长华股份(605018) 申购代码707018 申购日期9.17

发行概览：公司拟公开发行新股不超过4168万股（含），拟募集资金6.67亿元用于“汽车冲焊件（武汉）生产基地建设项目”、“汽车紧固件技术升级改造及扩产项目”和“补充营运资金项目”。

基本面介绍：公司是一家专注于汽车金属零部件研发、生产、销售的企业，具备较强的配套开发、生产制造能力。经过多年的发展，公司形成了以紧固件、沖焊件为核心的两大产品体系，并作为一级供应商向国内主要乘用车制造商供应汽车零部件产品，与东风本田、一汽大众、上汽通用、上汽大众、广汽本田、日产中国、东风日产、长安福特、广汽三菱等国内主要合资品牌以及长城汽车、上汽集团、奇瑞汽车、江铃汽车等国内主要自主品牌建立了稳定的合作关系，实现了业务的稳步发展。

核心竞争力：经过多年的发展，公司已与东风本田、一汽大众、上汽通用、广汽本田、日产中国、东风日产、上汽大众、广汽三菱、长安福特、长安马自达等国内主要合资品牌以及长城汽车、奇瑞汽车、上汽集团、江铃汽车等国内主要自主品牌建立了稳定的合作关系，为各类整车厂提供上千种紧固件和冲焊件产品。近年来，公司荣获一汽大众“A级供应商”、“质量最优奖”;上海通用“最佳支持供应商奖”等客户奖项。

公司拥有紧固件和冲焊件两大核心产品，两种产品互相补充，能够满足客户不同的产品需求，发挥市场协同效应。在紧固件领域，公司具备高强度紧固件的生产能力。报告期内，公司高强度紧固件的销售收入占紧固件销售收入比重在30.00%左右。同时，公司在新材料紧固件和14.9级高强度紧固件的研发应用方面也取得成果。随着高强度紧固件国产化率的不断推进，公司高强度紧固件领域的研发能力、先进的制造水平和丰富的管理经验为公司产品门类的拓展和市场份额的进一步扩大奠定了坚实基础。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目与公司的主营业务密切相关，项目的顺利实施，可以优化公司产品结构，增强公司自主创新能力，提高公司的竞争力，形成公司新的利润增长点。由于本次募集资金投资项目无法在短期内产生收益，因此在募集资金到位后，公司净资产收益率和每股收益在项目建设期内将出现下降，但随着募投项目的逐步达产，公司的主营业务和盈利水平得以提升。

风险因素：行业和市场风险、新冠肺炎疫情导致生产经营下降风险、经营风险、管理风险、财务风险、控股股东、实际控制人不当控制风险、募集资金投资项目风险、本次发行摊薄即期回报的风险、股价波动风险。

（数据截至9月11日）