普惠金融视域下小微企业融资机制创新初探

温雅茹 张晓燕

摘 要：随着网络信息技术的持续发展，逐步构建起了新兴的网络商业及网络金融模式，同时也拓宽了我国小微企业的发展渠道，为企业的长期可持续发展带来了新的生机与活力。尤其是针对我国小微企业融资难、融资成本高等特点，普惠金融也由此应运而生，成为促进我国小微企业发展与成长的重要举措之一。普惠金融包括互联网创新金融、众筹及P2P网络借贷等模式，有效地解决了小微企业的融资问题。基于此，结合我国小微企业融资机制，针对当前小微企业在融资方面的困境进行分析，并积极对普惠金融理念下互联网金融与小微企业融资机制创新策略进行初步探讨。

关键词：普惠金融;互联网金融;小微企业融资;机制创新

中图分类号：F276.3        文献标志码：A      文章编号：1673-291X（2019）24-0088-02

近年来，随着我国市场经济的发展与完善，小微企业在良好的市场环境中得到了极大的发展与促进，使其成为我国经济产业中的重要组成部分。但从中我们也需要看到，小微企业由于自身发展特点的影响，融资难成为制约小微企业发展的主要问题，同时也受到了社会的广泛关注。随着普惠金融理念的提出，互联网金融逐步成为了引导小微企业发展的重要举措，由此对于互联网金融与小微企业融资机制的创新，对提升我国小微企业金融服务水平具有重要价值。

一、普惠金融概述

“普惠金融”（Inclusive Finance）概念于2005年联合国国际小额信贷年提出，其深刻的内涵受到我国的高度重视[1]。从普惠金融的内涵上理解，“普”代表金融服务的广域性，也使金融服务所面向的群体更为普及，而不再局限于某个特定的领域及行业，使其成为大众化的金融服务体系。“惠”则主指金融服务的适应性，面对社会融资需求能够使其利益合理化，并能够较好惠及服务对象。从以上内涵可以看出，普惠金融的出现必将为我国互联网金融服务提升奠定基础，使我国的金融服务更好地走上“普惠之路”，同时也为我国打造金融服务体系提供强大的助力。

二、普惠金融下小微企业融资的现实困境

1.小微企业自身发展的缺陷。经过市场经济的长期发展，小微企业在全民创业等大环境的推动下获得了快速的发展[2]。然而，由于我国的小微企业数量不断激增，但金融服务行业发展却相对迟缓，从而导致小微企业在市场中的融资行为困难重重。其主要原因还是由于小微企业自身发展的缺陷，包括经营风险大、企业规模小、财务管理不足、信用评级不完善等因素，使小微企业无法获得金融服务机构的认可。

2.金融体系的缺陷。我国现有的融资渠道主要还是以资本市场融资和银行商业融资为主，融资渠道相对较为单一[3]。从小微企业资金需求的实践来看，小微企业的融资具有短、小、频、急的特点，对融资的需求与大中型企业并不相同。因此，无论从直接融资还是间接的融资，都对小微企业的融资行为造成困扰，使小微企业的市场地位未得到保证，也是其缺乏金融服务的重要因素之一。

3.融资信息的缺陷。由于我国企业信用评估体系尚不完善，虽然大部分金融服务机构已经将其纳入重要建设的内容，但由于我国企业数量庞大，短期内仍难以实现有效的改变。并且，信用评估体系主要面向于大中型企业，由于小微企业成长周期短、财务管理不规范等因素，无法形成有效的评估标准，致使信用评估对于小微企业并不重视，也形成了信用评估中的空白。

三、普惠金融下小微企业的融资路径选择

1.推进数字金融，构建合理的金融体系。立足于普惠金融理念下的融资服务，必须对当前的金融服务理念进行拓展与重构，因地制宜，优化流程，创新模式，降低标准，让小微企业获得一定的融资空间，这不仅对小微企业的融资困境具有调节作用，更能够促进小微企业自身正规化发展，实现小微企业管理结构与融资水平双重发展[4]。同时，金融服务领域还需要立足时代发展的实际，积极融入大数据、云计算及人工智能等高精尖技术，建立更为完善的融资服务体系，使其更好地服务于我国各行业、领域。

2.鼓励金融创新，提高金融机构的服务水平。互联网融资环境下的金融创新是提升金融服务水平的根本依托，也是金融服务体系构建的前提。从可持续发展的角度而言，互联网金融的发展将为普惠金融理念的实现奠定基础。金融创新所需要的条件不仅包括金融产品、金融工具及服務，也涵盖了创新的组织与举措，在其中应当充分使融资双方具备积极性与创新性，以建立完善的金融体系。当前，在普惠金融理念的支撑下，互联网金融模式日趋成熟，小微企业也需要从自身实际出发，利用互联网金融体系拓展融资渠道，建立有效的融资平台，以缓解信息不对称所形成的融资风险。

3.加强金融监管，推动民间金融规范化。随着我国市场经济环境的发展，社会企业对于融资服务的需求越发强烈，其中不仅包括大中型企业，也包括普遍性的小微企业，在巨大的市场需求下，民间金融成获得了巨大的成长空间[5]。民间金融作为我国非正式的金融形式，在巨大的利益趋动下如不加强管理，必将为非法的金融活动提供滋生的空间。因此，必须要立足规范的目的加强民间金融服务的监管，利用现在的法律法规进行规范，以疏堵结合的方式为小微企业融资渠道的构建提供便利。同时，从国家经济发展的层面而言，也必须要结合小微企业的实际需求，加强对新兴融资渠道的审核与规范，为民间融资渠道开辟注册通道，使其在市场经济中发挥重要作用。

四、结语

综上所述，我国融资服务在普惠金融视域下，互联网金融地位已获得重要的提升，尤其是在小微企业的融资服务中发挥了重要作用，为小微企业的发展注入了新的活力，同时也为我国金融政策的制定提供了参考与借鉴。互联网金融作为小微企业融资机制的创新基础，更需要结合小微企业特点，加快共享金融服务平台的构建，为小微企业服务提供便利，也为普惠金融理念的实现提供助力。

参考文献：

[1]  周兵，杨勇.互联网金融下小微企业创新融资模式探究[J].科技经济市场，2018，（6）：78-80.

[2]  张姬娱.互联网金融发展对小微企业融资影响[J].现代经济信息，2018，（11）：310-311.

[3]  易会满.与小微企业风雨同舟 普惠金融方大有可为[J].中国金融家，2018，（10）：22-24.

[4]  卢彤，李宏畅.互联网金融下普惠金融发展研究[J].合作经济与科技，2018，（18）：63-65.

[5]  彭素琴.普惠金融视角下互联网金融支持小微企业融资路径研究[J].井冈山大学学报：社会科学版，2018，（4）：98-104.