小额贷款公司融资问题及融资方式研究

江虹

（浙江省小额贷款公司协会，浙江 杭州 310000）

从小额贷款公司自身角度来说，作为我国传统金融机构中重要部分之一，在小额贷款公司作用下，能够有效解决我国企业融资难度大的问题，给我国融资业务发展提供条件，从而推动我国金融行业更好发展。于2018年1月，我国相关部门在颁布线管小额贷款公司统计报告得知，截至2018年末，全国范围内，我国小额贷款公司数量为8133家。贷款余额9550亿元，全年减少190亿元。但是，随着小额贷款企业业务量的增加，大部分小额贷款公司均出现不同程度的融资问题，这些问题给小额贷款公司运营发展带来阻碍。所以，结合当前小额贷款公司融资存在的问题，加大问题探究力度，结合不同问题提出处理对策，从而推动金融市场发展。

一、小额贷款公司融资现状

根据国家可贷款标准值得知，在短中长期贷款中，1年（含）内贷款的利率是4.35%；1—5年（含）内贷款的利率是4.75%；5年以上贷款的利率是4.90%[1]。由于不同期限的贷款利率不同，企业融资方式和规模也会存在差异。即便小额贷款公司于2005年就已经产生，到目前已经发展多年，并获取理想成果，但是从相关法律政策和管理制度上，依旧缺少完善性。导致这种现象出现的主要原因在于，国家对小额贷款公司界定存在争议。在中国银行业协会和国家财政部门中，认为小额贷款公司也就是金融机构中的一部分，而中国银监会部门，则认为小额贷款公司属于非金融机构。所以，小额贷款公司到底为金融机构，还是为非金融机构，缺少明确标准。一般来说，我国将小额贷款公司定义成非金融机构。所以，小额贷款公司经营则需要根据非金融机构相关制度要求进行，不可越界。我国相关部门也明确表示，小额贷款公司不可参与到金融市场中，所以，小额贷款公司将无法得到银行业同业拆款利率。因为受到这些因素影响，小额贷款公司不能以最少的拆款利率获取相应资金，因此小额贷款公司面临的经营成本比较高。

二、小额贷款公司面临的融资问题

（一）上市标准高

针对小额贷款公司而言，即便于2008年全面试点，但是随着经济环境的不断变化，这些小额贷款公司已经无法实现上市，大部分小额贷款公司股东一般采取转让股权方式来解决资金压力大的问题，因此业内适当会出现股权变动现象。小额贷款公司作为小规模企业，上市的财务资产数额应满足一定要求，这对于小额贷款公司而言难度比较大。因为我国小额贷款公司作为新兴产业，内部监管层对其上市处于一个比较严谨的状态。小额贷款公司不但要面临境内上市难度大的问题，并且企业经营利润也无法满足国际财务经营标准，这给企业发展带来直接影响。

（二）小额贷企业税负高

经过调查得知，小额贷款公司和金融机构比较，两者在税率方面存在明显差异。受到全年高达千万税费因素影响，让小额贷公司将会面临较高税负，无法拥有和金融机构相同的税率优惠，给小额贷公司发展带来直接影响。税负高是影响小额贷款公司发展的重要因素。在实际中，虽然公司和金融机构比较，在适用的税率上差异不明显，所得税均为25%，但是在优惠政策上，金融机构能够应用各种优惠政策，但是小额贷款公司则无法享用国家颁布的优惠政策，使得企业面临的增值税率较高，增加企业税负压力，影响企业今后发展[2]。

（三）政策监管力度不强

近几年来，受到监管政策等因素影响，小额贷款公司运营发展比较迟缓，诸多小额贷款公司业务量不断下降，甚至出现关停状况。随着《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》的颁布，给小额贷款公司转型发展增添难度。现有政策不管是在扶持力度上，还是在覆盖范畴上都无法处理小额贷款公司实际问题，尤其是在金融政策方面，如融资渠道受限等，业务开展范畴逐渐萎缩，让企业融资业务活动开展遭受一定影响。

三、小额贷款公司融资方式创新建议

（一）建设相关融资制度

针对小额贷款公司而言，融资渠道方面面临的主要问题就是制度阻碍，结合小额贷款公司运营发展需求，科学构建完善的融资法律体系是非常重要的。首先，应该结合企业法律特点，对其法律性质加以科学划分。因为我国财政部门、银协及银监会对小额贷款公司定位标准缺少统一性，使得一些企业无法享有农村金融机构等金融部门提供的优惠政策。如果根据企业本质将其定义成非存款类金融机构，则在享有相关政策的同时，也能利用金融机构特有融资渠道进行融资[3]。其次，提升法律水平。当前，现有能够保证小额贷款公司顺利融资的法律机制比较少，并且存在一定差异。相关部门应尽快制定完善的法律体系，规范金融市场。通过完善相关融资政策，给小额贷款公司融资业务开展提供法律支持，提升小额贷款公司融资水平。

（二）带动小额贷款公司新三板上市

因为我国大多数小额贷款公司均不能满足境内外主板、创业板上市标准，并且大部分企业开始将发展目标放置在新三板上，对于小额贷款公司来说，在新三板上市要求上，更适于企业发展，上市难度低。对于企业而言，其股份在新三板中可以自由流通，通过促进企业上市，便于提升小额贷款公司知名度，更容易获得更多客户的认可。基于此，企业应该加强风险防范，完善企风险管理机制，创建良好的风险管理环境，并优化企业内部组织治理结构，引入职业经理人管理体系，建立董事会及监管会工作机制，采取现代化管理方式，促进企业管理水平提高。

（三）拓展资金渠道

结合当前情况来说，我国小额信贷基金组织机构匮乏，给小额贷款企业融资带来直接影响。对于该现象，可以通过参考其他国家工作经验，取其精华去其糟粕。国家和地方政府部门通过对小额信贷组织机构投资，并安排专业的金融机构对小额信贷基金组织机构科学管理，引导小额贷款基金组织机给小额贷款公司提供资金上的支持。小额信贷基金组织机构和经营周期长、发展良好的小额贷款公司合作，这样不但可以给小额贷款公司提供充足的资金支持，并且也能给其提供专业技术指导。此外，如果企业可以稳定发展，则可以带动小额信贷基金组织机构的稳定发展。通过扩充融资渠道，避免小额贷款公司融资困难现象出现。

（四）开展多元化业务合作

网络的快速发展，既是一种机遇，也是一种考验。小额贷款公司可以结合实际情况和发展需求，在政策监管范畴内，选择最佳的网贷平台和其合作，实现协同发展。在现金贷管理背景下，全面探索新的运营模式，开发多渠道合作，例如，给有房产的人员或者企业提供租赁全贷款等。在自有资金受到限制的情况下，将其当作居间商，给需求方提供融资服务。例如，给融资中介或者金融机构提供优质客户等[4]。在开展多元化业务合作过程中，如果缺少完善相应管理体系，在合作方式选择上应做到谨言慎行。

四、结束语

总而言之，作为金融体系中不可或缺的一部分，小额贷款公司在处理地区小规模企业融资困难等方面起到了重要意义。因此，应该结合企业融资情况，采取可行性对策，将企业融资困难问题全面处理，从而促进我国小额贷款公司的稳定发展。