对普洱茶供应链金融创新的思考

柴蓉蓉

普洱茶是云南的特色农产品，普洱茶的品牌价值促进着云南经济社会发展，是云南的特色名片之一。西双版纳州作为普洱茶的主产区，普洱茶是地区发展的主要推动力，更是老百姓致富的主要途径之一，因此普洱茶产业的发展关系到西双版纳州社会的发展和稳定。本文回顾了近三十年来普洱茶产业发展的情况后，提出面对新的经济形势，普洱茶产业需要加强供应链金融方面的创新，通过融资激励、支付激励和信用激励等模式促进普洱茶产业更有序而稳健的发展。

一、前言

普洱茶的历史可以追溯到东汉时期，距今已达两千年之久。云南省因勐海县巴达大黑山原始森林中的千年野生古茶树，南糯山800多年栽培型古茶树等，被认定为世界茶叶的发源地。云南省种茶和产茶，以及参与种茶、制茶、售茶的人口达一千多万，茶产业是云南省传统经济产业之一。普洱茶作为云南的地理标志性农产品，各级政府对此进行了大力扶持，2016年开展的全国茶叶公共品牌评选，普洱茶的品牌价值达到了57.09亿元，品牌价值位居全国第三，被评为“最具品牌传播力品牌”。2017年全国茶叶公共品牌评选中，普洱茶品牌价值60亿元，位居全国第一。2018年和2019年，普洱茶品牌价值虽然居全国第二，但依然呈现了稳步增长的态势，分别达到了64亿和66亿的新高［1］。然而随着近几年普洱茶产业的内外部原因，呈现库存多、价格高、溯源难等不利于产业发展的现象，普洱茶企业尤其是小微普洱茶生产企业，普遍反映普洱茶越来越难做。然而普洱茶作为云南的特色支柱产业，不仅创造了大量的经济价值，更是广大老百姓致富的主要途径，因此有必要通过产业优化升级，让普洱茶产业焕发新生。本文作者认为，普洱茶产业的供应链金融创新就是其中的一条新路子。

供应链思维随着全球经济的不断发展和融合，供应链金融的工具作用越来越凸显，在金融活动中物流、商流和信息流的“三条流”逐渐成为供应链的重要渠道。与此同时，普洱茶产业随着时代的发展，经历了三个竞争阶段。第一个阶段是侧重于成本竞争的阶段，主要是20世纪90年代，竞争的关键是看谁的成本低；第二个阶段是侧重于产品质量的竞争阶段，主要是20世纪90年代后期到21世纪前10年，竞争的优势体现在同等价格的情况下，谁的产品质量更优；第三个阶段是侧重于柔性竞争的阶段，主要是2010年以来的时期，这个阶段的竞争核心是资金。特别是目前全球进入后金融危机时代，普洱茶生产企业要想赢得竞争的优势，就需要关注金融活动中的“三条流”，通过在供应链的管理中整合这“三条流”，把“三条流”作为管理的一种重要商业工具［2］。

供应链金融指银行通过全方位获取产业内核心企业的资金流、物流和信息流情况，将整个供应链单个企业的不可控风险稀释转变为全供应链的可控风险。另一方面，供应链金融是产业链内企业尤其是小微企业融资的一种渠道。同时，供应链金融也是银行商业贷款的一个专业领域［3］。供应链以产品原料供给、中间产品的生产加工、最终产品的制得和销售贸易过程为主线，通过掌握整个主线的信息流、物流和资金流，将原料供应商、产品制造商、分销商、零售商和最终用户连接成一个立体的关系网，因此供应链不仅仅是一个生产链、供给链，更是经济增值链，为关系网的各个利益相关方获取更多的收益。

二、供应链金融的发展背景

随着近年来科技的快速发展，导致物流时间越来越短，供应链的信息传输越来越快速，单位时间传输的信息量越来越大，这些都导致经济的全球化，同时随着我国社会主义市场经济的高速发展，供给侧改革进入深水区，因此新的内外部经济形势都需要我国在今后的发展中寻找一套适合的全新金融理论。供应链金融正是在这样的时代大背景下，得到迅速发展的应用。

