我国P2P网贷平台的运营模式、风险及防范措施

徐亚飞 青岛市即墨古城发展服务中心

李晓兵 青岛市即墨区商务局

一、引言

近年来，国家积极推动金融创新，鼓励普惠金融发展，互联网金融行业呈现突飞猛进式发展，P2P网贷平台作也大量涌现。P2P网贷平台提升了民间资本利用效率，搞活资金融通，为中小微企业和消费者提供融资便利，还能为投资者提供新渠道，促进了经济繁荣发展。但是，由于国内网贷行业的监管体系不够完善，仍然存在很多漏洞，并由此引发平台卷款跑路、欺诈性借款和借款违约等一系列问题。

二、P2P网贷平台的运营模式分析

（一）以线上交易为主的运营模式。借贷双方所有业务都在 P2P网贷平台上实现，通过平台自主发布借款需求，通过自主判断，自愿达成借贷协议，实现资金的融通。在整个过程中网贷平台只承担信息交互作用，不参与借款人和借款项目实质性审核和提供担保，也不置资金池和接触资金，以从双方交易金额为基础抽取佣金为赢利点。如果出现逾期或不良贷款，借款人要依靠自身追款或承担损失，网贷平台不承担任何责任，仅仅提供曝光用户信息、法律咨询支持和“风险储备金”等措施。这种是网贷行业最早的出现运营模式，网贷平台日常运营和维护费用比较低，例如拍拍贷等公司。

（二）以线下交易为主的运营模式。P2P网贷平台以线下业务为主，线下寻找资金借贷者，通过多种途径实地严格审核和考察借款人的资质，最终与符合标准的借款人签订平台融资协议。在保证信用风险的基础上，网贷平台对符合资质的贷款人发放贷款，同时取得对应的债权，对债权进行分割和转换等处理将其划分为等份额，再在平台上出售给投资者，例如宜信-宜人贷和中融宝等公司。

（三）线上交易与线下交易相结合的运营模式。借款人在网贷平台发布借款信息后，平台对借款人的资质、还款能力和经济情况进行综合的信用评价，并向投资者公布评价结果，由投资者自行选择项目投资。在此操作过程中，网贷平台或者第三方担保机构还会对借款人提供资质担保，为投资者提供风险预防和规避措施，如，路金服等公司。

三、P2P网贷平台存在的风险

(一)信贷风险。我国个人征信体系不完善，网贷行业无法共享各行业征信数据，仅靠虚拟的网络平台获得的信息，存在严重的信息不对称，不法分子容易造假征信和借款，平台的资信认证和风险评估难度大。一些平台的风险防控措施并不全面、有效，对缺乏资金有效监控，会发生借款人欺诈性借款、欠款不还等违约行为，不能从根本上避免信用违约行为，给平台和借款人造成损失。

（二）技术风险和违规操作风险。网贷平台存在技术漏洞，网络安全性难以保障，容易被黑客用恶意攻击，造成用户信息泄露，甚至用户资金被大量盗用。一些网贷平台由于缺乏熟知金融、法律、IT技术的专业运营团队，操作人员风险防范意识较差，对借款人和借款项目审核不严，信用评估和风险等级评价不准确，容易误导投资者，给信用造假和借款造假者可乘之机，造成不良贷款增加。

（三）法律风险。目前，我国相关法律法规规定的借贷网站进人门槛过低，不法分子容易进入网络借贷行业，损害行业的信誉，侵害用户合法权益。不法分子容易利用虚假身份，编造虚假项目在平台上进行资金运转，来达到非法洗钱目的，这会导致借款方、网贷平台和投资方可能触及法律风险。

四、P2P网贷平台的风险防范措施

（一）政府要构建平台监测预警系统，加强大行业监管力度。市场监督管理、公安、工信等部门要建立网贷行业监测预警系统，设置科学参数指标测评平台项目风险，如经营合规性、项目盈利率、资金兑现率、客户投诉率等，对于风险较大的网贷平台向社会公众实时发布预警信息。各地方政府、各部门一方面要建立跨区域多方位监管体系，形成整治网贷平台的合力，严厉打击平台卷款跑路、非法洗钱和非法集资等违法犯罪行为，保障广大投资者的相关利益；一方面要对违规平台下达整改通知，指导、监督和规范其运营，提升平台运营的合规性，促进网贷行业健康发展；另一方面还要鼓励网贷行业协会发展，通过建立黑名单、项目共同研判、专业化人员培训，发挥行业自律和服务等职，提高行业规避风险的能力。

（二）平台要完善信息披露，建立资金跟踪系统。平台应加强对借款企业的信息披露，具体披露企业地址、运营情况、资产负债情况、借款用途和过往融资情况等，客观全面的向广大投资者进行批漏，必要时要求其以资产抵押或质押提供融资担保。为降低 P2P网贷平台卷款跑路风险，平台要与银行业金融机构合作，建立资金第三方存管机制，客户资金由银行保管，使得平台不直接接触资金，杜绝资金池形成和非法集资等风险。同时，双方还要建立资金跟踪和监管系统，银行要对资金去向与用途、项目状态、资产损益等方面进行跟踪，并向投资者、平台、政府监管部门实时更新和上报资金动态，确保投资者的资金安全。

（三）多方合力完善资信评价体系，以大数据提升风险评估准确度。由政府牵头，联合银行、企业、网贷平台等搭建专业征信体系，建设行业征信系统、中小微企业征信系统、网络金融征信系统等，实现各行业数据共享，提升平台信用评估的准确性。政府要鼓励和支持专业资信评级机构发展，对中小微企业的市场准入与退出、贷款信息、不良记录等情况进行调查；鼓励第三方担保机构进入网贷行业，对贷款项目进行担保，以降低平台的坏账率，保障投资者的利益。平台还要利用大数据技术对互联网上的数据进行深入挖掘，分析个体资信状况、检测贷款项目、评估违约风险，建立风控审批模型，提高风险评估的准确度，降低借款人违约造成的经济损失。