利率市场化对商业银行的影响及应对方法

罗喆

随着利率市场化改革的不断进行，商业银行迎来了机遇和挑战。一方面商业银行的自主经营权增加、产品与服务创新动力上升;另一方面商业银行的存贷款利差减小、利率风险和信用风险增加。针对这些情况，笔者提出大力发展中间业务、加强风险管理能力、提高工作人员专业素质的应对方法，以期促进商业银行乃至整个金融行业的健康发展。

一、前言

我国利率市场化改革过程相对较长，从1996年开始改革到2015年改革基本完成，前后一共花费了近20年时间。最近的十九大报告指出：“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展，健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，深化利率和汇率市场化改革。”这既体现出金融服务实体经济的本质，也对利率市场化改革提出了深层次的要求。

利率市场化改革对商业银行的影响具有两面性，既能够给商业银行的发展带来机遇，又会给商业银行的发展带来挑战。

二、利率市场化给商业银行带来的机遇

（一）商业银行可以提高自主经营权

在利率市场化改革之前，商业银行的经营业务经常受到中央银行的限制;利率市场化改革基本完成之后，商业银行可以根据自身需求，确定利率水平，合理配置资源，充分利用利率自主权，对不同信誉客户实行差异化管理方法，降低日常经营成本，提高利润率。

（二）商业银行可以高效创新

在利率市场化改革之前，商业银行受到各方的监督管理程度较深，难以根据市场需求及时创新产品和服务、提高经济收益。在利率市场化改革基本而完成之后，整个金融市场的竞争更加激烈，各种先进的技术和理念层出不穷，商业银行可以充分利用这些技术和理念，创新产品和服务。

三、利率市场化给商业银行带来的挑战

（一）商业银行存贷款利差减小

在利率市场化改革完成之前，商业银行主要通过利用存贷款利差获取高额收入。但是随着贷款利率下限、存款利率上限前后被取消，金融市场的存贷款利差有所减小，商业银行的资产负债业务所能带来的收入也随之减少。在收入水平降低，费用水平不变的情况下，商业银行的经营利润就会相对减少，不利于商业银行的长期发展。

（二）商业银行利率风险增加

在利率市场化改革之前，利率水平受到中央银行的管制，无论是贷款利率还是存款利率的波动幅度都相对较小，此时商业银行的利率风险水平较低，可以较大额度的吸收存款、发放贷款。而在利率市场化改革完成之后，利率水平交由市场供求双方决定，其波动性增加且变动趋势也难以预测，导致商业银行利率风险增加。

（三）商业银行信用风险增加

在利率市场化改革之前，商业银行凭借其雄厚的资金实力和广泛的客户群体，所面临的信用风险比较小。在利率市场化改革基本完成之后，贷款利率水平有所下降、存款利率上升，导致整个金融市场竞争更加激烈。商业银行在贷款业务中为了抢占客户量，可能会放松对贷款人信用水平的限制、同时为了获得较高的回报率选择投资风险相对较高的项目，使得商业银行的信用风险增加。

四、商业银行应对方法

（一）大力發展中间业务

商业银行中间业务主要包括结算与清算、资产托管与委托承诺等，其风险和成本都相对较低，而从中获取的收入水平也比较可观。在利率市场化改革基本完成，导致商业银行存贷款利差减少的情况下，商业银行应该重视中间业务应对挑战的作用。商业银行应该充分利用深厚的客户基础、良好的信用条件以及稳健经营的理念，大力发展中间业务，一方面实现投资多样化，另一方面可以降低风险与成本，实现高的投资回报率。

（二）提高风险管理能力

利率市场化使得商业银行的整体风险水平有所提高，所以有必要采取措施提高风险管理水平。首先，商业银行应该完善内部控制制度、建立风险识别预警机制、加强风险处理能力，并健全责任追查体系从企业内部降低风险水平。其次，商业银行与其他金融机构合作建立信息共享平台，降低整个行业的信用、利率风险水平。最后，国家加大力度借鉴国外先进经验、建立健全相关法律法规和监督管理机构。

（三）提高工作人员专业素质

提高商业银行工作人员专业素质的方式主要有两种：一种是提高工资和福利待遇水平，大量引进高端专业人才，从顶端提高工作人员素质;另一种是优化人员结构、定期开展学习班学习现有的先进技术和理念，从而从整体角度提高工作人员素质。

五、结语

利率市场化给商业银行带来了翻天覆地的变化。现阶段虽然利率市场化改革已经基本完成，但是利率市场化水平不够成熟、其作用没有得到充分发挥，所以有必要紧随十九大报告号召、深化利率市场化改革，不断加强金融服务实体经济的能力。（作者单位：广西航桂实业有限公司）