尤其是最近十余年来，随着我国劳动力红利的不断散失，经济社会发展程度不断上升，实体经济产业链的竞争也不断加剧，中小微企业出于自身经济效益的考虑，更是降低自身的资金风险需求，往往通过在供应链相关企业间实现赊销模式，而这种模式使得资金在整个产业链中缺乏流动性，容易出现堵塞或滞留导致部分企业出现资金紧张的情况，尤其是对于小微企业，本身抗金融风险的能力较弱，易出现资金链断裂等严重影响企业发展，对整体经济发展不利。在这样的经济时代背景下，供应链金融由于可以拓宽企业的融资理财渠道，惠及众多的中小微企业，可以为银行提供全新的业务类型，为银行提供稳定且高效地寻找潜在新客户的渠道等诸多优势。从另一个方面看，银行可以通过了解收集整个产业链的金融情况，分析出当前这个产业的现状、发展情况和未来的前景，以及在这个产业链的具体个别企业的资金、生产、销售和运营等经济指标状况，建立科学的评估体系，为在拓展银行自身业务的情况下有效管控风险提供重要作用［4］。

三、供应链金融的运营模式及内容

当前，供应链金融的运作模式主要有五种：电商平台供应链金融、平台交易信息评估供应链金融、管理软件供应链金融、物流拓展供应链金融和传统产业巨头供应链金融。

（一）电商平台供应链金融

这种模式主要是通过B2B电子商务平台，发挥产业核心企业对产业发展和稳定性的基础作用，满足产业链部分环节、部分中小微企业运营发展的资金需求。这个模式的典型代表如上海钢联、找钢网、慧聪网、敦煌网等［5］。

（二）平台交易信息评估供应链金融

這种模式主要是通过收集企业在电子交易平台上的信息，并通过大数据、云计算等方式，整理、分析和评估，对资金需求企业形成综合评价报告和风险等级，从而对融资发放和发放额度给予确认。这个模式的典型代表有阿里、京东、苏宁云商等［6］。

（三）管理软件供应链金融

这种模式主要是通过收集企业的应用软件信息，模式与平台交易信息评估供应链金融模式类似，不同的是信息采集的渠道不同，获取的信息也相对来说更细分化、专业化。目前这个模式主要有用友、畅捷通平台、金蝶、鼎捷软件、南北软件等［7］。

（四）物流拓展供應链金融

物流作为供应链“三条流”中链接产业上下游的重要环节，近几年其服务领域已经从单一地提供物流快递服务逐渐拓展到电子金融服务领域。这个模式主要有顺丰、申通等国内快递物流公司［8］。

（五）传统产业巨头供应链金融

在我国，传统的产业巨头们往往拥有深厚的行业背景和影响力，具有充足的资金，广泛的信息获取渠道，这些优势都为产业巨头们进入供应链金融提供了先天优势和竞争力。这个模式的典型代表如五粮液、蒙牛、梦洁家纺、海尔、格力、TCL、美的、联想等企业［9］。

四、普洱茶供应链金融创新的必要性

普洱茶产业在20世纪末到21世纪初，经历了十年左右的高速发展，普洱茶产品的认可度越来越高，“老班章”“冰岛”等名山茶的价格从最初的几百元人民币每公斤迅速走高到几万元每公斤，十年间价格暴涨了近百倍。在普洱茶产业飞速发展的十年间，普洱茶给地方经济社会发展，尤其是茶农的生活带来了翻天覆地的变化，然而随着近几年普洱茶存量大、价格高、产品溯源难等原因，导致普洱茶产业迎来了典型的产业周期调整，尤其是普洱茶产品供应链中的中小茶商，普遍存在资金告急或短缺的情况，给企业的发展带来了巨大压力，给整个普洱茶产业链的稳定带来风险，进而影响到普洱茶产业的长期可持续发展［10］。因此，有必要通过供应链金融创新模式，为普洱茶产业的良性发展提供一剂“强心针”。

