商业银行对小微企业的关系型贷款定价分析

杨艳

摘 要 在当前国内经济环境剧烈变化的背景下，小微企业在整个国民经济中的地位在逐步提升。然而小微企业自身经营实力较弱，融资渠道单一，融资已经成为制约小企业发展的一个重要问题。小企业的金融资金较少，而且在行业中竞争比较激烈，会面临较大的挑战。金融机构为小微企业拓宽金融服务，商业银行利用自身的资金实力为小微企业提供贷款服务，且商业银行也要注重研究与小微企业关系型的贷款定价模式、定价策略。

关键词 商业银行 小微企业 关系贷款定价模式

一、关系型贷款定价理论概述

（一）关系型贷款的理论

银行通过获得非公开的信息来获取项目信息，商业银行利用非公开信息，来与合作企业建立资金信贷关系。非公开信息不能被其他银行掌握，在关系贷款定价模式中，需要注重研究银企之间的合作关系，将其作为模型的重要参数。然后银行在与企业合作期间，银行在第一次合作中，仅能够获取企业公开的一些财务数据，这些数据比较简单。经营人员未能将详细的运营数据告知银行，这样就造成银行对企业的运行了解不够深透，就很难辨别出优质客户和劣质客户。在这种信息不对称的状况下，银行通常会选择不发放贷款。当银行与企业建立长期的合作关系，企业信用度较高，银行对企业的经营也了解得比较深入。在这种情况下，银行才能够评估企业运营的风险，并制定企业的信用额度来发放贷款。有些银行无法辨别企业的风险程度，而选择不合作。在关系型贷款模型中，银行方面的每一笔业务交易都需要银行对企业的经营人员、企业经营状况有系统的认知，才能够选择排除一些潜在的劣质客户，而与优质客户建立长期的合作关系，来开展信贷金融业务[1]。

（二）关系型贷款定价模型使用的条件分析

长期合作的关系是关系型贷款的前提，获取非公开的信息数据和应用这些信息也是关系型贷款定价的一个基础。商业银行在与小微企业产生金融业务往来时，要重点关注小企业的发展方向和小微企业在业务拓展方面的能力，以及小微企业自身的风险管理水平。

1.银行注重小微企业的战略方向。在长期的商业银行发展中，银行要针对客户未来的业务发展方向，制定银行的信贷政策，尤其是在与小微企业开展信贷业务往来时，要充分了解企业内部各个业务和未来的发展。银行也要调整自身的运营方向，避免因为银行短期的经营困难造成运营战略随意调整，以及业务重点的随意变化，这就无法与小微公司建立稳定的业务往来关系。银行要针对企业内部的客户经理队伍建立关系型的贷款模式，制定定价模式。在小微企业经营服务期间，要制定合理的定价策略，银行的客户经理要到企业内部各运营工作中了解企业的运营状态，获得企业运营的第一手信息数据，银行没有稳定的客户经理队伍，就无法形成与小微企业稳定的贷款关系[2]。

2.关于小微企业建立多方面的业务合作。当银行与小微企业建立的合作关系较为广泛，这时就可以获得更多企业运营数据，这样才能够使银行对企业有更深入的了解。银行与企业的合作先从非贷款业务开始，可以将转账业务作为其开展的基础。银行优化设计非信贷产品来建立初步的合作关系，以获取企业的基础信息;为小微公司建立银行账户，办理转账业务、汇兑业务，来了解小微公司的基本运营状况和业务发展情况，逐步开展更深层次的合作。银行了解小微公司每日的资金流水状况，安装小微公司的ERP软件系统，利用信息系统深入地了解企业运营、产品生产、企业存货的状况以及企业的纳税情况。通过开展业务合作，促使银行可以与小微公司发展贷款业务。产生贷款业务往来之前，就可利用前期铺垫来获得企业内部的各类数据资料。当小微公司申请贷款时，可以帮助银行的客户经理建立客户的信用机制，以便选择优质的客户。

