集团对财务公司业财融合价值的业绩考核机制

朱家声

摘要：充分发挥财务公司“集团资金市场平台”作用对于现代企业集团的长期发展具有重要作用，本文在分析以盈利性为业绩考核最终导向的“博弈矛盾”带来的弊端的基础上，针对如何完善企业集团对财务公司业财融合考核机制提出了具体的措施。

关键词：企业集团;财务公司;业财融合;业绩考核机制

引言

为促进财务公司围绕集团战略目标，更好地服务集團和成员单位，企业集团会定时定点地下达考核目标和业绩考核。在当前的企业集团运营过程中，对财务公司的考核标准常常是以利润量作为衡量标准的，然而这产生了一个多方参与的“博弈矛盾”的困局，不仅会对业财融合的实际效果产生不利影响，也更加不利于企业集团的整体发展前景的实现。因此，如何制定出一套更为合理的财务公司业财融合价值的业绩考核机制，使其更好地为企业集团整体战略服务成为一个重要的问题。

一、对财务公司通过利润对业绩进行考核的思考

首先，从一个集团企业常常面临的问题展开分析：若一个部门能为企业带来一元的收入，而另一部门可以在企业经营成本上节省一元，这时哪个部门给企业带来的利润贡献更大？当大多数企业管理者面临该问题时，在现有的业绩考核规章制度下，是否会陷入一个对应的困境：两个部门都带来了一元的现金流，更多的管理者会奖励带来一元收入的部门而不是节省一元成本的部门。但是，若进一步在财务部门的详细核算下，却发现为企业带来一元收入的部门在扣除各种经营成本后企业最终得到的收益肯定是小于一元的，甚至有的时候会面临亏损的情况;然而，为企业节省一元的部门确实真切的为企业带来了一元的真实利润。

眼光聚焦在什么上面，最终看到的就是什么。通过这个简单的小问题，却反映出问题背后蕴藏的深刻企业集团对财务公司业财融合价值考核机制中的大问题：企业集团过分强调了对财务公司的盈利职能的要求，而放松了对其服务性职能的衡量，如为企业集团做好资金结算、资金收支记录等服务性职能，这种过度的盈利导向为主的理念会在长期很大程度上影响财务公司的可持续发展能力的提升。过分地强调为企业集团带来收益并从物质上进行奖励，而忽视了对能够节约成本的做法做出鼓励的管理理念，使得企业集团对于财务公司的综合考察陷入了一个显而易见的困境。

二、以盈利性为业绩考核最终导向的“博弈矛盾”带来的弊端

在企业集团内部，财务公司自然承担起了“集团资金市场平台”的作用，并且这个作用得到了国家有关部门和监管机构的明确认可。因此，企业集团对财务公司以盈利性为导向的管理方式，将使得企业集团出现以下几种缺陷：

（一）使得企业集团内部出现不同管理层级间的管理冲突

当前，在一些企业集团内部成员单位的管理工作中，存在将财务公司当作利润产生地，将其当作满足自身资金需求的内部金融机构，用来在一定程度上代替传统需要借助外部金融机构才能满足的综合金融服务。然而，将企业集团内部的财务公司只等同于外部市场经济中的金融机构的做法，无可避免地会产生一些不同管理层级在日常生产经营及管理工作上的问题与风险。具体来看，比如一些部门会出于提升本部门盈利性的目的将部门资金向一些能够带来短期收益但不利于企业集团长期健康发展的项目进行投资，甚至出现过度追求利润而投资对于企业集团来说风险过高、上层管理层级明确禁止的项目现象。这些现象都是由于考核机制存在巨大漏洞而使得内部出现不同管理层级间的管理冲突的缺陷。这些缺陷又为企业集团内部监管部门及战略制定部门造成了巨大的困扰：财务公司在巨大的盈利性指标考核机制下，盈利性的目标约等同于甚至超过很多的子公司的标准，并且盈利性压力随着时间的推移越来越大，在这种情况下财务公司是否还能将服务企业集团的主营业务、实现共同发展的目标放在自身发展的首位[1]。

