从《政府工作报告》视角探寻中小企业发展的组合路径

■刘胜勇 梁爽

2022 年《政府工作报告》（以下简称《报告》）明确阐述了中国今年将面临的各种挑战：“全球疫情持续，世界经济复苏动力不足，需求、供给、预期转弱三重压力同时出现。中小微企业经营面临困难，稳就业任务更加艰难”。从内循环的角度来看，今年的经济发展关键点在于激发市场活力，而反复被提及到的小微企业、制造业和科研型行业就是激发市场活力的重要“新引擎”，为新的一年经济社会发展指明了方向。

一、中小企业发展面临的掣肘

1.肠梗阻——融资渠道狭窄。中小企业是我国企业结构中的重要组成部分，占比高达90%以上，这一部分企业不仅占比高，而且为区域经济发展和促进社会就业做出了很大贡献，但数据显示我国中小企业所能享受的金融资源仅为20%。近年来，我国陆续出台了对支持中小企业发展的政策，虽然中小企业贷款逐年增加，但融资渠道仍旧比较单一，且普遍缺乏抗风险能力，在面临新冠疫情的冲击、高昂的融资成本、自身资产规模小、缺乏抵押物等问题时，还是很难完全摆脱发展难的困境。

2.老问题——获贷能力困难。说起这个“老生常谈”的问题，尽管政府不断在出台各种针对中小企业融资的优惠政策，如：支农、支小再贷款、延期还本付息等。但银行出于对自身的风险考虑，在支持对象的选择上还是会慎之又慎。例如，一些企业信用度较低、负债率过高、产品单一老旧且市场占有率下降，如果继续支持其扩大规模，很可能会导致最终无法按时偿还贷款，让银行蒙受损失。另一方面，中小企业的抗风险能力普遍较弱，在疫情的冲击下，企业的营业收入大大减少，租金、员工工资等成本却不断增加，造成资金周转困难。由于其自身资产规模较小，缺乏抵押物，信用等级较低，企业很难获得外部资金的支持。而有些企业为了获得资金，会采用民间融资的方式，虽然这种融资方式有较强的隐秘性和灵活性，但风险较高，金融监管难。再者，金融机构在为中小企业提供贷款时，通常数额较小，但贷款办理流程都是统一标准，因此，在考虑贷款成本的情况下，金融机构往往更愿意将贷款的“橄榄枝”伸向大型企业。

3.新瓶颈——企业缺乏创新。目前，在金融政策支持方面，各地对中小企业的倾斜力度都很大，金融机构也积极响应政府的号召，对符合条件的企业尽可能的给予了资金支持。但有部分传统产业，由于自身存在的问题，令金融机构敬而远之，尤其是一些本地特色产业，生产方式和产品都比较落后，多年来没有对核心技术进行改进、也没有对产品种类研发创新；再或是企业的管理层对未来发展没有合理规划、高层人员危机意识淡薄、人员管理水平低下、产品老旧甚至濒临被市场淘汰。因此，商业银行要考虑自身风险、盈利和安全的需要，通常会将此类企业拒之门外。

二、中小企业发展需要的环境

1.市场助力支持。《报告》强调：“我国将进一步鼓励科技创新和企业家精神，积极扩大有效投资，让企业敢投入、敢发展，全力促进居民就业”。提出了“提升积极的财政政策效能”与“加大稳健货币政策实施力度”两大财政金融政策方向，利用适度的刺激措施推动经济稳步增长，充分表达了政府层面希望通过财税金融政策稳定宏观经济的信心和决心。要求货币供应和流通应精准流向重点领域和薄弱环节，扩大针对中小微企业的普惠金融覆盖面，提升市场主体的融资环境，保障企业的正常生产经营。另外，今年是特定国有金融机构和专营机构上缴结存利润的一年，国家的可用财力明显增加，中央财政可以把更多的资金用来帮助企业发展，稳就业、保民生。

2.企业减税降负。国家将会继续推出一系列减税政策，今年我国预计退税减税约2.5 万亿元，对小规模纳税人会阶段性免征增值税，对小微企业应纳税所得额100 万元至300 万元部分，再减半征收企业所得税。对科技型中小企业研发加计扣除比例将从75%提高到100%。还会优先安排小微企业退税，重点支持制造业、科研和技术服务、生态环保、电力燃气、交通运输等行业的税收优惠，一系列的工作措施将为企业发展提供帮助。

3.自身结构优化。2021 年12 月17 日，工信部联合发展改革委、科技部、财政部等发布了《“十四五”促进中小企业发展规划》，提出力争到2025 年，中小企业整体发展质量稳步提高，创新能力和专业化水平显著提升。树立品牌意识，提升市场竞争力，进一步提升中小企业综合实力和核心竞争力，更好地适应经济社会发展需要。一是中小企业要对现有的内部资产结构进行优化，不能盲目追求政策支持。要借鉴大企业的经营管理理念，创建完善的激励机制，激发员工对工作的积极性和主动性，提高企业员工的综合素质，使企业拥有更加强大的凝聚力和向心力。二是要结合实际情况完善财务管理模式，重视财务及管理人员的综合素质培养，提升解读政府各项政策的能力。三是合理进行业务拓展，充分发挥资本市场的作用，灵活运用政府的各项优惠政策。四是加强对市场调研，积极探索和研究市场需求，创新产品种类，提升产品质量。

4.金融服务创新。金融机构要充分利用数字化、智能化带来的高效红利，以便获得更多的融资客户，降低获客成本，节省贷审时间，通过金融科技手段对中小企业全面精准“画像”，及时掌握中小企业经营状况、盈利水平、偿付能力、抵押担保等信息，为客户提供精准的信贷服务，从而提高金融机构服务中小企业的实效，有效控制贷款的不良率。另外，金融机构应不断推动金融服务创新，转变传统的评估模式，如通过订单贷、信用贷和供应链金融等业务模式，让有订单、讲诚信、前景好的中小企业应收账款提前“变现”；主动为中小企业在参与招投标时提供保函、投标保证保险等，帮助企业缓解交付招投标保证金的资金压力；对供应链中的企业交易信用进行评估，进一步分析中小企业在供应链中的作用，确保处于供应链上的中小型企业能够顺利获得贷款。