3.增强银行的风险管控。关系型中的风险管控也是贷款的重要管理基础。在银企合作期间，企业通常是以获得合适的贷款资金作为经营目的。然而银行更多的是以获得最大化的经济效益、经济利润作为资金现在的一个发展目的。银行要优化现有的信贷定价模式，针对关系型贷款特点来制定定价策略，设计定价方法。关系型贷款也包括小企业信用风险管控要求，此时制定的定价方法要结合银行对新的业务风险偏好和对客户的准入条件状况来设计。如果小微企业与银行建立了长期的关系型贷款业务合作关系，银行就要利用其风险管理机制来筛选出优质的客户，要求小微公司的经营资质达到国家的标准，也需要符合国家相关产业政策的要求。小微企业应该具备良好的信用，银行也要根据自身的运营管理需要、风险控制要求来给小微公司开展信用评级，建立授权准入模型，为后期的贷款定价模型建立提供基础。利用前期合作所收集的各类数据资料为小微企业确定风险等级。

二、期权定价在关系型贷款定价中的应用

商业银行在与小微公司合作期间，要取得小微企业内部基础财务数据信息和一些非公开的产品生产运营信息。银行对公司有深入了解，才能够增强银行信贷业务的风险控制能力，对公司提报上来的报表信息进行深度的风险评估，决定是否给后续的企业提供服务。银行通过对小微公司的信用评价，为银行获得是否为小微公司续贷的期权，从而为小微公司提供信贷支持。

银行高层领导人员通过作出是否执行该期权的决策，来决定在小微企业下次贷款来临之前是否与该公司开展业务合作。首先需要看在银行以前的贷款合作中是否收集了比较详细的企业运营数据，以及企业内部的财务部信息能否促使客户经理对该企业有更深入的理解。银行对后续公司的发展预判，如果小微公司发展现状良好、发展势头较大，这时银行就会继续执行该期权[3]。其次，小微企业在上一期贷款业务中表现出来的新状况，也就是公司的还款能力、还款意愿是否达到了银行要求。如果公司的信用优质，这时就满足了银行对客户的要求，否则银行就会放弃该期权的执行。小微企业自身的业务发展所在的行业是否为国家支持的产业，是否属于国家支持发展的产业。银行的领导根据公司的业务发展所在的行业来判断是否为该公司执行期权。

三、模型的设定

关系型的贷款定价模型，初步为Rp+CS≥p，其中CS代表银行为小微公司提供的利息和金融业务的收入、贷款资金的收益。银行的长期利润目标Rp是银行为小微企业提供了短期贷款业务收益，扩大了期权价值。当前银行与小微公司都处于一个公平公开竞争的金融市场，针对信贷业务来讲，银行会从小微企业获得利息收入。小微企业会通过获得资金而付出融资成本，如果银行获得的超额利润高于金融市场的平均定价水平，小微公司就会因为融资成本过高，应用低价的策略，这时就会造成银行利润下滑。

四、结语

银行要根据自身的业务发展战略和小微企业的经营状况来制定贷款的定价策略、定价方法。结合小微企业所处的行业特点、经营特征、融资特点来制定定价模型。商业银行与小企业建立的业务网络关系并不是一蹴而就的，银行的客户经理要对小微企业进行深入的分析研究，获取一手运营数据，进而才能够掌控好小企业放贷的风险。银行了解小微公司的信用状况，在银行内部建立一个小微企业的信息库，来制定相应的机制，明确银行未来的发展目标，确定小微金融的发展定位，集中资源推动小微金融的核心业务发展。银行给小微企业贷款前期，需要评价小微企业的信用等级。围绕客户来建立商业模式，从小微企业的需求出发，优化现有的业务流程，改进金融服务质量，推动金融服务转型。

（作者单位为浙江泰隆商业銀行股份有限公司嘉兴分行）

参考文献

[1] 黄智慧，杨福明.关系型贷款与小微企业融资难的解决[J].全国流通经济，2019（27）：56.

[2] 翁舟杰.关系型贷款、市场结构与小额贷款公司使命漂移[J].管理科学学报，2018（04）：107-118.

[3] 潘威宇.关系型贷款的小微企业信用评价研究[D].天津：天津大学，2018：67.