新租赁准则实施对零售业的影响研究

赵贵芹

摘要：随著经济环境的变化，会计处理也需要不断变化以真实准确反映出经济活动和状态。2016年我国财政部修订了租赁会计准则，对于租赁业务重的零售业会计核算影响较大，至今仍然存在一些值得研究的问题。本文依据相关理论，研究新租赁准则实施后的影响以及变化，希望为还未采取新租赁准则的零售业企业提供思路。

关键词：新租赁准则;实施;零售业;影响

新租赁准则的上市，对租赁业务较多的零售企业来说，产生了一定的影响。新租赁准则变化最直接的影响是将原来表外融资的经营租赁实现资产负债表内化，以前只在利润表与现金流量表中按相关费用出现的经营租赁店铺租金将以

“使用权资产”与“租赁负债”的形式出现在资产负债表中，可能会大幅影响资产负债表中资产与负债的总额、利润表与现金流量表中的各项金额，对资产负债率、财务杠杆等财务指标产生重大影响。因此研究新租赁准则对零售业企业财务报表的影响显得尤为重要，有助于投资者更好地了解零售业企业的经营绩效，合理看待新准则引起的财务状况变化，减少不必要的恐慌。

一、新租赁准则变化分析

1.适用范围

相较旧租赁准则，出租人授予的知识产权许可，在新租赁准则规定下不再适用于租赁准则，而应当遵循收入准则。不可再生资源租赁、承租生物资产以及基础设施特许权等是否适用租赁准则也给出了指导性原则，同时也明确了土地使用权不适用租赁。

2.租赁的识别、分拆和合并规定

在新租赁准则第二部分中明确了“一定期间内让渡了已识别资产使用的权利以换取对价”为合同中是否包含租赁的识别特征。明确了识别租赁应客户是否有权获得经济利益并主导已识别资产的使用，实质性替换权的认定条件。对于租赁的分拆和合并，新租赁准则指出应当分拆合同包含的各租赁部分和非租赁部分，相应提出了构成单独租赁的条件;明确了合同合并的情形（一揽子交易;支付对价受限;合起来构成单项租赁）。

3.租赁资产的分类

原租赁准则规定承租方与出租方均需要对租赁分属于融资租赁还是经营租赁进行分类，而在新租赁准则规定下承租方施行“两租合一”，即不再需要对租赁资产进行分类，统一确认使用权资产与租赁负债。出租方则需要进行分类，且租赁分类新旧一致，但修改了部分措辞，增加了可能分类为融资租赁的判断迹象（承租人承担撤租损失、资产余值波动归承租人、承租人可以超低价续租）。

4.售后回租交易规定

在新租赁准则第五部分中，售后回租交易会计处理得到了进一步细化。其中首先描述了该交易实质应当按照新收入准则进行分类，同新收入准则在售后回租方面进行了衔接，评估并确定是否属于销售行为。其后详细规定了属于销售与不属于销售两种情况下的会计处理。属于销售的，仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失;不属于销售的，转让收入确认为金融工具。

5.列报与披露的差异

由于使用权资产和租赁负债为新增的两项会计科目，按照新租赁准则的要求需要在报表中单独列示，同时利息费用与折旧费用也需分别列示。偿还租赁负债本金和利息的现金计入筹资活动现金流出。需要披露的与租赁相关的信息包括使用权资产，简化处理计入当期损益租赁费用，租赁负债，售后回租损益，售后回租除损益外的其他信息等。

二、新租赁准则实施方法及影响分析

尽管新租赁准则对境内上市的企业自2021年1月1日起才强制生效，但对于许多企业而言，新租赁准则导致其面临的大量挑战意味着开始思考该准则的实施宜早不宜迟。某些企业将需要审慎考虑若干技术性会计问题，但对于许多企业而言，最主要的挑战将是搜集必要的数据、确保数据的可靠性及完成相关系统的筹备工作。因新租赁准则是全新的租赁准则，企业选择哪种过渡方案和简便实务操作方法，不仅影响实施项目的时间和成本，同时也会影响后续多年的财务报表。