（一）宏观政策的要求

国家为了促进区域产业经济健康稳定发展，先后出台了针对资金投机性交易的监管政策，炒作概念和资金空转牟利等行为受到了打压，资金性质避虚向实，逐渐向服务实业转变［11］。因此，普洱茶供应链金融创新应当把握国家宏观经济政策导向，通过供应链金融创新融入资金，以金融资金提升目前产业活力，促进产业优化升级，从而提升普洱茶产业的竞争力。

（二）行业发展的内在需要

普洱茶在我国有着悠久的种植历史，具有韵味变化丰富、滋味浓醇回甘、叶底肥厚柔软等特点［12］。普洱茶除了有茶饮料一般功能之外，还具有消食去腻、解乏除烦、解酒、降血脂等保健功效，是一种受青睐的茶类。近十年来，我国普洱茶种植业整体陷入行业低迷，高端茶叶价格持续走高，普通消费者难以承受，中低档次普洱茶又因为供大于求形成大量的成品茶库存，导致整个普洱茶产业呈现缓流现象。在这种情况下，普洱茶的市场参与者迫切地需要增加自身的融资渠道，为市场注入新的活力，从而有效地增强普洱茶的销量，优化销售结构。但由于长期以来普洱茶产地溯源存在标准不足的情况，以及尚未建成具有规模的供应链网络，故而普洱茶供应链金融几乎处于起步阶段［13］。随着金融信息化时代的到来，普洱茶产业也将迎来信息化、标准化和智能化。与此同时，通过供应链金融创新，将普洱茶产品作为质押物，以现货或者期货的形式在产业内提供相对稳定的资金来源的供应链金融模式，这将有效地提升整个普洱茶业的发展水平［14—16］。

五、普洱茶供应链金融创新的模式

（一）融资激励模式

为推动普洱茶供应链相关企业整体可持续的发展，普洱茶产业中的核心企业，由于具有行业的领导力和影响力，同时资金相对较雄厚，因此可以以企业自主或与金融机构形成联盟的方式，为中小型普洱茶生产企业提供融资服务，并根据有融资需求的中小微普洱茶生产企业的可持续发展水平，制定不同的融资利率或方案。通过近三年可持续发展的表现，对于发展较理想的企业可以提供更加优惠的融资条件，即实现了核心企业的经济收益，又提升了整个普洱茶产业的竞争力，从而反哺实现核心企业的经济收益增长［17］。

（二）支付激励模式

为推动普洱茶产业整条供应链实现可持续发展，普洱茶核心企业还可以通过“支付激励”的方式，即采取提前支付或预支付普洱茶原料收购资金的方式，激励处于普洱茶原料生产上游的茶农或茶叶初制所，促进普洱茶整条产业链实现可持续的投入。这种激励的模式从表面上看，普洱茶核心企业的资金压力和风险都提高了，但是通过完善合约等方式，降低风险水平，同时在支付激励模式的刺激下，有利于提升普洱茶原料的产品质量，从而使普洱茶生产企业获得更优质的原料，降低了质量管控成本，间接实现了经济回报，提升了企业的可持续发展能力［18］。

（三）信用激励模式

资金如果缺乏有效监管就容易被挪用，为了规避由于信息不对称问题，贷款者或资金提供者难以监管信贷资金的用途，导致了委托代理理论中的道德风险问题。在可持续供应链金融中，采用赋予借款企业购买信用的方式，代替原有的现金借贷方式，推动企业可持续发展。以普洱茶产品质量安全为信用借贷的模式，很适合解决普洱茶产业可持续发展问题，因为普洱茶的生产过程中无需加入各种配合剂，因此普洱茶产品的质量安全，很大程度上是由种植环节决定的。比如在普洱茶种植过程中，施用的化肥和农药等情况，都有可能引发食品安全的问题。因此可以通过以检验检测识别技术为支撑，采取提高优质安全的普洱茶原料的收购价格，建立信用农户等级制度，对信用良好的茶农实行必要的奖励，正向激励茶农提高原料品质，实现普洱茶产业的可持续发展［19］。

综上所述，本文作者认为可以通过供应链金融的创新，引入融资激励、支付激励和信用激励等模式，提升普洱茶产品质量，提高普洱茶产品市场竞争力和认可度，实现更好的可持续发展。

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作者单位：中国农业银行西双版纳分行