浅析保理业务在施工企业应收账款管理中的应用

邵莞婷

摘要：在工程领域，施工企业承揽工程项目之后，先开工、后结算、再收款是普遍现象。同时在“房炒不住”“三道红线”的背景下，基建、房地产企业等上游企业资金紧张，往往难以及时结算工程款，所以施工企业正在形成越来越多的应收账款。如何控制公司的应收账款规模、如何加速应收账款的周转，是摆在财务人员面前的重大课题。而为了减少应收账款的资金压力，提升企业经营效率，保理业务在施工领域的应用愈发普遍。本文介绍了保理在施工企业应收账款管理工作中的运用。

关键词：施工企业;应收账款;保理业务

公司在营运过程中产生一定数量的应收账款是正常现象，合理采用赊销方式也是企业扩大经营规模的必要手段。尤其在工程施工领域，因国内建筑业市场的竞争不断加剧，建筑施工企业为加大市场占有率不得不同意延后结算，导致应收账款周转率逐年降低，资金状况愈加紧张，甚至影响到企业可持续发展。应收账款保理业务使得企业可以把由于赊销而形成的应收账款有条件地转让给银行，银行再为企业提供资金，企业可借此收回账款，加快资金周转。因此，应收账款保理已经成为施工企业普遍采用的一种融资手段。

一、应收账款保理的定义

应收账款保理一般情况是指企业在满足一定条件的情况下，将原来由客户赊销而未形成现金的应收账款，以转让和质押的方式转移给其有关合作商业银行，以达到迅速获得资金支持、加快资金周转的目标。相对于应收账款转让业务来讲，应收账款保理通常都是转让给商业银行，其具备低成本融资、增强销售能力和改善财务报表等优势。

二、施工企业应收账款成因

按照《应收账款质押登记办法》（中国人民银行令〔2019〕第4号），应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利以及依法享有的其他付款请求权，包括现有的和未来的金钱债权，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权，以及法律、行政法规禁止转让的付款请求权[1]。即企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务，应向购买单位收取的款项，是伴随企业的销售行为发生而形成的一项债权。对于施工企业来说，应收账款往往是该施工企业在企业承接建筑工程项目后，在实际工程的承包、工程验收交付竣工等几个环节工程中的应收未收工程资金，包括人员薪酬、工程材料、能源消耗和必要利润等。施工企业形成大量应收账款的原因主要包括：

（一）建筑市场竞争激烈，供需不平衡

随着中国区域经济进一步发展和城市化进程步伐的逐渐加快，我国施工企业和施工队伍越来越多;而在基础设施大规模建设期和房地产开发行业高速增长期结束后，工程施工领域一定程度上出现了产能过剩。工程建筑市场越来越多的出现低价格恶性竞争，“垫资揽活”的现象普遍，不垫钱就拿不到项目，这已经成为建筑行业另一个前提或者说行业规则。比如以建筑厂房建设为例，如果建设成本为800万元，但开发商仅需要200万元的启动资金就可以开工。建筑公司、大型承包商、小型承包商将垫付部分资金。建筑公司可以和大的供应商赊账拿到砖和水泥等建筑材料，然后分包给下面的承包商。对这里的农民工来说，则是垫付了自己的劳动和工资，因此施工行业利润微薄。再加上国家政策规定的不能拖欠农民工的工资、不能拖欠中小企业欠款，施工企业成本支付的压力也很大。经常是“甲方的资金无法回款、分包的钱又不得不付”，陷入到资金链非常脆弱的窘境。

（二）工程竣工结算长期拖延

在2004年之前，建筑行业并没有明确的法律法规来限制雇主延迟最终结算的行为。往往承包人在向发包人提交竣工结算报告及相关资料后，发包人有意无意拖延，导致工程最终结算无法及时完成。由此发包人也就不与承包人资金结算，工程资金也就以应收账款的形式被长期占压，导致施工企业没有资金购买材料，影响其他项目施工进度[2]。若农民工的工资不能按时支付，还将影响社会稳定。而加大技术设备投入、实现集约化生产降低成本等则只能是空谈。

（三）保质金种类繁多

现在建筑行业的押金项目越来越多。除了质量保证金外，还有履约保证金、农民工工资保证金，施工保留金。如预留质保金是工程建设中常见的做法，施工企业的质保金按工程价款结算总额3%左右的比例从应付的工程款中预留。从广义上讲，它也属于项目拖欠，是对于施工企业的资金占压。但在保修期结束后，一些施工单位以工程质量不合格为由拒绝支付保修金，或因负责人更换难以办理退保手续，造成长期拖欠和坏账。此外，建筑行业目前普遍采用最低评标价格法进行工程建设项目的招投标。施工企业中标后，施工单位往往要求中标企业垫资施工，压降过程中工程款支付比例。为了得到工程，一些施工企业往往不得不勉强同意。另外如果施工企业资金，无法出具足额的履约保质金或者银行不同意开具履约保函，则会影响到下一个项目的投标工作。

