新税制改革对文化产业融资的影响分析

■ 刘斌（江西科技师范大学）

一、引言

随着社会和经济的发展，市场需求产生了大量的变化，各类新兴产业在迅速提升的过程更需要重视文化建设。只有文化才是中华民族生存和发展的中坚力量，在2019年第12期《求是》杂志中，习近平总书记在《坚定文化自信，建设社会主义文化强国》提出了“文化自信，是更基础、更广泛、更深厚的自信”。在物质化丰富的今天，文化产业的发展和软竞争力的增加更应该成为学术界讨论的重点。而税收政策变化是影响文化产业融资和发展的关键因素，因此，从新税制改革的视角出发，研究文化产业如何制定合理的融资决策是值得关注的重要问题。

二、我国新税制改革历程及内容

（一）我国税制改革的历程

1.计划商品经济时期的税制改革（1978-1993年）

在1980年9月至1981年2月，我国先后颁布了《个人所得税法》《外国企业所得税法》《中外合资经营企业所得税法》，1983年试点国有企业利改税，1984年起实施第二步利改税和工商税制改革，1991年合并颁布《外商投资企业和外国企业所得税法》。

2.社会主义市场经济时期的税制改革（1994-2012年）

1994年实施工商税制改革，形成流转税和所得税为支撑的“双主体”税制体系。2001年开征车辆购置税，2006年全面取消农业税和统一内外税制。

3.十八大以来的税制改革（2013年—至今）

2012年1月开始在上海交通运输业和6个现代服务业实施营改增试点，2016年10月实现增值税对货物和服务的全覆盖，2017年7月起实行简并增值税税率结构，由四档变为三档，将增值税税率为13%的税率消除，2018年5月1日起降低增值税税率并统一小规模纳税人标准。

（二）我国新税制改革主要内容

国务院总理李克强在2018年3月5日召开的第十三届全国人民代表大会第一次会议做了详尽的政府工作报告，在报告中提到了我国税制改革，与文化产业相关内容如下：

1.并档降低税率、完善增值税制

在新税制改革中，将三档合并两档，并降低税率，提高中小规模纳税人年销售额标准，完善了增值税制。

2.鼓励创业投资、天使投资税收优惠政策试点范围扩大到全国

国务院常务会议在京津冀、上海、广东、等8个城市开展创新改革试验，将天使投资个人税收和创业投资企业试点在苏州工业园区，显示了国家创新、创业力度，各产业也将收到优惠政策关照。

3.延续并购重组土地增值税、契税等到期优惠政策

在2015年2月及3月出台的《关于企业改制重组有关土地增值税政策的通知》中，涉及房地产权、并购重组，给予暂不征收土地增值税和免征契税的税收优惠待遇。

4.大幅提高新购仪器设备税前扣除上限

提高所有行业、企业新购进的专门用于研发的仪器设备的允许一次性计入当期成本费用在计算应纳税所得额时扣除的单位价值、提高所有行业企业持有的允许一次性计入当期成本费用在计算应纳税所得额时允许扣除的固定资产单位价值等。

三、文化产业分类及税收发展现状

（一）文化产业分类

2018年我国文化产业分为9大类43中类146小类，而按照职能、功能可以分为经营性文化产业和公益性文化事业，公益性文化事业与经营性文化产业相对应的，公益性文化事业是以非营利性为目的，其职能是面向全体公民提供文化产品与服务。主要是为满足人民群众业余生活所需要的各种活动，如：文化需求、提供文化服务，主要是政府投入，仅靠财政拨款，不与市场经济相关联，不征税，持续经营的环境受到阻碍；经营性文化产业是满足人民群众多方位、多样化、多层次的需求，需要引进各方面资本，壮大实力。

经营性文化产业的主要是为了加强文化市场的繁荣度,满足人民大众多方面、多层次、多样性的精神文化需求，同时还可以细分为营利性和非营利性，非营利性文化产业类似公益性事业、享受免税政策，营利性文化产业根据市场需求发展和丰富服务范围，学会在市场竞争中生存，引入大量资本并壮大实力，向国家和地方政府缴纳增值税和所得税。

（二）文化产业税收发展现状

1.计划商品经济时期的税制改革（1978-1993年）

1992年6月，我国在《加快发展第三产业的决定》中正式提出要坚持以文化产业为方向，加快发展第三产业。并从90年代中期开始，文化部牵头制定了部门各类规章和规范性文件，由于分税制改革取代了地方财政包干制，各地方政府在制定针对自身地方文化时更加注重了自利倾向。

2.社会主义市场经济时期的税制改革（1994-2012年）

根据2014（财税85号）规定：经营性文化事业单位转制为企业，自转制注册之日起免征企业所得税，执行期限自2004年1月1日起有效，至2008年12月31日为止，所有企业都可享受国家税收优惠政策，如国家政府鼓励新办文化企业，自工商注册登记之日起，免征3年企业所得税。全国数千家转制文化事业单位得到近百亿的税收减免优惠。

3.十八大以来的税制改革（2013年—至今）

十八大以来，经营性文化产业主要需要上缴增值税和企业所得税，国家和政府给予的各类补贴和优惠政策主要集中在出口、农村等特殊场景，如国家鼓励文化产品的出口，弘扬和传播、创新我国传统文化，出口退（免）税或者免征出口文化产品的增值税；为调动农村文化市场积极性、促进农村地区优秀文化传播，国家对农村取得的电影播放收入也免征增值税（2014年1月1日至2018年12月31日）。

四、文化产业融资方式分析

资金是每个企业正常营运的“血液”，融资也可以称之为货币融通，是各企业根据自身生产状况、可供企业使用资金、经营状况以及未来发展的需要，采用一定方式和通过一定渠道向潜在的投资者和债权人筹集资金以达到目标资金的使用。