（二）不同成员单位间不能实现利益协同

企业集团的财务公司与商业银行不同，其不能面向公众吸纳公众存款，只能从集团内部吸收多余闲散资金，而这就造成以下几个尴尬的局面：拥有多余闲散资金的部门，其财务状况较好而不需要从财务公司融资，但是其存放于财务公司的资金只能够获得远低于市场中的利息收益;相反，在一些存在巨大融资需求的部门，其没有闲散资金需要储存，但却付出远低于市场成本的代价获得融资。此外，若拥有闲散多余资金的部门与成员单位若将资金选择财务公司外的投资方式，能够产生更高的收益，而财务公司向资金短缺的部门提供融资服务时以利润为导向的思维使其提高融资服务的服务费用[2]。财务公司在这种思维导向下，这种在企业集团内部依靠利差来提升本单位经济效益的行为会使得集团内部各个部门间只考虑自身利益，更少考虑各部门之间实现协同利益提升，整个企业集团的凝聚力将很大程度上下降，企业集团的规模效益得不到发挥，最终影响整个集团经济与社会效益的提升。

（三）不利于集团企业内部的业务部门与监管机构之间的和谐

在现代企业的发展历程中，每一项科学合理的监督机制的制定，都是建立在企业积极吸取之前无数的风险与教训的基础上的，是企业全体管理层及一线生产经营工作人员对风险预防做出的充满集体经验智慧的抉择。然而，当前大多数企业集团在考核集团内部的财务公司的业绩时依据的标准仍有待科学化、合理化，现在的评价指标主要还是财务公司的财务指标，尤其是与盈利性有关的指标，忽视其他的尤其是能够为企业节省运营成本的财务指标。在这种企业集团考核业绩主要看盈利性指标而监管机构的具体监督过程主要看服务性指标的情况下，财务公司为了在两个标准下都能够满足要求，有可能针对不同的考核标准而准备出不同的业绩表现[3]。尤其是针对监督管理部门的硬约束，甚至出现财务弄虚作假的行为，这为财务公司和整个企业集团都带来了极大的风险。

（四）导致企业集团整体的收支不能正确反映效益情况

在实际的工作中，财务公司对于整个企业集团的作用不仅仅是带来的利润所能衡量的。通过衡量财务公司利润量的多少不能够全面的考核其业绩情况，尤其是不能够真实反映财务公司的正外部性，一方面，财务公司为集团其他部门提供的低成本的融资及其他优质服务是会计利润不能反映出来的;另一方面，财务公司的存在，能够使得企业集团整体能够更好的控制生产经营成本。总得来看，财务公司的存在能够在最大限度上为企业的整体涉及资金的业务能够创造更大的价值，而传统的业绩考核方式则在很大程度上忽视了这一点。

（五）不利于企业集团的长期与短期发展目标的协调实现

在以利润为导向的管理考核观念下，财务公司为了更好地应对集团的盈利性考核压力，在本单位的发展战略制定时，容易出现重眼前而轻长远的短视行为。这种行为造成的严重后果就是财务公司的长期发展战略与集团总的长期战略产生冲突、财务公司长期发展战略与集团内其他部门的战略发生背离、财务公司长期发展战略不能接受管理监督机构的有效高效的管控;在开展公司内部的业务工作时，容易脱离开企业集团的长期发展战略而寻求高利润的投资行为，忽视风险性与服务性;容易将在集团内部能够发挥更大的整体效益的优质资源为了本单位的短期利益而配置到集团之外的项目中。这些严重的后果都是由业绩考核机制的不完善、不科学造成的。

三、完善企业集团对财务公司业财融合考核机制的具体措施

（一）增强业财融合理念驱动力

当前，尽管有部分企业集团内部已经开展了业财融合工作，但是其理念驱动力仍然不强，因而业财融合的各项职能发挥是难以保障的。所以，企业在实现“业财融合”的过程中要增强相对应的理念驱动力。一方面，实现企业内各项业财融合理念的贯彻實施;另一方面，完善业财融合的沟通机制，这需要企业管理者对业财融合方案具备充足的认识和把握。

