基于管理层激励的企业会计政策选择探究

周泳（江苏开放大学）

我国企业会计政策选择的特点

在经济大环境中，每个企业都是一个相对独立的主体，自主经营、自负盈亏，同时也承担着一定的社会责任。在企业对外披露的各项信息中，财务信息对企业各个利益相关者来说至关重要，而作为影响财务数据的各项会计政策来说，怎样进行选择就是企业各方势力相互博弈的过程。因此，我们所说的会计政策选择实际上是包括财务经理在内的企业管理层在综合分析和考量各项原则和各方利益之后所做出的一种决策，它具有整体性和动态性的特点。科学、合理的会计政策会对企业的可持续发展和社会资源的有效配置产生积极的作用。

我国独特的社会主义市场经济体制决定了我国企业在会计政策选择上具有自己的特点，同时也存在一些问题：（1）在会计政策选择的权利归属上，管理层享有绝对的选择权和决策权。目前，我国会计制度和会计准则的制定和出台时效性不够，都是在与市场发展产生矛盾时才做出更新和调整。这种相对滞后的状态导致了对企业的监管力和约束力不够，给管理层在政策的选择上留有一定的余地，权力的过大也造成了他们选择的随意性；（2）在会计政策选择的倾向上，管理层的机会主义倾向十分明显，其目的无非是筹措资金、粉饰财务报表、规避监管、获得奖酬等；（3）在会计政策选择的效果上，管理层缺乏整体性考虑。在企业从事经济活动的过程中，企业管理当局往往只注重针对某一项经济动机进行会计政策选择，而忽略了经济活动的连续性、立体性和系统性，从而使得政策选择的整体性和科学性不够。

会计政策选择的相关理论分析

管理层激励与会计政策选择之间存在着千丝万缕的联系，很多学者也对此做了大量的研究，而二者的相关性主要是基于委托代理理论和契约理论。

委托代理理论认为现代企业普遍存在着一种代理关系，企业的所有者和经营者往往不是同一个人，尤其是在很多大型企业、跨国集团中，所有者由于自身的时间、精力、能力等因素的限制，他们没办法自己来经营和管理企业，而是在市场中寻找拥有专业知识和管理能力的高素质专门人才来打理公司，这也就是我们所说的职业经理人。所有者与这些经理人签订劳务合约、给付劳务报酬的目的是让这些优秀的人才留在企业，一心一意为他们服务，为企业创造价值。但是，所有权和经营权的分离往往使得所有者的愿望落空，不同于所有者追求的企业价值最大化，管理者们作为企业的实际控制人，更多的是希望通过把企业的当期财务数据变好看而增加他们的收益。由于所有者在很多时候并不参与企业的各项事务，在信息的获得和利用上，管理者处于绝对的优势地位，他们在很多时候会利用这一优势做出各种利于自身而非利于企业的决策，其中就包括了对会计政策的选择，而所有者又因为自身财务知识的缺乏往往没有察觉到这一点。

契约理论认为企业为了生存与发展，会与它的利益相关者们签订各种合同即契约，如与管理层签订报酬契约、与债权人签订债务契约、与供应商签订购买契约、与政府签订政府契约等等。在众多的契约主体中，管理层作为契约的一方对于企业来说至关重要。可以说，管理层之所以愿意与企业签订契约，就是因为他们在向企业提供技术和劳动的同时，也希望从企业得到相应的回报。因此，关于管理层付出与回报的方式、时间和数量等内容最终就通过契约的形式确定下来。一般来说，所有者会通过查看月度、季度、年度财务报表的方式来了解企业的经营情况，并以此作为衡量管理层工作完成情况的标准。特别是对于一些上市公司的管理层，各项财务指标的高低如投资回报率、每股收益等就决定了他们获得报酬的高低。怎样利用会计政策把当期的利润做大、把未来的盈利提前至本期，管理者们为此费尽脑汁。

