乡村振兴背景下农业供应链金融的发展与展望

陈伟伟

一、引言

2020年初，新冠肺炎疫情暴发，不仅导致我国部分农产品供应链面临中断风险，更冲击了全球农产品供应链的稳定性。部分粮食甚至出现出口国禁止或限制农产品出口的情况，导致国际粮价大幅波动，严重影响了农户的生产利益和全球的粮食安全。因此，在新冠肺炎疫情全球蔓延的背景下，梳理农业供应链内涵，以便为促进我国农业供应链管理领域发展提供可行性建议。

二、文献综述

国外方面，Downey认为，农业供应链呈上下垂直分布，包括了原材料生产、加工制作及营销售后的全过程。Alien提出，农村供应链的重点更在于一系列农产品的相关产品上，包括产品本身之外的物流、资金流、信息服务等。Peter Finch指出，农业供应链的风险同样值得警惕，要加强与中介机构、相关企业的联系，对可能产生的风险及时进行跟进处理。

国内方面，王英姿和黎霆认为，产业链与供应链本质上没有区别，两者只是在不同环境下的不同表述。孙亦宁通过实证研究发现，供应链金融对中小企业融资起积极正向作用，这种效应在金融发达地区更为显著。邓黎桥和王爱俭阐述了供应链金融的机理作用，并进一步分析，在新形势下供应链金融对农村农业发展的可行性，认为其在农村地区的发展有利于整体经济的健康发展等。

三、农业供应链金融的内涵

农业供应链金融是指农业供应链管理与金融融资服务相结合的一种新型融资方式，即各类金融服务机构通过对农产品生产、销售和消费等多环节的综合考察。同时，基于供应链上核心企业释放征信，立体地获得各类信息，将多家单一企业的不可控风险转化为对供应链的整体可控风险，实现对供应链“四流”（物资流通，商业流通，信息流通，资金流通）的控制和掌握。其拓宽了供应链上小微企业的融资渠道，降低了融资成本，有利于整条供应链的持续发展。

依托供应链进行融资的过程中，其实也只有两种模式，一种是上游厂商利用自身的资信帮助下游获得融资服务，一种是下游利用自身资信协助上游获取融资服务。故依托于全链条资金流、信息流的农业供应链金融主要有应收账款融资、库存融资、预付款融资。

2020年，全球性新冠肺炎疫情暴发，对于我国农业经济而言，农产品市场所受的冲击及价格体系的波动，均在一定程度上反映了我国传统农业经济发展模式的问题与短板。这就要求我们务必重视农业供应链金融的研究，不断总结经验，更好地发挥推动实现乡村振兴的作用。

四、农业供应链金融风险详解

农业供应链金融仍属于融资业务范畴，主要风险包括操作风险、信用风险和市场风险等。与此同时，农业供应链金融风险也存在特殊性，例如农村社会的整体外部环境、农业供应链的整体状况、供应链参与者之间的协调和应用的具体模式等，需要我们实事求是，具体问题具体分析。

（1）供应链自身有着两个维度的风险。第一个是内部信息传递的风险。考虑到供应链整体链条较长且传递的信息通常较为复杂，因此存在信息传递错误的可能。供应链内部供需信息若产生失误，可能会导致出现供应链中的“牛鞭效应”，从而增加整体供应链的成本。另一个是风险扩散的风险。假设供应链上的某一个成员物流、资金流周转出现问题，那么就可能会沿着供应链影响到其他相关企业。如果核心企业出了问题，后果更难以想象。因为供应链金融融资严重依赖于核心企业的信用，是一种通过核心企业征信并绑定上下游成员之间信用的融资方式，因此，一旦核心企业出现问题，风险就会扩散到整个供应链条。

（2）信用风险是金融融资服务逃不开的风险。在农业供应链金融服务中，这也是需要重点关注的风险点。一方面，我国的金融基础设施建设和信用体系不完善，而农村地区则显得尤为严重；另一方面，金融中介机构与供应链成员之间的信息不对称问题突出，因此金融服务机构可能会受到不恰当信息影响而做出错误的评价和授信。此外，在融资后，金融服务机构无法及时准确监控供应链上企业的行为，导致部分企业选择隐瞒不利信息，甚至会有拖欠贷款等行为。这是农业供应链金融中的重要风险点。

（3）市场风险主要包括金融市场风险和商品市场风险两方面。前者指的是由金融市场上基准利率波动而造成融资业务损失的风险；后者指的是由原材料、农用物资等市场价格波动、替代品竞争和销售渠道问题等引起的风险。

（4）道德风险。在农业供应链金融业务中，农业合作社和核心企业容易发生道德风险。两者相较而言，组织化程度较高，可能会作出一些损害农户等相对弱势一方利益的举措。譬如，恶意压低农产品收购价格、未经允许挪用贷款资金等，造成供应链条的资金短缺，从而侵害农户等相关主体的利益。

（5）操作风险通常是由人为因素造成的，有可能是专业能力不足，也有可能是蓄意为之来谋取不当收益。供应链各个组织均有可能出现操作风险。一般来说，操作风险的破坏性往往是巨大的。

五、农业供应链金融风险治理

（1）建立贷前贷中贷后的独特风险监测体系。要针对供应链融资的全过程建立一套相适应的风险管控模式。同时，针对融资贷款的不同时间点及不同融资企业主体的差异，来进一步完善风险管理流程。

（2）审慎选择授信的供应链群。由于农村经济社会复杂性和关系交叉性较强，导致存在于农村地区的供应链质量参差不齐，这就要求核心企业在做贷款业务时，务必注意相关供应链群的选择问题。

（3）建立灵活高效的市场信息收集和反馈体系。针对金融基础设施不完善和“信息孤岛”现象明显的农村地区，更要强调市场信息对称的重要性。

（4）强化内部控制，防止操作风险。供应链内部要针对性地对本部门企业可能发生的操作风险作评估，并制定严格的操作规范和管理程序来进行制约。

（5）逐步构建完善的供应链金融风险评估模型。现代化的风险评估过程大多是数字化、数据化，核心企业的贷款与否也都依赖于通过大数据分析得出的评估结果。

（6） 组建专业的供应链融资操作队伍。从事供应链金融，不仅需要掌握传统贸易融资的方法与技能，更要具备能因地制宜的创新思维及风险管控能力。

六、结语

随着乡村振兴战略的实施，将会有越来越多的农民进入市场，也会带来新的经济组织的创新。农村供应链金融的健康发展需要相应的配套制度和较为完备的金融基础设施建设。要积极从此次疫情暴露出来的问题着手，逐步完善农业供应链金融建设，使之成为助力乡村振兴的重要力量。