上市公司关于现金流管理内部控制的研究

叶丽双 漳州昇兴太平洋包装有限公司

引言

随着我国市场经济的深入发展，企业面临的竞争压力逐渐增大，风险也不断增加。在这一形势下，加强现金流管理内部控制的重要性日益凸显，对于上市公司更是如此。因此，科学认清上市公司现金流管理的重要意义，找出当前内部控制在现金流管理中出现的问题，并提出有针对性的建议和措施，成为一个必须面对的重要课题。

一、上市公司现金流管理含义及其重要性

（一）现金流管理含义

资金流动是企业维持运转的重要因素之一，特别是对于上市公司来说，现金流管理是否成功决定了其发展的兴衰。即使是规模庞大、实力雄厚的大型企业也不能忽视现金流的管理，联合航空、巨人集团都是因为在现金流管理方面有纰漏导致资金周转不灵而被迫关闭，因此加强现金流管理是所有企业的一堂必修课。现金流量管理是指把现金作为管理的中心，重点关注企业现金的流转，提高现金的使用效率，以更好地完成企业各类经营活动、投资活动，实现进一步发展。

（二）现金流管理对于上市公司的重要性

1.现金流管理有利于上市公司决策科学化

现金流量能够直观地反映出企业当前的收支状况，通过现金流量报表，管理者可以及时掌握企业的现金支付能力以及资金周转是否健康，在作出重大决策时，能够借助于现金流具体情况使决策更科学、更合理，为企业找到正确的发展方向。

2.现金流管理有利于上市公司生产经营活动保持在健康的水平线上

企业的生产经营活动的起点是原料采购，伴随着现金的流出，终点是货款收回，伴随着现金的流入，在整个过程中，现金流的管理贯穿始终。通过对现金流的管理，企业可以对生产经营活动进行监督控制，及时进行纠偏纠错，让企业发展一直保持在健康的水平线上。

3.现金流管理可以使上市公司资金使用效率最大化

在日常经营活动中，企业对现金流管理更为严谨，对于现金、应收账款等情况变动掌握得也更加及时，这有助于企业收回账款，减少坏账率，提高资金的使用效率，满足各类投融资活动的现金流需要，把现金的流通价值最大化发挥出来。

4.现金流管理有利于上市公司降低财务风险

现金流量表等财务报表可以反映出当前企业的现金周转状况，管理者能够意识到潜在的财务风险，及时采取措施加以规避，防止由于资金不足、周转不灵导致企业各类经营活动受到不良影响，降低企业信誉度和市场影响力。

二、内部控制的含义及其在现金流管理中存在的问题

（一）内部控制的含义

内部控制是指企业为了提高管理效率、实现经营目标，对各类资源进行整合配置，在企业内部实施计划、制度和方法，以促进企业长远发展的活动。

（二）内部控制的主要内容

根据财政部发布的《内部会计控制规范》，内部控制的基本要素主要包括控制环境、控制活动、信息与沟通、风险评估以及监督与评价五个方面。控制环境是内部控制体系的基础，包含管理制度、发展战略、企业文化等对于企业长远发展有指导意义的内容。控制活动是指管理者实现经营目标的各项业务，例如筹资业务、采购业务、销售业务。信息与沟通是企业内部进行交流、信息传输的渠道和方式。风险评估是对企业经营活动中可能遇到的风险进行预测、评估和管理的活动。监督评价是对企业内部控制效果进行检验的过程，包括日常监督、事后监督等。

（三）上市公司内部控制在现金流管理方面存在的问题

企业的现金流管理主要依靠财务部门来实施，上市公司为了保障现金流管理的高效化，通常会聘请综合素质高、经验丰富的人员担任财务领导岗位，在这种现金流管理模式下，权力较为集中，简化了审批手续，提高了管理效率。但是，不正确的内部控制措施也会给现金流管理带来很多负面效应，这些问题必须引起上市公司的足够重视，从而及早应对，防止对企业发展带来不良影响。