会计政策选择的影响因素分析——管理层激励

（一）管理层激励程度是会计政策选择的重要动机

市场经济条件下，企业在选择会计政策时主要是出于以下动机：管理者自身利益、筹措资金和扩大生产、扭亏为盈以及合理避税等。其中，管理层在选择会计政策时最大的动机就是能获得多少报酬即激励的程度。基于现在普遍流行的薪酬激励和股权激励，可以把企业对管理层的激励程度量化为两种，即薪酬的高低和持股比例的大小。管理层激励程度的不同，他们在会计政策选择上会有不同的动机。从薪酬激励的角度来说，管理层薪酬越高，他就越会选择使当期会计利润变大的会计政策。从股权激励的角度来说，如果管理层虽持股但比例不大，那么股权激励的作用就不显著，管理层仍会坚持通过会计政策选择来增加当期利润使其利益最大化。只有当管理层持股比例高到一定程度时，他的会计政策选择动机才会从出于自身利益而转为站在公司整体利益的角度来考虑。

（二）管理层激励方式是会计政策选择的影响因素

企业的各项经营决策除了会受到来自市场环境、法律环境、政治环境等外部力量的影响外，还会受到自身因素的影响。从企业内部来看，经营范围、销售模式、管理层激励方式等都会影响企业的会计政策选择。不同于传统的薪酬激励，目前很多上市公司会把薪酬和股权结合起来，一方面给予管理层一定的工资、奖金等货币形式的劳务报酬，另一方面给予其一定的公司股份，让管理层持股，从而激励管理层为实现与企业的双赢而努力。不同的激励方式，会使管理层在会计政策的选择上表现出不同的想法和行为。一般来说，企业对管理层的薪酬激励是以当期利润为依据的，因此在单一的薪酬激励机制下，管理层更倾向于通过会计政策选择把当期利润做大而不考虑企业的未来收益；相对而言，股权激励的方式则会使管理层站在企业全局利益的角度，选择有利益企业长远发展的会计政策。

优化会计政策选择的方法与建议

优化企业的会计政策选择，可以从规范会计政策选择与建立有效的管理层激励机制这两方面来着手：

（一）注重会计政策选择的顺周期力量和动态性特征

（1）选择与企业发展阶段相符合的会计政策。企业的成长具有一定的周期性，所选的会计政策首先要顺应企业的发展，同时，企业也是一个完整的整体，各项经济业务都紧密联系在一起，因此，在政策选择上也应具有整体性；（2）会计政策不是一成不变的，应该具有动态性。企业管理层在选择和制定会计政策时要充分考虑内外部环境的变化，与时俱进，不断调整。

（二）加强会计制度建设以确保政策选择的合理性

（1）优化政策制定的体制环境。在企业内部成立由多方利益主体所组成的会计政策制定小组，政策制定时在严格遵守会计准则的基础上借鉴其他国家企业的先进制度，并且提高财务违法的成本；（2）提高中介机构的监管水平。充分发挥会计师事务所作为外部监督人的作用，加强对审计从业人员的道德品质和法律意识的培养；（3）加强信息披露制度建设，提高会计政策选择的公允性。企业所采用的会计原则和方法都应该充分披露，只有这样才能降低信息的不对称性，真正做到公开透明。

（三）建立有效的激励机制以避免政策选择“一边倒”

（1）建立多元化薪酬结构。管理层激励的多元化可以使管理层选择的会计政策更加符合公司可持续发展的需要，而不是为个人利益服务；（2）完善绩效考评机制。企业应在考虑市场、地区、行业等综合情况下，实施薪酬与业绩相挂钩的激励模式。（3）将能力与市场水准纳入收益评价体系。管理层年薪和股权的确定应在参考市场普遍水平的基础上，将管理层能力、市场水准等要素纳入到收益分配评价体系中，在一定程度上避免管理人员短期行为的发生。

（四）转变管理层会计政策选择的理念

（1）基于事业成就激励，促进政策选择科学化。企业可以通过采用荣誉激励和目标激励的双重方式，使管理层的个人目标和企业发展目标结合起来，从而促进管理层会计政策选择的科学化。（2）完善公司治理结构，强化外部董事的监督作用。好的治理结构可以降低企业的运营成本，企业可以通过股权激励的方式改善治理结构，使管理层与所有者的利益达成一致。同时，充分发挥外部董事的监督作用，给管理层决策时增加一定的约束力，从而提高会计政策选择的正确性。