金融科技对我国城乡收入差距的影响机制研究

□ 柳玉红 程凯军

（湖南交通工程学院，湖南 衡阳 421009）

中国城乡发展不平衡不仅制约了经济社会的均衡发展，而且也阻碍了现代化的发展进程，其中最突出的问题表现在城乡居民收入差距方面。随着“普惠金融”的提出和发展，其所具有的包容性和非歧视性的特点增加了公众享受更加公平的金融权利的机会，在一定程度上提高了农村发展水平，改变了我国城乡收入差距较大的状况，有助于实现城乡均衡发展。但是，后期普惠金融发展明显动力不足，面临的阻碍越来越大，对农村发展状况的改进效果也越来越有限。金融科技顺势而为，不断变革现有的金融体系，弥补了普惠金融在发展过程中遇到的短板和难题，为农村地区经济发展、产业结构调整和“三农”问题等提供了全新的解决方案和路径，为改善城乡收入差距找到了目标方向。

一、金融科技发展现状及存在的问题

中国在全球金融科技的发展历程中取得了无可争议的优秀成绩，但是，我们也必须清醒地认识到中国金融科技在发展过程中所存在的问题，这些问题不仅会影响到中国金融科技在全球的领先地位，而且还会影响社会经济发展、国民收入分配和社会公平等领域的状况。

（一）金融科技的科技含量有待提高

众所周知，金融科技需要高技术来支撑。然而金融科技在向更深层次发展过程中所需的科技含量亟待提高。目前中国的金融科技基本上依靠互联网平台，以运作渠道变化、服务领域变化为主，在金融科技发展的智能化方面尚属刚刚起步阶段。总之，要在全球金融科技进程中处于领先地位，更进一步地为经济发展赋能，更好地实现收入分配平等，必须大力推进中国金融科技行业向更高层次的智能化金融科技迈进。

（二）金融科技发展区域不平衡问题日渐突出

金融科技的“创造性”效应中，一个重要的方面是科技促进普惠金融的发展，但是中国金融科技发展过程中，区域不平衡问题日渐突出，如果不及时解决，不仅会影响金融科技在中国的深入发展，而且还会影响普惠金融效应。图1为中国东部、中部、西部三大地区的金融科技发展指数，从中可以看出，三大地区的金融科技整体上呈现不断增长的态势，东部地区的金融科技发展水平最高，其次是中部地区，西部地区则位居最后；但是从2017年开始，金融科技发展更为迅猛，朝着更深层次发展，三大地区之间的差距进一步增大，金融科技区域发展不平衡问题凸显。为此，金融科技发展不能只看纵向发展速度，还应注意横向发展平衡问题，进而实现健康可持续性发展。

图1 中国东、中、西三大地区的金融科技发展指数

二、金融科技对城乡收入差距的影响机制分析

传统的金融研究理论认为，由于信息不对称，金融市场的不完善，限制了小微企业等“弱势群体”获得正式金融服务的机会，这成为其摆脱现状的阻碍，因而富者愈富，穷者愈穷的现象普遍存在。金融科技有助于增加低收入者获得借贷的机会，满足其投资所需要的资金，还将大大减少贫困和不平等现象的发生。

（一）基于金融科技效应的影响机制分析

1.普惠效应

金融科技的发展，得益于信息技术的发展和移动网络的普及，可以有效降低信息不对称问题，增强金融包容性（Demir et al.，2020），因此金融科技能扩大金融服务范围，使得越来越多的家庭能够享受金融服务。这一结论也得到了一些学者实证研究结果的支持。Beuermann et al.（2012）以秘鲁农村地区为研究样本，研究结果表明，移动电话覆盖范围的扩大有助于减少极端贫困，同时增加家庭的消费水平。Asongu（2015）以非洲的52个国家为研究样本，研究结果表明，移动普及率和收入不平等之间呈现负相关关系。Asongu & Odhiambo（2019）的研究也发现，在48个非洲国家的研究样本中，移动互联网和宽带普及率与不平等之间存在负相关关系。Asongu & Le Roux（2017）以2000-2012年期间49个撒哈拉以南的非洲国家为研究样本，认为移动互联网和宽带普及率有助于包容性金融增长，从而调整了收入不平等因素。Gosavi（2018）的研究也支持这一结论，移动支付可以增加中小企业获得银行信贷的渠道，进而提高金融普惠性，改善收入不平衡。因此，金融科技可以通过普惠效应改善城乡收入差距。

