锐新科技(300828) 申购代码300828 申购日期4.9

发行概览：公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股不超过2757万股，本次募集资金主要用于锐新昌科技（常熟）有限公司“新建工业精密铝合金部件生产项目”。

基本面介绍：公司主要从事工业精密铝合金部件的研发、生产和销售。公司的工业精密铝合金部件是基于铝合金挤压成型工艺，并经过后续精、深加工而制成的各种铝合金功能和结构部件。公司自设立以来始终从事工业铝合金部件的型材挤压及精、深加工，不断完善从原料到型材，从型材到深加工制品的全流程制造体系。公司早期产品中，电力电子散热器占多数，客户包括摩托罗拉、诺基亚等世界知名的通信设备制造商。随后，公司不断完善加工能力，改进生产流水线和生产运营管理，逐渐建立起与ABB、施耐德、西门子、通用电气等客户的合作关系，并為其供应以变频器散热器为主的产品。

核心竞争力：公司拥有多元化、长期稳定的高端客户资源。公司通过在工业精密铝合金部件制造行业十余年的耕耘，具备了较强的质量保证及客户服务能力，能够为客户提供系统化、个性化的精密铝合金产品解决方案，因此公司先后成为下游电力电子设备、工业自动化及机器设备、医疗设备、汽车轨道交通等领域多家大型企业的全球关键供应商。

公司自主打造了多条灵活的柔性生产线，满足了上千种产品及客户各种各样的产品生产的需求。柔性生产线的建立不是自动化设备和传送带的简单拼凑，更不是大量人工投入的手工化生产，其核心在于生产设备和工装夹具的非标准化定制和改良。公司在实践过程中积累了丰富的工装夹具设计和改进的经验。通过自行改进的工装夹具，可以实现多种产品共线生产，减少工装夹具切换时间和次数，提高了生产效率。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目将运用公司现有核心技术，围绕主营业务开展。募投项目的实施有利于扩张整体产能、提升生产技术水平、提高生产效率、进一步提升公司市场竞争力。

风险因素：客户相对集中风险、铝价波动风险、加工费波动的风险、市场竞争的风险、原材料采购相对集中的风险、人力成本上升的风险、募集资金投资项目风险、汇率风险、贸易摩擦风险、应收账款可能发生坏账的风险、净资产收益率下降的风险、实际控制人不当控制的风险、安全生产风险、下游行业景气度变化造成的业绩波动风险、不可抗力风险、本次发行后摊薄即期每股收益的风险。

（数据截至4月3日）