤，利率为1.8%，近端卖出价格为290元/克，远端买入价格为295.22元/克。

在租入黄金和归还时需要根据借方和贷方会计事项的不同分别进行会计处理，本案例中借方在租入黄金时，实际租入的其他货币资金为290万元，对于贷方而言，实际主营业务收入290万元，贷方的库存商品-租入黄金为290万，即短期借款—本金为290万元。

在利息核算方面，由于租期为1年（12个月），因而借方的财务费用为290万元×1.8%=0.87万元，贷方应付利息为0.435万元。

在支付时，借方会计核算的项目为应付利息，贷方为银行存款。在租赁手续费核算方面，针对借方要确认其黄金租赁手续费，一般为[租赁金额a租赁费率（当期天数/365）];针对贷方的会计处理为应付利息，一般为[租赁金额a租赁费率（当期天数/365）]。

在期末归还黄金时，根据每月金交所的金价平均值调整“交易性金融负债”的金额，企业需要将同等重量的黄金归还至银行金库，具体的会计处理过程可分为借方的交易性金融负债以及投资收益（借款时金价与归还时金价的差额）；贷方的会计处理事项主要是对之前确认的各期公允价值变动情况进行。在本案例中，借方的会计核算项目为库存商品-租入黄金（290万元），而贷方按照其他货币资金核算为295.22万。

总结：综合来看，黄金租赁业务是当前金融体系健全发展下的一大创新，有效地活跃了黄金市场，提高了相关企业在使用黄金方面的灵活性，为企业提供了更好地融资渠道。但是企业在租借黄金的过程中与其他金融业务的开展有一定的差异，黄金作为一种实物资本，在会计核算方面具有一定的差异性特征。文章通过对当前上海黄金交易所黄金交易业务的会计核算方式进行分析，对黄金即期交易和远期交易过程中涉及到的不同会计核算过程进行研究，旨在更加明确的探讨企业黄金租赁过程中的会计处理注意事项，帮助企业更好的发掘和利用黄金租赁业务实现资本增值。