1.上市公司对于内部现金流管理缺少正确的认识

虽然，资金流转关系着上市公司的生死存亡，但是很多管理者对于现金流管理仍然缺乏正确的认识，更侧重于关注企业利润盈亏，而对于现金流量表只是一扫而过。这是因为他们习惯性地认为利润和收入可以全面反映企业的经营状况，只要利润可观，企业就处于良好的发展态势，理论上这是正确的，但却不全面，企业即使能够获取很高的利润，但若现金流管理不善，依然会因为短期内资金周转不灵而面临破产倒闭。很多管理人员思想观念陈旧，片面追求企业利润最大化，却忽视了现金流的管理。现金流量以收付实现制为计量标准，相对于权责发生制来说，更能说明当前企业的现金流转状况。而企业的各项经营活动、投融资活动都要以足够的资金为支撑，所以只有及时准确地掌握企业现金流动情况，才能做出合理的经营决策。如果管理者意识不到现金流管理的重要性，只是根据利润情况盲目做出市场决策，一旦由于现金储备不足而导致项目停滞，发生亏损，就会对企业造成重创，阻碍其正常发展。

2.上市公司缺少有效的内部现金流管理措施

第一，从控制环境方面来说，很多上市公司并未制定专门的现金流管理制度，只是简单地将国家出台的有关法规照搬照抄，而没有结合自身实际制定切实可行的管理措施，实际工作中缺乏有效指导。同时，公司内部也很少对现金流相关法规制度进行宣传，相应的培训工作也很少开展，即使是财务部门工作人员对现金流管理内部控制法律知识和业务知识也了解不多。

第二，从控制活动这一要素上来说，由于企业对现金流管理不够重视，在现金流入，现金流出等关键节点上的控制不够严谨。一是只关注现金的审批程序和库存现金的管理，而缺少对现金流转全过程的跟踪监控；二是对于现金流业务的财务人员配置较少，一些企业的记账和审批岗位由同一人担任，违反了财务原则；三是预算与实际支出出入较大，增加了资金周转风险。

第三，缺乏现金流管理风险评估体系。很多上市公司的风险评估职能由财务部门负责，而对现金流转的风险预估和评价需要较高的业务能力和丰富的财务经验，只有少部分财务人员能够做出准确的判断，其余人员只是根据有限的经验进行预估，难以进行定量和定性分析，这样一来，现金流转其中存在的风险并不能得到有效评估，管理者也无法从中获取决策支撑点。

第四，信息交流渠道不够畅通。上市公司的资金审批程序通常为逐级上报、层层审批，虽然权力集中能够在现金流管理上保持统一的步伐，但同时也会带来信息壁垒，如果其中某个环节出现问题，将会影响资金审批，降低资金使用效率。

第五，内部审计没有发挥最大作用。内部审计和会计师事务所进行的审计工作都能够对企业起到监督检查的作用，其中内部审计更为关键，内部审计能够更早发现问题，进行纠错，避免出现更大损失。而在很多上市公司中，由于审计人员的业务能力不到位，同时容易受到周围因素影响，审计效果往往不够理想，内部审计的作用很难得到切实发挥，内部审计体系有待进一步完善。

三、完善上市公司现金流管理内部控制的措施

（一）增强企业对现金流管理内部控制的意识

在企业经营活动中，现金流决定了企业的周转能力和偿债能力，充足的现金流能够为企业带来更多的选择方向，在市场上的竞争力更强。强大的现金周转能力是一个成熟企业的重要标志，企业的现金流转越快，其投资能力就越强，经营风险越低，也就能够获得更多合作伙伴的认可，未来发展前景更广阔。因此，上市公司作为规模较大、发展较为成熟的企业，保持健康合理的现金流量是需要其时刻坚持做好的一项工作。企业应给予现金流管理内部控制足够的重视，将其作为日常重点工作的一部分，把这种理念融入企业运营和管理之中，使企业上下都能意识到现金流管理的重要性。

（二）建立完善的现金流管理内部控制体系

一是要认真研究有关于现金流管理的法律法规，并结合自身发展，制定一套科学合理的企业内部现金流管理制度。二是要对生产经营活动的全过程加强控制，增加人员配置，提高现金流审批的严谨性，同时做好预算工作，避免预算与实际支出偏差较大所带来的风险。三是要完善现金流管理风险评估体系，加强风险评估制度的建设，并对相关工作人员进行培训，保证风险评估质量。四是畅通信息交流渠道，充分借助互联网技术，在内部建立信息传输平台，提高信息传输效率。五是积极发挥内部审计职能，要注重审计人才的培养，同时加强责任管理，提高审计结果的真实性。

结语

随着社会经济高速发展，企业之间的竞争也越来越激烈，在经营风险不断加大的形势下，提高现金使用效率、增加现金储备成为企业的一项重点工作。对于上市公司来说，加强现金流内部控制首先要提高对现金流管理的重视程度，其次要建立起完善的现金流管理内部控制体系，加快现金流动，提高企业抵御风险的能力，为企业的经营活动和投融资活动打下坚实基础。