金融工程和汇率风险防范策略探微

刘可学

摘 要：我国金融发展开始很长一段时期处在社会主义的初级发展阶段，但是经过我国及时的进行改革变通，我国的金融工程正在不断地进行升级和发展，在这一时期当中，我国积极与其他国家进行金融方面的交流，学习到了很多其他国家金融发展的先进的经验，但是这样的学习也使得经融危机发生时同样危及到了我国。并不是说我国的金融因为金融危机才产生了一系列的问题，而是我国的金融工程的建设本来就存在着许多的问题，我国金融工程发展过程中存在的汇率问题在很大程度上制约着我国的金融工程的发展。目前很多国家在使用的汇率制度都是浮动式的，这样的汇率制度再进行交易的时候很容易产生金融风险，为了能够规避这一发展所带来的金融风险，很多的国家都在寻找解决这一问题的办法，这些问题也是我国的金融企业迫切需要解决的问题，为了能够为我国的金融工程发展贡献力量，本文将会通过探究金融工程发展过程中产生的汇率风险来找到相应的防范策略以及解决问题的办法，希望能够解决一些相关的问题。

关键词：金融工程;汇率风险;防范策略

随着全球化的不断深入，我国的金融发展量变得越来越庞大，为了能够使得我国的金融行业继续进行发展，金融工程和汇率风险对于企业发展的重要逐渐的开始凸显出来，汇率风险产生的影响对我国的企业发展有着非常大的伤害，现在阶段的金融工程发展过程中，必须要做到的一点就是增强防范汇率风险的意识，相关的工作部门以及工作人员应该积极的去探索相关的防范金融风险的措施，希望通过有效的防范措施来对金融风险进行规避，从而让企业的效益增高，让我国的金融市场能够继续活跃起来。

一、金融工程的产生以及其概念

金融工程能够从不同的角度去研究金融领域的一些事物，金融工程的概念和金融领域的含义大致是相同的，根据中国专家的阐述，金融工程的概念可以从两个不同的层面去研究，广义上金融工程可以被理解为是金融发展的一种思维方式，失去思考未来的金融如何发展的具体思维，从狭义的角度去讲，金融工程的概念就是进行金融管理的金融工具和金融管理技术的全新组合。

金融工程产生于上世纪90年代的一种全新的学科，这样一个新兴的事物产生的原因是多种多样的，因为当时的金融界在利率、汇率的波动以及一些政治因素的影响之下，产生了很严重的金融风险，这些风险因素也就成为了金融工程产生的第一个因素。风险的产生是多种多样的，有可能是内部的因素，也有可能是外部的因素，我们从不同的角度去看风险，去研究风险，去让金融的发展更加的安全，这样的就推动了金融工程的产生，所以又可以说汇率风险是金融工程发展的助推力量。除了一些风险因素之外，促使金融工程产生的原因还有一些制度的影响，不同程度的金融管理制度会造就不同程度的金融发展状况，经济全球化的发展极大的推动了金融工程的发展，使得金融行业内的许多管理制度都发生了不同程度的变化，为了能够更好的适应金融发展实际情况，金融工程很好的为金融的发展去适应了不同的制度。

金融工程的产生还能够和金融的理论一起研究，金融理论的变化会促使金融工作者去适应新的金融理论，金融工程的产生为人们去适应新金融理论贡献了很大的力量。最后一点促成金融工程产生的就是新时代的高新技术，高新技术的发展使得金融的发展越来越简单便捷，金融领域应用的高新技术也变得越来越多，金融工程能够很好的帮助金融发展到更高的层次，未来的金融工程将会在高新技术的扶持之下变得越来越精确。

二、我国金融工程和汇率风险发展的现状

目前的阶段内，我国的金融工程正在进行全新的升级，正在向着更加全新的层面去转型，我国的社会主义性质要求我国的金融工程在发展的过程必须要进行一些必要的深化改革，只有全新的金融发展制度才能够使我国的金融市场进行长期的发展。我国现阶段的经济正在进行周期性的调整，因为经济的发展势必会形成一些周期性的波动，我国目前的市场现状仍然不够平衡、我国的市场实时的调整也不能够做到及时，在我国的金融市场发生问题之后，将会衍生一系列的其他的行业问题。金融的体系不完善的问题也长期的影响着我国的金融发展，体系不完善严重的影响着我国投资者的投资，这样会促使我国的金融行业产生悲观的情绪。金融企业在发展的过程中仍然没有很强的监管力度，使得金融行业可能出现一些衍生的问题，为了能够使得我国的金融行业长期健康的发展，行业必须要做的就是去提高金融企业对于企业内的金融监管力度[1]。