由于新租赁准则的特点是提供了多种过渡方案和简便实务操作方法，其中，很多方案和简便实务操作方法可独立选用，有些还可以按照逐项租赁进行选用。大多数与过渡方案有关的决定需要企业在成本与可比性之间进行权衡。第一种方法是简化实务操作并减少成本的方案和简便做法，通常会降低财务信息的可比性。采用追溯调整法需要重述前期财务信息，需要耗费大量的人力搜集必要的财务数据，这种方法工作量大，得到的财务信息可比性高， 但在付出与得到之间的权衡下，几乎没有企业会耗费如此大成本换取高可比性的财务报表，可以这么做但并没有这个必要。

第二种方法是在之前分类为经营性租赁的资产确认为使用权资产，并将使用权资产追溯至租赁期开始日。这种方法要求企业在会计期初确认企业的使用权资产和租赁负债，并将使用权资产与租赁负债的差额调整至期初的所有者权益。虽然不需要重述前期的财务信息，但也会使得财务报表中的当期和前期财务信息不具有可比性，且使用权资产的确认与计量仍会涉及到较多的会计项目，企业还需在年报中披露新准则所要求的信息。财務信息的可比性在三者方法中处中间位置，但所需要花费的成本自然也是要比方法三高，比方法一低。目前已经有上市公司于 2019 年的年报中采用了该会计衔接方法，例如北京金隅股份有限公司采用的便是此法，其在2019年1月1日确认的租赁负债额为11亿3千多万，负债类项目增加了11亿1千多万;而其使用权资产的入账金额为11亿5千多万，资产增加了10亿多万，负债类比资产类多增加了110，255，412.17，因此需要调整该公司期初相应的所有者权益，才能达到资产负债表左右相等。

第三种方法是要求企业将入表的经营性租赁资产的所有权资产金额直接等同于该资产的租赁负债，即资产负债表左右两边增加的金额一致，只需要将所有权资产和租赁负债的金额根据预付租赁款，非流动资产重分类等项目进行调整即可。例如联华超市股份有限公司，采用首次应用日期相关集团实体的增量借款利率算出于2019年1月1日租赁负债额为796，105万元，相应的使用权资产也确认为该金额，再相应的依据土地使用权重分类、其他非流动资产重分类、预付租赁款项三项调整，将使用权资产的金额调整至840，665万元。

三、案例分析

B集团是生活的领先零售营运商，现已营运管理零售业态多元化的组合，包括百货店、购物广场、城市奥特莱斯、超市等门店，提供一系列国际知名品牌的时装及生活时尚商品。受疫情的影响，整体利润有所下降。

1.首次采用新租赁准则衔接会计处理影响分析

百盛集团于2019年年报中首次采用新租赁准则，其选择的衔接会计处理方法为第二种，即采用经修订追溯法，将首次采纳的累计影响确认为对于 2019年1月1日之保留利润期初结余的调整。根据2019年报表披露所示，2019年1月1日百盛集团的加权平均增量借款利率为9.92%，2018年年报中显示不可撤销经营租约的应付未来最低租金总额为749，521万元，再依据短期租赁或一年内到期租赁以及未确认的可延期付款进行调整，得到未贴现前的总额为755198万元。再通过增量借款利率计算得到2019年1月1日百盛集团应确认的租赁负债金额477，043万元，使用权资产增加额为383，678万元。同时由于使用权资产与租赁负债的增加，调整了相应的科目，最终得到总资产增加408，120万元与总负债增加406，638万元的结果，其差额计入至所有者权益，百盛集团的做法是将所有者权益增加的部分计入了保留利润中。

2.采用新租赁准则对资产负债表影响分析

自2015年12月31日至2018年12月31日，B集团总资产、总负债基本保持平稳状态。但在2019年首次采用新租赁准则后，其总资产与总负债有着明显的增加（如表1所示），增幅分别达到23%与41%。对资产负债表中的总资产与总负债影响颇大，是投资者不可忽视的重大改变。

