企业粉饰财务报告动机及方法探讨

摘要：财务报告是报告使用者评价企业的最重要的资料，反映企业财务状况、经营成果、现金流量及受托管理责任的履行情况，是企业财务决策的语言，也是国际通用的商业语言。真实的财务报告有利于投资者作出合理的投资决策，有助于公司树立良好的企业形象，有助于监管机构进一步完善会计准则。经过粉饰的财务报告变得没有价值。可是现实中，某些企业由于各种目的和原因，进行财务报告粉饰。本文研究企业粉饰财务报告的动机和方法，希望有助于使用者进行报告分析，发现报告中的不真实，避免做出错误决策。

关键词：粉饰财务报告;动机;方法

中图分类号：F275  文献识别码：A  文章编号：2096-3157（2020）20-0055-02

我国对财务报告粉饰的研究已经有了一定的成果，但仍处于发展阶段，存在着较大的漏洞与争议。由于市场不断发展，业务变换，以及越来越隐蔽的粉饰措施加大了财务报告粉饰识别的难度。现阶段我国企业财务报表粉饰的现象普遍存在，直接导致我国企业财务报表的公信力得到外界质疑。这几年，公司的领导因为想要让财务数据看起来更优秀同时隐藏目的，因此选择的措施变得更加难以察觉，财务报告粉饰已经变成了损害市场经济健康运转的严重影响因素，对企业今后的道路必然变成绊脚石，影响投资方对企业和市场的期待，对于大环境和证券业都是重大打击。

一、理论基础：Gone理论

在上世纪末，由杰克菠萝格纳等发表的Gone理论就是关于企业在会计方面弄虚作假及应对措施的理论。他们相信，企业的财务数据之所以会产生造假情况大概率是因为贪心、漏洞、欲望和暴露这几个要素，要素具有联系和互相的作用，把要素的英文首字母重新组合就是GONE。在这一理论中把不同要素划分成内在和外在要素，内在要素指的是贪心和欲望，也就是从公司的内部出发，企业之所以编造财务数据是为了满足个别人内心的贪心和欲望;而外在要素指的是漏洞和暴露，是从公司之外的角度出发，也就是说公司财务数据不真实的原因包含相关条例、规定、监管政策等。

1.贪心

贪心，在金融行业内表示企业内部针对回报和收益有着超乎正常的欲望和想法，当企业对于利益的欲望超过了正常数值，就会为了追求更多更大的利益而编造虚假的财务数据。贪心和企业领导的思想品德、三观和素质有着很重要的关联，特别是个人信誉和素质的不达标很可能会致使他们走向歧途，由于过分贪心而引致财务数据造假。贪心所产生的影响大致可以概括为企业想要尽可能得到更多的收益，从而实施了造假和篡改等活动，虽然可能在一段时间内在收益方面确实有了提高，但实际上并不是正确的模式，反而会因此陷入糟糕的循环中，重复更多次的造假活动，欲望和贪心也因此不断上升。

2.漏洞

漏洞指的是企业能够在不被发现造假的情况下实施造假的情况，存在这种可能性对于造假过程是基本也是关键。漏洞能够给予企业造假的机会，同时帮助企业隐瞒真相，减少造假的成本，从某种意义上来说是鼓动造假的动力。漏洞可以分成外在和内在漏洞两种。

内在漏洞指的是企业内在的造假机会，包括企业的内部管控和运营措施，以及股权编制等。企业的股权编制假如具有漏洞或者内部管控效率低下，就会给造假创造机会和方便，提高造假的可能。

外在漏洞指的是企业外部环境存在的造假机会，包括政策、经济环境、文化等。比如有关条例和法律的漏洞、第三方审计不到位不严谨等都会给企业的造假提供可乘之机。预防企业造假的关键且最终步骤就是第三方进行严格有效的审计活动，假如第三方没有实施到位，监管不力，就会给造假机会，给企业钻空子。

3.欲望

欲望指的是企业实施财务造假的理由，同样是企业进行财务造假的核心原因。不同企业在扩张和提升的时候都会充满野心，希望尽可能得到更多的收益。而现在，进行财务造假是能够在短时间内快速提高收益数额的途径，不但速度快同时也不需要大额开支，所以欲望往往会战胜理智，导致财务造假的产生。

4.暴露

暴露指的是企业财务造假被发现的概率和被发现后随之而来的惩处措施。暴露概率是财务造假的风险，和前面三个因素不同，对财务造假起到的是反效果。假如企业进行财务造假后暴露的概率大、随之而来的惩处措施严厉，则对于企业来说能够起到震慑作用，企业领导会由于畏惧和顾虑而更可能放弃造假的念头和行动，减少财务造假的可能。

二、案例企业情况介绍

本文选择万福生科作为案例研究对象：一是因为该案例具有代表性，二是因为资料公开，方便获取。

万福生科是食品制造企业，主营稻米深加工有关的领域，凭借自己开发的优秀设备和技术，实现对稻谷粮食的高效率利用。万福生科借助独特的技术和流程，对各种原材料进行加工和制造，公司的产品丰富多样，不但有各类五谷杂粮，同时也有各类相关制品，并且能够充分利用资源，支持绿色环保产业。

2011年万福生科进入创业板，但仅仅一年后就由于涉嫌违规而被有关部门调查，同时停牌。在被调查之后，万福生科承认造假，其中2012年的半年年度财务数据中造假收入约1.9亿元，营业成本约1.5亿元，净利润4023万元。虽然之后万福生科还是复牌了，但股价却马上跌停。在那之后，万福生科继续发表公告，表示从2008年开始之后的四年内，一共造假了收入额超过7亿元，利润额接近2亿元，净利润大约1.5亿元。