（四）核算方法不合理

部分施工企业会计核算方法不合理，施工企业一般把业主的计价单金额，完全等同于应收账款[3]。实际上过程中由于大部分合同有条款约定，过程中扣留一定比例的保留金和质保金，另一方面统计工作量往往大于实际收到的项目资金，因此形成了企业的应收账款居高不下。该种性质的应收账款往往难以得到客户企业的认可，短期内无法形成资金回笼。

三、保理业务的类型

根据不同的功能和特点，保理业务可以分为多种类型。以下是常用的几种类型的简介：

（一）国内保理和国际保理

根据产品供应商方所在地和产品客户位置，可被分为国际保理和国内保理。国内保理是指涉及供应商和甲方都在一个国家之内的各种保理经营业务。国际进出口保理营业务通常是指有至少一家从事保理的业务在涉及国外，特别的是在涉及出口货物保理的业务和涉及进口商品保理经营业务。

（二）有追索权的保理与无追索权保理

根据对客户方拖欠部分款项或已无法完全偿还剩余应收账款问题时，保理商根据是否另有其他追索权，可酌情将债权保理分为有追索权保理和无追索权保理。追索性保理是指当保理公司不能完全从原客户方手上收回剩余全部应收或拖欠部分的应收账款本息时，有權书面要求其供应商全部回购所有应收账款余额或要求返还部分融资资金。相反，无追索权保理，保理商将放弃对供应商的追索权。

（三）明保理和暗保理

根据对保理相关业务领域的相对开放性，可简单将保理的业务性质分为开放式显性保理的业务和封闭隐性保理业务。明保理业务是指供应商事前必须以一种书面通知形式事先通知甲方及其保理委托代理人的正式介入，并已明确事先告知甲方将向保理商支付其相关贸易应收贸易账款等的金额。暗保理业务是指在甲方在对方不了解该保理公司如何参与谈判的特定情况下，保理的业务往往仅限在供应商和保理公司之间进行[4]。供应商收到货款后，转付给保理商，甲方仍将款项支付给供应商。

（四）单保理和双保理

根据在保理类业务组织中保理专业机构成员的总体数量，可粗略分为单保理机构和双保理。单保理就是一般指单由国内保理业务提供商负责提供给供应商以及与其他客户伙伴之间往来的贸易保理服务，在一般国内的保理公司业务操作中获得广泛的应用。双重保理则是一般指具有两家和以上业务的国际贸易保理企业代理或为一般进出口商家提供外贸保理贸易服务，特别是国际保理业务。在双证保理的业务模式中，大多数企业进出口业务保理公司业务代码都是为国际保理联合会的成员，可以帮助客户更好的实现国际贸易保理公司业务。当然，出口商业保理行主要还是负责帮助出口商进行的短期融资管理和企业应收账款管理。出口保理商目前主要从事银行托收管理和贷款风险管理承担等保险服务中介业务。

四、应收账款保理的作用

对于施工企业，尤其是中小型施工企业来说，应收账款保理业务的出现，给他们带来了诸多便利。

（一）提供新型融资方式

过去，施工企业只能通过提供传统金融服务的银行和金融机构进行融资。然而，大多数中小施工企业往往没有办法贷款，因为它们的信贷水平不符合银行融资的要求。通过民营金融机构借款需要承担高昂的融资成本和资产抵押，这对于资金有限的中小施工企业无疑是雪上加霜[5]。而保理业务只要求买卖双方满足信用要求和真实的贸易背景，通常可以使买卖双方在没有抵押担保的情况下更快地获得应收账款融资的支持。例如B公司为汽车零部件制造商，主要供应中国几大汽车制造商，由于行业特点和买方的优势地位，买方向B公司付款的周期为三至六个月，付款期限较长，公司必须补充营运资金，随着销售收入的增加，各环节生产中的营运资金比例将增加，导致B公司营运资金紧张。为了保证B公司正常的生产经营周转，满足市场需求，公司希望获得独家融资，以满足买家的采购需求。但由于B公司成立时间较短，受自身积累和融资担保的影响，融资困难。根据客户的情况和需求，制定了国内保理解决方案。具体操作是B公司发货后，将所有应收账款文件提交给银行，并转移给银行。银行确认应收款项后，向B公司提供融资。之后，银行负责应收账款的管理和收款。同时，由于买方资质良好，银行还为这些买方的应收账款提供信用风险担保服务。如果买方到期无法付款，银行将做担保付款。

（二）降低信用风险

保理人凭借其财务专业人员优势，负责着与保险应收账款处理回收过程相关涉的业务各方间的相关资信关系调查、应收账款管理咨询和风险催收等工作。公司方面可选择通过开展应收账款保理相关业务进一步降低了应收账款违约风险，无须拥有保理及追索权后，即可轻松将其应收账款损失风险得以完全防范转移。另一方面，企业则可以适当减少应收征信处理费用，降低公司坏账成本水平和减少应收账款后续管理处置成本。

