基于BSC的环保PPP项目绩效评价模型

陈佳 邓曦

摘 要：为了有效解决环保PPP项目全寿命周期绩效评价的问题，本文从环保项目特点出发，运用BSC思想，从利益相关者、财务效益、项目管控和项目可持续性四个维度，对其准备阶段、采购阶段、执行阶段建立了较全面、实用的绩效评价体系，为环保PPP项目绩效评价提供参考。

关键词：环保项目;PPP;绩效;BSC

中图分类号：F23     文献标识码：A      doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.21.035

环保行业的健康有序发展对于保障社会公众的身体健康和促进经济社会的可持续发展具有重要意义。党的十九大报告中提出蓝天、碧水、土壤三大保卫战等重大课题，并首次将壮大绿色环保产业工作出现2019年政府工作报告中。由此可见，环保产业的发展得到了越来越多的重视。但是环保产业项目具有一定的公益性质，且资金需求量大、投资回收期长等特性，仅靠政府财政作为投资主体。PPP（Public-Private Partnership）作为一种新的融资模式，具有利益共享、风险共担的特性，在一定程度上能有效减少政府的财政压力，为环保产业的发展提供了良好的資金支持。截至2020年末，PPP已在我国生态建设与环境保护领域得到了广泛应用，为了保证其质量，财政部会定期按照《政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法》（财金[2016]92号）中规定的方法对其进行评价，但未考虑环保项目的特性。因此，针对环保项目的特点，构建环保PPP项目绩效评价模型具有一定实践意义。

国内外学者对PPP项目绩效评价进行了多角度的研究。Tanczos Kong以为对象采用CBA和MCA从经济和财务两个角度对轨道交通项目进行了评价;Augustinova结合PPP模式的特点，认为物有所值（VEM）是PPP项目进行绩效评价的关键指标;Takim & Akintoye提出利用KPI绩效评价模型，从效率和效能两个角度进行分析。王太刚、赵新博、张馨予等从项目全过程角度构建了PPP项目的绩效评价体系。吴小军结合VFM思想，从财务、效率和风险三个维度对PPP项目进行了评价，但是评价指标多为二维，相对简单。周一春、高红显、严丹良等建立了基于BSC的PPP项目绩效评价体系，但未考虑项目全生命周期绩效因素。因此，本文将基于BSC理论，针对环保项目，进行全寿命周期进行绩效评价模型研究。

1 基于BSC的三维评价模型框架的构建

平衡记分卡（balanced score card，BSC）是由美国卡普兰教授和诺顿总裁提出的企业战略管理绩效工具，从财务、客户、内部运营、学习与成长四个维度进行全面评价。本文借助BSC思想，结合环保PPP项目的实际特点，构建了全寿命周期的三维绩效评价模型。

第一个维度是环保PPP项目绩效维度，包括优、良、合格、不合格四个等级。

第二个维度为BSC维度，包含财务效益、利益相关者、项目可持续性、项目管控四个维度。财务效益维度主要考核项目的投资、融资和财务状况等。利益相关者维度主要是从PPP项目参与方角度出发，权衡政府部门、社会资本方、使用用户、公众各方的利益，注重各方的满意度。项目管控维度主要是指全过程中各参与方对项目的监督与控制，如何保证项目顺利进行。项目可持续性是评价项目对社会和生态环境带来的影响。

第三个维度为环保PPP项目的各个阶段，包括准备、采购、执行三个阶段。在环保PPP项目各个阶段工作内容不同、利益相关者关注点不同，所以分不同阶段对其进行评价更符合实际情况。

2 评价指标的选取方法与原则

2.1 评价指标的选取方法

为了合理的确定环保PPP项目绩效评价指标，本文指标的选取采用了文献搜集和专家调研相结合的方法来确定。首先，通过对知网搜集PPP绩效评价文献中进行统计，筛选出适合环保项目的高频合理指标。其次，通过问卷调研的方式，结合专家意见，对筛选出的指标进行修正。最后，确定本文的环保PPP项目绩效评价指标。

2.2 评价指标的选取原则

环保PPP项目绩效评价指标在选取过程中既要符合项目特点，又要具有一定的科学性、实用性。在选取的过程中要平衡利益相关者的需求、各阶段工作内容，遵循4E原则即经济性（E conomy）、效率性（Efficiency）和有效性（Effectiveness）、公平性（Equity）和Smart原则即具体性（Specific）、可度量（Measurable）、可实现（Attainable）、相关性（Relevant）、有时限（Time-bound）。使整个指标体系目标明确、逻辑合理、科学适用，能较充分的反应环保PPP项目的绩效水平。

3 环保PPP项目绩效评价指标的构建

环保PPP项目不同于其他PPP项目，它具有一定的社会公益性，其提供的产品或服务能给社会公众代理环境污染的改善，具有较强的外部效应。环境随时间的变化可能给会变化，所以环保产业的内容也会随着经济社会发展而变动，是一个动态调整过程。所以环保PPP项目具有资金量需求大、投资收益低、环境影响大、利益相关者多等特点。基于此本文从全生命周期和BSC两个角度进行绩效评价指标的构建。

3.1 BSC四个维度评价指标的构建

3.1.1 财务效益维度

环保PPP项目通过引入社会资本来减轻财政压力、提高项目效益。所以可以从投资能力、融资能力和项目财务状况三个角度考量。

（1）投资能力。其主要考虑社会资本投资项目的形式，也就是投资人所形成的股权结构及政府资金到位情况。主要包括项目公司设计的规范性、项目公司的股权结构和资金到位情况。

（2）融资能力。融资能力考核的主要是能否顺利融集到所需的资金，并尽量降低融资成本，因此主要考虑项目公司债股比结构、国家资本金制度、政府和社会资本占比、融资成本、税务合理筹划收益、融资方案合理性。