会计准则对信息不对称行为的规范

詹嘉琳

摘 要 在现实生活中，信息不对称现象普遍存在，不仅容易影响交易双方的决策行为，也为财务会计提供了制造虚假信息的机会。正因如此，投资者与管理层之间的信息不对称问题受到了公众的高度重视。而解决信息不对称不仅是外部投资者的需要，也是企业内部需要解决的问题，具有十分重要的意义。会计准则作为经济法规的重要组成部分，可以促进企业提供完整、优质的会计信息，真正反映企业的经营状况和财务信息，在减缓信息不对称的产生方面起着重要作用。

关键词 信息不对称 会计准则 治理措施

一、信息不对称的原理及影响

信息不对称是指信息在不同个体之间不均匀分布的现象[1]，这也意味着有部分人将比另一部分人拥有更准确和更相关的信息。在证券市场中，信息不对称现象的产生往往源于企业融资需求以及利润的驱动。企业利用自身的信息优势，对外展示有利的融资信息，隐瞒不利于融资的相关信息。由此，普通投资者所掌握的信息是不准确和不完整的，从而导致投资者与管理者之间的信息不对称。同时，根据学者的研究发现，信息不对称的发生容易导致三个问题的出现。

首先是道德风险，即代理人在使自身利益最大化的同时损害了委托人的利益，而且并不承担由此造成的全部后果[1]。换言之，企业通过在证券市场上出售证券来获得资金，以扩大企业的规模，但由于普通投资者与企业内部管理者之间存在信息不对称的现象，管理者可以将大量可使用的资金随意地作出决策，致使资金的使用效率低下，管理者盲目地将资金投入生产，使投资者的利润不断下降。第二，逆向选择。其是指在合同签订之前，进行市场交易的一方已拥有另一方所不具有的某些信息，而这些信息有可能影响后者的利益，于是占据信息优势的一方就很可能利用这种信息优势作出对自己有利而对另一方不利的事情，市场效率和经济效率会因此而降低[1]。那么在证券市场中，风险控制薄弱的高风险企业选择发行证券筹集资金，扩大其在证券市场的经营规模。这不仅是为了筹集资金，而且他们是希望将企业面临的风险分散给大量的证券投资者。同时，由于信息不对称，投资者获得容易导致他们作出逆向选择的信息，从而选择投资高风险企业，增加整个证券市场的风险。第三，委托代理问题是投资者的利益与经营者的利益相冲突[2]。简言之，为了实现利益最大化，企业管理者利用信息优势来隐藏不利于投资的信息，从而持续获得投资。

二、以会计准则来减缓信息不对称引发的问题

内外部投资者之间的信息量不均衡，导致双方在市场上交换信息时资金使用效率低下。为了增加投资者的权益，同时减少信息不对称带来的问题，国家通常采取制定法律法规的方式，从而保护投资者的合法权益，提高投资者的地位。会计准则作为经济法规的重要组成部分，其主要针对信息不对称问题。因此，应以会计准则为依据，采取措施治理信息不对称问题。

（一）缩短会计信息披露时间

由于会计信息最重要的方面是及时性和准确性，会计准则要求企业缩短现金流量表的披露时间，以反映企业的现金流量、偿债能力和盈利能力[3]。因此，将现金流量表的报告时间缩短为季度或月度报告，有效提高财务信息的准确性和相关性，帮助投资者更准确地了解企业的经营状况。

（二）注重非财务信息披露

财务会计总是更加注重财务信息，忽视非财务信息的披露，使非财务信息在很大程度上属于企业内部的私人信息[3]。然而，对于外部使用者来说，非财务信息往往比财务信息更重要，它的规范披露可以帮助投资者更好地了解以及分析企业的经营状况，作出更好的决策。

（三）审计工作的加强

现代企业管理模式是所有权与经营权的分离，即委托人不参与企业的经营活动，而是将经营权授予代理人。但是，由于委托人不能实时监控管理者的日常运作，也不能通过管理者提供的财务报告对信息作出正确的分析，从而作出正确的决策。因此，审计对于解决委托代理问题具有十分重要的意义。投资者可以通过外部审计师获得更准确及可靠的财务信息。审计工作的加强，也为投资者获得更可靠的信息奠定了坚实的基础。

（四）提升会计人员、管理者的职业道德

虽然会计信息不对称现象客观存在，但利用信息不对称现象伪造公共财物信息是会计人员和管理人员不负责任的行为。因此，企业有必要加强会计人员和管理人员的职业道德教育，以减少会计人员在处理信息时的职业错误，同时减少管理人员为利己而作出有损他人利益的决策。减少会计人员以及管理者在分析和处理会计信息时的失误，有效地降低信息不对称的概率，避免管理者故意篡改信息或利用信息持有不均衡而随意作决策的行为。

三、会计准则不能完全消除信息不对称的影响

会计准则能够有效地降低信息不对称的影响，但不能完全消除这种影响。会计准则在制定过程中会受到成本效益原则、国家法律制度和环境因素的影响。首先，在制定会计准则的过程中，会计准则制定者应遵循成本效益原则。如果制定或执行会计准则的成本低于制定或执行后的收益，则证明该会计准则是有益的，否则不仅对社会无规范作用，还将造成人力资源和财务资源的浪费。其次，会计准则作为规范企业行为的制度，必然受到国家法律制度的影响。由于会计准则应遵循法律的要求，会计准则的内容一般与法律一致。因此，会计准则的制定会受到一定的限制。第三，环境对会计准则的制定有一定的影响，如国内经济环境、准则制定者的思维方式和不同的工作方法。根据不同的影响，会计依据的制定并不完全一致，因此企业采用的会计准则不同，外部信息使用者对会计信息的解释也会受到一定的影响[4]。因此，会计准则不能完全消除信息不对称现象的影响，只能尽量减少信息不对称现象的产生。

四、结语

在证券市场中，信息不对称不仅影响了外部投资者的决策行为，而且破坏了证券市场的公平交易环境。在会计信息处理中，采用会计准则是解决信息不对称问題的最有效途径。会计准则在会计信息的质量、时间等方面很大程度上缓解了信息不对称问题。运用会计准则规范企业行为，使会计信息披露更加真实、准确、完整，有效地降低了投资者与企业内部管理者之间信息持有不均衡的概率。但由于在制定会计准则时需要考虑诸多因素，会计准则不能完全消除信息不对称的发生，即便如此，其仍对减缓信息不对称起着重要作用。并且会计准则确保利益相关者尽可能地在持有会计信息方面平等，以便双方在平等的立场上公平贸易。

（作者单位为云南财经大学）

参考文献

[1] 辛琳.信息不对称理论研究[J].嘉兴学院学报，2001（3）：38-42.

[2] 刘有贵，蒋年云.委托代理理论述评[J].学术界，2006（1）：69-78.

[3] 王晓红.新会计准则下对会计信息不对称的研究[J].会计师，2008（7）：63-65.

[4] 贾小慧.会计准则制定的影响因素分析[J].当代经济（下），2008（5）：128-129.