随后，相关部门发表惩处公告，万福生科由于财务造假，需支付罚款30万元，董事长和财务总监分别罚款30万元，永远不得再入市场，企业内的相关领导也都受到处罚。

三、案例研究

1.万福生科财务数据造假的理由

（1）获得经济回报。万福生科之所以要进行财务造假，最大的原因和动机就是为了获得经济回报。从2008年开始，万福生科的净利润是在不断增大的，然而从十年前开始现金数量一直走低，这种状况十分矛盾。实际上在2010年及之后，万福生科的运营效益并没有向财务数据上表现得那么好。因为农业产品不是高额回报的产业，假如只是售卖这类产品，万福生科不可能在短短几年内就拥有高额的收益和利润。由于贪心作祟，万福生科的领导偏离了正确的经营轨道，决定进行财务造假，借助编造的资产数据、利润数据而进行了上市活动，得到了高额资金支持，因此有了发展企业的资本。为了维持上市的状态，同时也为个人利益决定继续铤而走险，不断散布不真实的数据和消息，对外公布虛假的财务报告。

（2）财务报告造假方便。由于万福生科从事农副产品相关的产业，和其他的工商企业具有不小的差别。农副产品交易大部分通过现金进行，合作对象大多是农户，现金是很难查清进出轨迹和去向的，同时客户数量多且不固定，交易的细节和真假都很难具体核对、查清，给财务造假制造了方便。并且要对农副产品进行清点和核对都并不容易，给审计工作也带来的一定的阻碍，同样也是给财务造假提供了漏洞和方便。

（3）持续运营的必需。企业顺利上市可以获得数目客观的资金，并且借助股票的发行还可以得到更多，可以在未来的很长一段时间不断获得资金支持。由于金融环境运转良好，上市企业的影响和作用力提高，价值增加，在获得资金的同时还能够获得声誉。但是万福生科和创业板要求的财务数据标准还是不一致的，还债的水平不达标，加上没有足够的资金力量，同时该企业的融资道路也并不好走，所以上市就变成了不错的方案。所以，万福生科造假了上市之前的财务数据，美化了企业的运营状况，把收入、利润等编造得更高，制造出一种企业运转相当良好的假象。

2.万福生科财务报告粉饰手段分析

（1）应收账款和预付账款造假。万福生科2011年的财务报表中显示，其应收款项目的金额与上期财报相比较，提高了将近450%。而在第二年的年中报告中，之前排在万福生科应收账款前5名的企业，比如衡阳炎健商贸公司，常德湘源贸易公司等都消失了，应收款项目的金额从14570万元降低成了10101万元。因此，萬福生科之前应收账款的排名靠前的企业都是虚假的，万福生科利用虚增应收账款的伎俩对财报中的该项目进行了造假行为。此外，在预付账款方面。从2008年到2010年，万福生科的预付账款金额一直保持较大的稳定性。但是2010年之后，该公司的预付账款突然增加，2011年年底预付账款金额上涨了将近450%，具体数额为1.1938亿元。在2012年的年中报告中，万福生科的预付账款达到了1.4570亿元，与2011年年中报告中的数值相比上涨了412%。与此同时，该年年终报告中曾经预付款项排名靠前的三名自然人消失了。同理，万福生科也在预付款项类目对财务报告进行了粉饰。

（2）在建工程造假。万福生科2012年的年中报告显示，该公司的在建项目为1.7998亿元，比上期的0.8675亿元相比，增长了将近一倍。可是在同期现金流量表中，万福生科的固定资产和无形资产开销却只有0.5883亿元。由此，我们可以得出结论，那就是万福生科人为的增加了0.244亿元。在2011年度的财务报告与2012年年中财报中，在建项目中存在许多诸如此类的怪异之处，项目投资的金额呈现了异常的增长，同时期的项目的工期却出现减缓的征兆。比如万福生科的供热车间改造过程项目投资额增长了0.2亿元，但是其建设的进度居然只升高了10%。更有甚者淀粉糖扩改工程进度不增反而降低。显而易见，万福生科对在建工程项目进行了财报造假。

（3）营业收入造假以及利润造假。万福生科财务报告粉饰的重点对象在于其主要经营产品（麦芽糖、稻米等）的销售数额。从2008年到2012年，五年间万福生科通过抬高产品出售价格，对稻米等产品的营销收益进行了大规模的造假。产品价格增高，从而使得其营销收益与其真实的营销收益相比，提高了将近100倍，并且万福生科还增加了虚假的营销数额，其营业收入类目存在严重造假。

四、研究启示

通过上述研究，万福生科财务报告粉饰行为使得其不仅接受了证监会的行政处罚，还令它在投资市场上的声誉大大降低，影响其主营业务收入。令其在财报粉饰曝光之后的未来五年内失去了市场的竞争力以及市场地位，并且由于万福生科失去了投资者以及市场的信心，市场对其不再信任，导致其在往后的经营中失去了很多融资机会，以及吸引新客户的机会，对其再次创造企业利润可谓是致命的打击。

参考文献：

[1]郑志桧.虚假财务报告的识别与防范探讨[J].财会研究，2018，（28）.

[2]谢丽媛.会计信息虚假陈述的经济后果[D].重庆：重庆大学，2017.

作者简介：

徐金凤，供职于杭州冠鼎市政工程有限公司。