（二）加强各成员单位间业务融合能力

第一，根据成员单位经营现金流特征，做好资金预测，完善外部融资和投资方案。第二，要根据成员单位业务特征，针对性提供资金服务方案，如为资金充裕单位适当上浮存款利率，为周期性资金紧张单位提供短期融资方案，为回款以应收票据为主的单位提供贴现服务等。

（三）要充分发挥财务公司在集团内部涉及资金活动的枢纽性特征

在服务性特征充分体现的基础上，财务公司要充分集团内部资金枢纽性的特征。在具体的工作中，当集团面临的整体宏观环境不利于集团业务的充分开展时，财务公司的专业分析能力能够对生产经营出现困境的部门进行现金流的及时补充，使得企业集团整体业务的转向做得比行业中其他企业更快速、更科学及更合理，能够使得集团内部的资金这一最重要的优质资源得到更为有效率的重新配置，避免业务转型对集团的整体发展造成过大的拖累，最终使得企业在最低程度上承担损失。更为重要的是，通过这种政策，企业集团整体能够更快的创造出新的产品市场，更为迅速地找到集团新的业务重心，更早的实现转亏为盈，这时财务公司自身也能够获得更好的发展。然而，在此过程中，集团要严防财务公司自身因为业绩考核压力而不积极落实企业集团整体战略、为了自身利益逃避集团的监督管理的行为，这样则不能发挥财务公司资金枢纽性的作用。

（四）积极发挥财务公司将集团各种资源蕴含价值变现的功能

在企业集团内部设立财务公司的那刻起，财务公司的综合资源服务平台的角色与职责已经确定。因此，在财务公司的具体运营过程中，要时时刻刻考虑的一个重要问题是，如何在作为综合资源服务平台的权限内最大程度上、最高效率上将集团内部的各种资源变现为实实在在的利益。实现该功能的重要途径是利用自身的财务工作专业优势，利用资金量较大的规模优势，为各个部门提供更为优质及安全的融资服务，或者当财务公司已经不能满足其他单位的需求时，可以借助财务公司的专业性优势，在向外界金融机构进行融资活动中，在议价过程尽可能地为融资单位压低融资成本。这种功能不仅体现的是会计意义上的最大程度上的成本压缩，更为隐含的功能是实现了对集团内部优质资源的变现功能。

（五）更好的发挥对企业集团整体财务安全的监督职能

在一定程度上，财务公司是企业集团内部金融资源最为丰富的单位，是最能够发挥出金融资源规模效应的单位，是最能够为其他单位提供融资服务的单位;同时，在这种角色下，财务公司也成为防范企业集团整体财务风险、维护企业集团整体财务安全的最前线。在企业集团整体的财务安全制度的制定过程中，财务公司要充分发挥自身特点，为财务制度的制定过程中财务信息的搜集、处理及分析过程做好服务，实现制度制定的充分性与完善性。同时，财务公司在集团整体财务安全工作中要发挥“有为的监督者”的作用，不仅对能够为企业集团带来收益的部门进行正确奖励，更要看到能够为企业集团充分压缩不必要开支、实现生产经营成本降低的作用，最终通过多种措施的同时实行保障企业集团的财务安全。

结语

综上所述，搭建更科学、更合理、更完善的企业集团对财务公司业财融合价值考核机制是企业集团实现更好的长期发展的必要途径，能够促进集团内部财务公司的合理定位，实现更好对其进行业绩考核。

参考文献

[1]李海鸥. 刍议搭建企业集团对财务公司业财融合价值的业绩考核机制[J]. 财经界（学术版）， 2019，（09）：88-91

[2]孙庆亮.“业财融合”在企业的实现途径分析[J]. 中国商论，2019（17）：114-115.

[3]宋芬. 基于财务共享平台的业财融合模式构建[J]. 财会通讯，2019（02）：75-78.