有关百盛集团偿债能力的三项指标资产负债率、产权比率与流动比率在采用新租赁准则后都发生了变化。其资产负债率自2015年12月31日至2018年12月31日稳定在62%左右，产权比率呈现波动上升趋势，变化幅度均在6%至之下。而流动比率除2012年、2016年与2017年基本保持在140%附近，略低于行业平均值。在2012年与2017年骤然下降的原因在于其一年内到期的债券从非流动负债列示至流动负债，导致流动负债大幅度增加，流动比率下降。这一点同样可以从非流动负债比率这一指标得以印证，正是因为一年内到期的债券的重分类使得2012年与2017年非流动负债比率骤然下降。2016年有明显的上升是因为有23，412万元的保本存款投资一年内将到期，由非流动资产列示至流动资产，导致流动资产的大幅增加，进而使流动比率上升。

在2019年采用新租赁准则后，百盛集团的资产负债率与产权比率明显上升，分别由63%升至72%，172%升至258%，增幅达13.85%与49.57%，而流动比率有所下降，由141%降至119%，变化幅度达-15.51%。三项偿债能力财务指标的变化均使得百盛集团体现出来的偿债能力减弱，进而影响到该公司的融资难度以及融资成本。但对应的，大量的经营性租赁资产体现在资产负债表中可以让投资者对公司财务状况有更全面的了解，财务信息也显得更具可比性和透明性。

3.采用新租赁准则对利润表影响分析

新租赁准则下原本的租赁费用体现为使用权资产的折旧费与租赁负债的利息费用，因而公司的EBIT会相应略微增加，而EBITDA则会大幅增加。使用权资产的折旧额在整个租赁期（采用直线法折旧）是不变的，但租赁负债的利息费用在利率相同的情况下会随着租赁费的偿付而逐渐减少，因而在首次采用新租赁准则下，其租赁相关折旧费与利息总和应当比实际支付租赁费略高。从公开的报表数据中看到，在 2019 年首次采用新租赁准则后，百盛集团的折旧与摊销以及利息费用都有明显的上升，而陈列在利润表中的租金开支项大幅度减少。2019 年与租赁相关的费用由实際支付的73，056 万元变为折旧费 42，504 万元与租赁相关利息费用57，083万元及相关调整（合计99，587万元）。百盛集团盈利能力自2011年至2014年逐年减弱，其营业利润率自2015年至2018年，除了2016年，保持在10%左右，资产报酬率均在3%以下。而2016年这两项盈利能力指标的突然上升源于百盛集团在该年出售了一家子公司，使得 EBIT 得以升高。在采用了新租赁准则后，营业利润率如前文所分析的一致，有所下降，而2020年营业利润率的下降并非受新租赁准则影响，而是因为受新冠疫情影响其主营业务收入由45.69亿元下降至40.10亿元，根据简单的数学推导可知，分子分母同时减少相等数额使得该数减小。资产报酬率在采用新租赁准则后有略微的上升，但仍低于行业平均水平，反映出百盛集团目前的盈利能力不容乐观。

四、研究启示及建议

通过以上分析，本文得到如下启示：零售业企业需权衡三种会计衔接处理方法。

零售业企业作为承租人具有租赁业务繁多的特点，新租赁准则的执行需要搜集大量与这些租赁相关的合同信息和财务信息，采用不同的会计衔接处理方法，企业财务信息的可比性与可靠性也有所不同，同时对租赁资产相关信息的需求量也有巨大的差异。企业需要在成本与财务信息可靠性之间有所取舍，选择适合自己企业的会计衔接处理方法。

本文建议：提前对财务人员进行专业知识与新准则培训

因为若采取对使用权资产追溯调整，企业需要收集大量与该租赁资产相关的合同信息与财务信息。同时，尽力让财务人员对于新环境下的新会计方法进行深入了解，防止出现专业错误。

参考文献：

[1]田曙光.新租赁准则的影响及应对[M].北京：清华大学出版社，2020.

[2]赵菁.新租赁准则调整及会计处理实务分析[J].财会通讯，2020（05）.

[3]徐经长，刘畅.租赁准则的修订及其影响透析[J].财会月刊，2019（03）.