现金流量管理及其在财务管理中的价值研究

摘 要 根据现金流量管理的含义及其特征，本文针对现金流量管理工作在企业财务管理中的价值，从控制财务风险、强化资金管理、确保利润质量、创造有利条件这4个方面展开分析，有利于提高企业的利润与经营质量。

关键词 现金流量管理 财务管理 价值

一、引言

就目前的形势而言，现代经济的发展体系正发生翻天覆地的变化，企业的经营与管理形式也应当进行调整。企业的经营管理工作是确保企业得以高效稳定发展的重要方式，这其中财务管理工作是企业管理的核心部分。在此过程中，通过加强现金流量管理，可以有效提高财务管理效率，确保企业的财物安全，有效规避财务风险，并提升其利润质量。因而对现金流量管理在财务管理中的价值进行探究分析，有极大的必要性与现实意义。

二、现金流量管理概述

（一）现金流量管理的含义

现金流量管理是指企业以现金流量作为管理的重点，兼顾利润与收益，根据企业的经营活动、投资活动以及筹资活动，以此构建的管理机制，是针对当下或者未来某段时期内的现金流动，在数量与时间分配方面所制定的预测和计划、执行和控制、信息传送和报告、分析及评价。通常情况下，现金流量管理的主要内容极其丰富，不仅包括与现金预算相关的制度、程序安排、实施计划系统、执行控制系统，还包括信息报告系统、分析评价系统。

倘若将利润比作企业的血液，现金流量则类似于企业的空气。通常情况下，在我国大多数企业当中，由于现金流量管理出现问题而造成企业处于困境的情况数不胜数。对企业而言，最重要的部分在于有效地运用现金与资本。依靠现金流量与流动性分析来衡量经济下滑情况，可以指导管理团队在不同情况下需要准备多少现金来维护商业运营，可以揭示出改进流程的关键点与机会[1]。

（二）现金流量管理的特征

首先，现金流量管理工作具有全面性。企业的现金流量管理方式多种多样，就目前的形势而言，企业对资金的使用情况相对复杂，覆盖了多项经济主体，比如相同企业中的不同项目间、不同行业间的同一个项目等，由此便会形成多元化的现金流量管理形式。根据不同情况下的企业分析，企业应当根据自身的实际资金情况，构建有针对性的管理机制，从中选取最科学的流量管理形式，进而贯穿于企业的整个资金活动当中。

其次，现金流量管理工作具有风险性。实际上，总体现金流量的管理关系要以货币和时间价值为基础，其中具有多种不确定性因素，包括市场变化情况、供求影响等。由此造成企业在资金周转方面存在较大的安全风险，容易出现企业贷款后难以偿还的问题，或是受到国家政策改变、货币贬值等问题的影响。

最后，企业的现金流量管理工作具有预测性。在资金管理方面，企业可以预测资金的动态变化情况，有效把握影响资金变动的因素，进而在现金流量管理工作中适当融入金融概念、金融研究方法等，为接下来的资金预测、资金投入、产出比例提供帮助和指导。

三、现金管理在财务管理中的价值

现金流量管理方式与传统管理理念相比，具有显著且多方面的优势，能够弥补传统管理方式的不足，因而在企业财务管理工作当中获得了大规模的应用。通过运用该方式，可以为财务管理工作提供巨大的帮助，不但可以提高财务管理质量与效率，也会推动企业中的各项经营活动开展。其应用价值主要包括以下4个方面，分别是控制财务风险、强化资金管理、确保利润质量并创造有利条件。

（一）控制财务风险

由于企业的财务问题具有较强的复杂性与多变性，因而容易诱发财务风险。通过科学开展现金流量管理工作，使其贯穿于企业财务管理工作的全过程，可以明确管理目标，即企业当下或是将来的现金流量;能够对企业的现金持有量作出系列安排，以防止企业发生资金断裂等问题，确保企业的财务风险得到有效控制。现代企业往往要承担诸多市场竞争压力，因此企业通常会采取银行贷款的方式，以此缓解资金压力。然而该方式虽然能够在短期内为企业带来足够的资金，但也会造成企业承担更多的财务风险。倘若企业不能及时获取回报，便难以对获取贷款所付出的成本予以支付，从而造成企业资金周转停滞不前。