三、汇率风险的种类

汇率风险产生于金融行业发展的过程中，所以汇率风险的分类标准也就应该从金融行业的内部去寻找不同的分类特点。

首先，根据人们在交易时产生的风险为准，可以将汇率风险成为交易风险。交易风险主要的形成因素可能是一些外汇汇率的变动引起的一系列变化，在这种交易的情况之下，可能会存在不同程度的经济损失，这种风险对于投资者消费者和金融企业的影响都是对等的。第二种风险成为折算的风险，折算风险是那些大公司在进行外币的财务转换的过程中产生的，这一风险的承受者将会因为汇率的变化而承受一定的经济损失。除了交易风险和折算风险之外，企业还有可能承受经营管理的风险，公司的财务会因为汇率的变动而有一定的影响，企业会在这一时期内遭受到企业利润下滑的危害，企业要在这一时期高度重视去规避金融风险[2]。

四、金融工程在汇率风险防范中的优势

金融工程在企业的汇率风险防范的过程中具备很多的优势，第一点优势是金融工程能够在汇率风险的防范中具备非常高的时效性以及準确性，因为金融工程是在金融发展的过程中产生风险之后所衍生出来的，所以对于金融工程这一种工具的任何一种变动都会对金融发展的价格造成一定的影响。金融工程在防范企业的汇率风险的时候能够通过市场的流动性以及灵活性进行实时的准确反应，这样的优势对于那些传统的风险是非常有利的。

除了时效性和准确性之外，金融工程还能够在汇率风险的防范过程中展现出更大的灵活性，交易者在进行交易的时候根据自己的需求进行随时的抛补，这个优势可以说是为投资者“量身打造”的。通过这种优势金融行业可以去更加广泛的创设产品，对比与传统的金融工具来看，金融工程的灵活性是前代所不能够比拟的。

五、金融工程汇率风险的防范策略

汇率风险的主要防范策略是比较广泛的，通过远期的结售的业务和外汇期的交易都能够很好的防范汇率风险。远期的结售业务是一种比较靠谱的协议，是顾客和银行之间针对一些特殊的业务签订的，这种协议在签订之后对于一些顾客的出口业务能够做到很好的风险规避，这样的措施不仅能够规避一定的风险，还能够将客户的某一些不确定收益变为确定，让客户在规避风险的同时还能够收获一份收益。外汇期的交易防范能够规避因为长时间的汇率变动而产生的利率风险，由于这一种汇率的变动可能是有利也可能是不利的，此时通过外汇期的交易来进行防范，能够达到很好的效果。通过运用多种金融策略来转移一些不利的风险，这样的效果是金融企业发展最想看到的局面，在进行选择规避风险的方法的时候，要慎重的考虑，这样的方式是否有利于整個全局的发展，要避免使用一些错误的方式去防范，从而造成更加大的麻烦[3]。

金融工程对于汇率风险的防范措施是多种多样的，第一种措施是通过外汇期的合约来对一些汇率的风险进行规避，这一种方法是目前比较常用的方法之一，这一种大的方法之下还有两种分方法，第一种是直接进行套期的保值方法，这种方法能够适用于在后期进行外汇的买进，这种简单又实惠的方法不必担心汇率的变化，是一种非常实用的汇率风险的规避方法。第二种方法则是交叉性的套期保值方法，这种方法相较于第一种的区别是适用于一些人们找不到合适的期货的时候，这种方法能够在这一时期很好的规避外汇的风险。

第二种策略措施是货币互换合约的方法，这种方法是比较复杂的，因为在进行货币互换的时候存在四个不同的原因，分别是现在急需打破的市场规模、货币的尺寸需要被扎平、金融企业迫切需要增加收益以及在增加收益的同时能够有效的规避各种风险，不同于其他方法，这种方法能够适用长时间的汇率风险管理。

第三种措施是通过期权的合约法，这种方法与期货的概念是差不多，是人们的主要规避风险的方法，虽然概念与期货相同，但是却又和期货不一样，这一种策略的内容是比较复杂的。期权的主要特点是在一定的水平之内，价格能够向着经济获得一定的利益，期权与期货最大的区别也是这一点，其他的概念与期货是差不多的。

结束语：

当代的汇率风险的规避技术正在向着数量化、工程化以及智能化的方向发展，金融工程的进步能够为未来的金融行业提供便利的发展，这一种新兴的学科已经在金融行业的发展展现除了充足的优越性，现有的金融工程能够作为当前时代的主要金融工具进行汇率风险的规避，也能够解决一系列比较复杂的问题，对未来金融的发展有着非常好的奠基意义。本文通过阐述金融工程的主要概念来对当前的汇率风险的主要成因进行了陈述，经过一系列的陈述与探究之后，文章也得出了许多非常有经验的规避风险的方法，希望这些方法能够对我国的金融发展提供积极的意义。在未来的金融工程发展中，相关的工作部门以及工作人员必须及时的去更新，让金融工程在每一个时代都能够为我国的金融行业提供服务。

参考文献：

[1]万辰.金融工程和汇率风险防范策略[J].财富时代，2019（02）：66-67.

[2]马明霞.金融工程和汇率风险防范策略研究[J].时代金融，2018（23）：10+14.

[3]刘雪梅.金融工程和汇率风险防范[J].南开管理评论，1999（02）：27-30.