文化产业的各企业筹集资金渠道可以从国家财政资金、银行和证券等非银行金融机构、个人、其他法人以及企业内部累积。

融资的渠道和融资的方式是相互关联：某一融资方式即可适用于某一融资渠道也可以适用不同融资渠道，同一渠道的资金也可采用不同的融资方式。随着经济发展和社会进步，现代企业的融资方式发生了变化，不同于传统的融资方式，融资方式主要如下：

（一）股权融资

股权融资包括私募（吸收直接投资、增资扩股）、公募（上市发行股票如普通股和优先股）、合资（采用资产和工业产权），常用吸收直接投资、发行普通股和优先股。

1.吸收直接投资

吸收直接投资就是指遵循风险共担、收益共担、利润共享和共同经营的原则直接获得国家投入、法人投入、自然人投入和外商投入资金、实物、产权和土地使用权等资产的一种方式。适用于大多数小企业，手续相对简单，通过社会宣传能增加企业信誉、降低财务风险，但是容易分散企业的管理权、控制权，资金筹集成本较高。

2.发行普通股和优先股

发行普通股和优先股筹集，可以实现所有权和经营权分离，无需支付固定利息，永不偿还，筹资风险较小，有利于提高公司信誉，筹资成本高，发行普通股容易分散控制权。

（二）信用融资

信用融资包括发行长期债券、融资租赁（卖方信贷）、补偿贸易（买方信贷）和BOT（未来收益抵押融资），常用发行长期债券、融资租赁。

1.发行债券

发行债券需要经过董事会和股东大会决议，发行人和各中介机构准备材料并递交到信誉评估机构及发改委核准发行。筹资资本成本低于股权筹资，可以采用利息“税收挡板”的功能进行节税，筹资速度快，无需担忧控制权减弱，但是面临到期还本的兑付压力。

2.融资租赁

融资租赁是典型的财务筹资方式，风险较小，以融资租入资产产生的未来收益来支付，能迅速获得所需资金，限制条款少、负担较轻，避免设备陈旧，但是资金成本较高。

五、新税制改革对文化产业融资行为的影响

文化产业融资一般是指各类文化服务型企业或者经营文化产品的企业采取上市融资、发行债券等融资手段筹集资金以满足自身经营发展的需求。2010年3月，中宣部等九部委发表了《关于金融支持文化产业振兴和繁荣发展的指导意见》，2012年，我国政府提出各项利好政策，扶持文化产业金融体系。2013年有五家文化企业IPO上市，同时有84起PE/VC事件发生在文化企业领域，但是文化产业体制不完善，缺乏自主性和竞争力量等弱势阻碍了文化产业发展，随着新税制改革的出现，文化产业融资行为也出现了新的变化：

（一）对融资规模的影响

新税制改革中，我国退出了大幅减税的措施，目前仅营改增累计减税就已近2万亿元，产业所得税也执行了低税率（25%），税费负担数总体呈现下降趋势。其他各国也根据自身情况采取减税措施，如2017年12月，美国总统唐纳德·特朗普就签署了30年来美国最大规模的减税法案，不仅简化了个人税制，还大幅降低企业税，企业所得税率从35%降至21%，推行属地制，为海外企业利润回流提供了便利。

我国制定的低税率、定期减税政策，不仅能确保文化产业在国际上的竞争力，还能加强对外资企业的吸引力，最大程度防止外资外流。外资大量流出现象的出现。

（二）对融资结构的影响

新企业所得税对法治税收环境进行了整治与构建，同时净化了市场的竞争环境，实现了税收的宏观调控。由于国家对企业所得税的优惠方式、内容进行调整，再加上我国产业的发展，使得企业所得税的优惠范围进一步得到扩大，进而能够进一步加强环保产业的发展。调整之后税收优惠机制具有以下几个特点：一时丰厚的优惠利益；二是外资吸引力提升；三是促进我国经济的增长；四是推动了企业技术的进步；五是优化了产业结构，最终促使企业实现了可持续化发展。

（三）对融资效益的影响

根据新企业所得税法的规定，我国内资企业的所得税税率已经从33%下降至25%，下降了8个百分点，符合条件的小微企业所得税率为20%，重点扶持的高企，所得税为15%，所得税率的下降使得内资企业的净盈利增加了5%-8%，也为归属于文化产业的内资企业创造提供了更大的利润空间。

外商投资企业税收优惠主要针对经营期在10年以上的企业，所得税实行“二免三减半”优惠，当所缴纳营业税在5万元以上，还可以接收地方政府的财政补贴，最高可达到企业当年度实缴的营业税留成部分的50%。新税制改革后，外商投资企业的税负降低了，新老企业都能收到国家和地方政府、地区的低税率优惠政策，减轻了税收成本，降低了融资成本，增加了融资收益。

（四）对融资市场的影响

目前，我国经济增长速度较为迅速，主要得以资本市场的宽松，新税制改革的主旨是定向降低税率，扶持中小企业，文化产业在“一带一路”的环境下受到国家优惠力度颇大，良好的融资市场，税法上内外资一视同仁的政策更加吸引外商进入中国市场和文化产业，繁荣了文化市场，为中国文化传播和走向世界提高良好的融资环境。

六、结束语

随着经济发展，税收政策的变化极大地影响了文化产业的融资能力。国家政府的优惠政策将激励文化产业融资发挥功能，文化产业企业在不同的税收政策环境下会呈现出不同的融资决策，在新税制下适度融资不仅不会加重企业的财务负担和成本，还会充分发挥融资功能，激励资金使用，由此可见，新税制改革对文化产业的融资规模、融资效益、融资结构、融资市场起着重要影响。