（三）提高可持续发展能力

应收账款被相关保理商进行承兑融资后，公司还可以借此以一种较低风险的汇兑成本优势迅速的获得该保理商承诺的短期贴现融资，满足该公司客户日常业务资金紧急周转使用的紧急需要，提高本公司各项应收账款周转率。例如，某建设集团与公司合作开发大型项目，建设集团欠工程施工总承包单位应收账款5000万元。由于急需资金周转，建设集团于2022年3月与银行，施工总承包单位签订应收账款三方保理合同，合同从3月24日起至8月24日止，基于建设集团和施工方的买卖关系，审核发票，合同，计价单等证明材料，银行向建设集团提供的保理额度最高不超过5000万元（保理有追索权，即如果到8月24日，建设集团未能及时付款，施工总承包单位应在3天内全额履行其回购义务）。由上文可知，应收账款保理融资有效提高了流动资金周转率，缓解了短期财务压力，增加了交易机会和业务收入，有助于提高企业竞争力，扩大市场份额;在无追索权买断保理方法下，卖方企业可以通过转让应收账款的债权来降低应收账款的余额水平，有助于优化财务报表，提升企业可持续融资能力。

五、施工企业办理保理业务的改进措施

首先，施工企业可以根据企业的发展方向制定相关的投融资管理规定，组织专业人员科学分析企业投融资情况，使投融资管理科学透明[6]。对施工企业进行科学合理的投融资，风险最小化。对投融资主体，在建筑企业专长范围内进行投资导向和吸引外资。施工企业要及时总结投融资管理经验，认真分析企业当前的市场运行情况，确定投融資管理方案，确保企业获得更大的回报[7]。此外，施工企业应提高自身的风险防控意识，及时止损，减少企业的经济损失。

施工公司还必须进一步认识企业经营过程中，对保理服务需求，以确定是否必须进行保理服务，在企业对项目合同应收账款没有信心的情况下，可以决定是不是要转移坏账风险，有些情况下，甚至使用保理服务来追讨一些本来就可以顺利追讨的债权，但相对来说提前了很长一段收款时间。因此需要调查各业主的付款能力，对现金流较好的项目进行因素分析，将保理业务的办理控制在合理范围内。

在企业投融资的日常管理中，由于人员水平有限，存在着各种各样的问题。因此，尽可能地打造一支优秀的人才队伍是建筑企业投融资管理中最重要的工作。首先，施工企业人力资源部门应严格检查招聘流程，重视人才引进。其次，施工企业在入职前要对新员工进行全面培训，提高投资管理人员的业务能力，更好地挖掘员工的潜力。并及时向员工传授先进的管理理念和工作方法，提高工作效率。最后，施工企业可以组织员工到其他企业进行学习和交流，并根据学到的经验和管理方法等策略对自己的员工进行培训。

企业在办理质押保理等业务时，要进一步认真考察检查抵押保理企业债权人自身的经营信誉质量和及时还款履约情况。通过协议开展建筑工程保理贷款业务，施工企业、金融机构须和业主共同签订有相应义务的借贷合同[8]。施工代理企业应在具体签订合同业务的过程环节中，应事先规定贷款保理等业务合同的基本内容，评估借贷业主各自的信用支付的能力，将融资保理合同价格水平控制在较为合理范围内。

提高保理融资成功率要注意强化客户的资信管理能力，筛选优质客户，规避高风险客户，不符合保理条件的资质的客户要及时寻求专业收账服务，加强企业的应收款项催收力度，按月分析，落实催收责任人，力争提高资金周转率，建立合同分类的管控体系，以施工合同为基础的开票收款，辅助核算，加强对应收账款的证据管理，确保证据具有法律效益。当然，要求保证担保可以降低应收账款保理的无法按期收款风险。

六、结束语

应收账款的管理涉及企业资金管理、合同管理和现场管理的各个方面。它是一项需要多部门合作、多部门合作的系统工程。制定合理的应收账款政策，对企业之前形成的应收账款进行清理，不产生过多的新应收账款，使企业的应收账款水平保持在正常合理的水平。应收账款政策的宽松既不影响企业的资金周期，也不影响企业与所有者的战略关系，是应收账款管理的基本目标。

参考文献：

[1]林苏.浅析保理业务在施工企业应收账款管理中的应用[J].中国市场，2020 （13）：163+165.

[2]凌智.保理业务在企业应收账款管理中的应用分析[J].铁路采购与物流，2018，13 （03）：58-59.

[3]李秀春.保理业务在企业应收账款管理中的应用[J].科技创新导报，2008 （14）：128.

[4]周旦平.论应收账款保理业务在施工企业中的应用及法律风险防范[J].建筑经济，2017，38 （05）：17-20.

[5]冯茂林.探析应收账款管理在实际工作中的应用[J].经济管理文摘，2021 （04）：2.

[6]杜琪承.應收账款保理业务在施工企业中的应用及风险管理分析[J].2020 （02）：96-98.

[7]吴竹.企业应收账款保理的风险与控制浅析——基于中小企业应收账款保理融资[J].中国商论，2019 （20）：2.

[8]周旦平.论应收账款保理业务在施工企业中的应用及法律风险防范[J].建筑经济，2017 （05）：4.