针对这类问题，通过强化现金流量管理的方式，可以有效协调企业的贷款金额与偿还债务的能力。通过对资金链的周转情况进行排查，能够防止企业发生入不敷出的问题，确保财务风险可以限制在可控范围内。倘若查明企业将来可能发生的资金运转问题，就应当根据现状优化现金流量调节方式，防止企业发生资金链危机。企业遵循量入为出的原则来强化现金流量管理，可以确保企业的资金运转处于平衡状态，从而有效控制企业的财务风险[2]。

（二）强化资金管理

企业所開展的生产、销售、研发等一系列活动都离不开资金的支持，只有加大资金管理力度，才能确保企业经营活动的顺利进行。

一是通过开展现金流量管理工作，企业便可以按照预算数据，实现对企业经营情况的合理预测，明确最佳的现金存储量，从而为企业制定经营方案提供有效依据。除此之外，开展现金流量管理，可以有效处理企业现金流动与收益之间的关系，提升企业资金的周转效率，确保资金的科学运转。二是根据企业的资金流转情况，对其经营规模与运行方法予以科学调节，能够充分发挥企业的经营优势，确保企业减少在高风险项目中的投资，以此强化企业的资金管理效果，还能确保企业筹资质量。三是根据收付的实现程度，企业能够构建科学的偿债资金管理评价机制，提高投资效率，强化总支出等参数的比较，有效开展资金管理评价工作。四是加大现金流量管理力度，还可以为企业资金管理工作提供多元化的管理形式，极大提升资金管理效率，使企业资金得到科学配置，提高企业的财务管理水平。

（三）确保利润质量

企业在经营发展期间应当努力实现利润回收，通过强化现金流量管理，可以有效保证企业的利润质量。在企业财务管理过程中，账面价值较高，并不代表企业获得了较高利润。在实际评估企业价值期间，应当将现金流量的大小作为评价标准。相比企业利润，现金属于企业的客观事实，只有具备现金流量保障，才可以确保企业获得长期可持续发展。针对企业而言，可以支配的收益多为净利润，只有在盈利的情况下才可以获取现金净流入。在日常的财务管理过程中，企业依靠加强控制现金的净流量与利润差异，可以有效提升利润质量。

因此，企业内部应当构建全面预算体系，针对将来的现金收支情况展开预测，并依靠事后分析等方式，开展下期现金预算表的编制工作，保证企业在人力物力等方面进行科学安排。通过减少资金浪费，获得现金净流量保障，企业才可以获取可观的利润。在企业实际扩大规模期间，应当依靠对现金净流量的折现，以此确定企业的价值。因而强化对现金流量的管理，可以有效评估企业的价值，确保企业的利润质量[3]。

（四）创造有利条件

企业内部在开展财务管理工作期间，通过运用现金流量管理方式，不但能够对现有资源进行整合，有效分析企业当下的各项经营风险，还可以为企业的经营创造各类有利条件。一旦现金流量管理中某个环节发生问题，便会诱发一系列问题。针对这种情况，企业内部必须开展针对现金流量管理的风险预防措施，着力培养财务管理人员的专业能力，增强财务管理人员的风险防范意识，注重构建并健全风险防控机制，从而为科学的现金流量管理工作提供保障。通过对现金流量管理风险预防措施在企业财务管理工作中的作用展开分析，能够及时并准确地发现、预测内控管理方式的合理程度，保证企业的经营效益，防止企业的资金被限制与浪费。

四、结语

在开展财务管理工作期间，企业应当注重现金流量管理情况，以此在强化现金管理的同时，有效提升各经营环节的管理效率，确保企业得到稳定发展。针对财务管理人员而言，应当依靠现金流量管理工作，有效降低企业的财务风险，从而确保企业的利润质量，推动企业健康可持续发展。

（作者单位为和信会计师事务所<特殊普通合伙>）

[作者简介：李胜（1989—），男，河北石家庄人，本科，毕业于黑龙江大学，资产评估师，税务师，会计师，注册会计师，研究方向：财务管理。]

参考文献

[1] 余静.探讨现金流量管理在企业财务管理中的价值与应用策略[J].当代会计，2019（07）：57-58.

[2] 张同航.现金流量表在企业财务管理中的应用研究[J].中小企业管理与科技（上），2018（12）：81-82.

[3] 郑欢.探究现金流量管理与其在企业财务管理中的地位与意义[J].纳税，2019（04）：69-70.