2.涓滴效应

World Bank（2016）的研究表明，世界上拥有手机的家庭要多于拥有电或清洁水的家庭，大约80%的家庭都拥有手机。手机不仅为穷人提供了享受金融科技服务的基本设施，而且增加了他们创造新的就业和收入的机会，从而有助于减少收入差距（Aker & Mbiti，2010）。金融体系为社会提供交易、兑换和资金融通等的服务是其基本功能（白钦先，2005；Allen et al.，2016），核心功能在于可以突破时空限制进行金融资源的配置（Hauswald & Marquez，2003），而金融科技依靠其所依托的强大技术基础有助于改善金融体系的这些基础功能和核心功能，为创新创业提供更加便捷的服务，增加农村地区居民就业机会，进而有助于改善收入差距。此外，Zhang et al.（2020）通过实证研究发现金融科技的发展也可以对未接触互联网的群体产生涓滴效应，缓解长期存在的数字鸿沟问题。总之，金融科技发挥自身特性可以创造更多的就业机会，提高那些无法接触互联网或者被传统金融排斥在外的群体参与非农就业的机会，因此金融科技对那些无法使用互联网的或受传统金融排斥的群体产生了涓滴效应。因此，金融科技可以通过涓滴效应改善城乡收入差距。

3.减贫效应

农村地区贫困问题一直是困扰我国全面迈进小康社会、实现现代化的一大阻碍，我国学者对如何减贫的相关研究较多。其中，已经有一部分学者对金融科技的减贫效应进行了研究（黄国平，2017；赵萌等，2020），研究结果支持金融科技具有减贫效应，能够减少农村贫困。但是，这些研究还主要是停留在理论分析上面，研究结论有待实证分析进行验证。

（二）基于经济增长模型的影响机制分析

1.金融科技对城乡收入差距的影响

本文假设把金融科技部门加入经济增长的模型之中，此时经济体中包含物质资料生产、研发、人力资本和金融科技四个部门。要素投入分别为劳动（N）、物质资本（K）、研发资本（知识或技术的投入，R）、人力资本（H）和金融科技服务（金融科技发展水平，F）。为便于分析，假设劳动力增长率为n，生产函数的形式均为Cobb-Douglas形式，则全部门的生产函数为：

式中α，β，γ，δ，θ，分别为劳动N、资本K、研发资本R、人力资本H和金融科技服务F的产出弹性，0≤α，β，γ，δ，θ≤1，且α+β+γ+δ+θ=1，B为产出基数。对（1）式两边同时取对数得：

对（2）式两边同时求全微分得：

根据以上分析，金融科技发展影响城乡收入差距的路径如图2所示。

图2 金融科技对城乡收入差距的影响路径

三、政策建议

城乡收入差距是制约我国经济发展的一个十分严重的问题，这和城乡二元结构有很大关联，如果不能够得到有效解决，将对我国的供给侧、需求侧改革等政策产生阻碍。因此，为了更好地改变城乡收入差距这一现象，基于上文中的分析和研究结论，本文从三个方面提出了相关的政策建议。

（一）坚持改革，顺势而为，加强合作，缩小发展差距

首先，相关部门要坚持推进城乡二元体制改革。虽然城乡收入差距的产生具有复杂的历史和现实原因，但是其中一个重要的原因在于长期存在的城乡二元结构。因此，要坚持推进城乡二元体制改革，缩小城市和农村居民之间存在的鸿沟，优化资源配置，尤其是要打破农村地区资金配置障碍。

其次，相关部门要顺势而为，利用好金融科技发展红利。全球范围内的金融科技发展已经是大势所趋，金融科技发展的“创造性”效应也是有目共睹的，因此，相关部门要主动适应数字经济、数字地金融改革，谋时而动，为金融科技发展提供良好的成长环境，从而更好地促进地区经济发展，改变收入分配不平等现象

最后，政策制定要注意地区间的规范协调发展问题。鉴于中西部地区金融科技发展改善城乡收入差距的作用更为明显，因此，相关部门应充分利用这一效应，给中西部地区金融科技发展提供政策优惠，保持金融科技发展的平衡性，从而为中西部地区城乡收入差距的改善提供良好的经济环境和发展条件。

（二）注重创新，顺应金融科技发展潮流

一方面，金融机构要更加注重科技创新。金融科技发展大势不可阻挡，如今已经出现了众多的金融科技公司，由互联网巨头牵头建立的金融科技公司依靠其本身所具有的信息科技优势，在金融科技行业蓬勃发展，给传统金融机构带来了巨大的竞争压力。因此，金融机构不能坐以待毙，必须认清形势，紧跟时代潮流，加大科技创新投入，与金融科技发展接轨，更好地满足新时代的金融服务需求。

另一方面，金融机构要增强自身服务的普惠性。金融科技发展已经给银行等金融机构的发展带来了诸多挑战和业务冲击，因此，金融机构应该痛定思痛，抓住机遇，重视长期被其排斥在外的弱势人群，依靠其长期以来金融服务积累的数据优势，创新金融服务业务和金融服务方式，提高金融服务的普惠性，在金融科技浪潮中顺利实现转型。

（三）加强金融科技知识学习，增加就业，加快转型

其一，农村地区要加强对金融知识、金融科技知识等的学习。农村地区要积极传播金融、金融科技方面相关知识，加强对金融科技相关知识的学习。虽然金融科技应用操作较为简单方便，但是对于大多说农村地区，仍存在当地居民对金融科技接触较少、认识不到位和金融素养不高等问题，因此需要当地加强金融科技知识培训，以更好激发居民潜在的需求，同时还可以防止金融欺诈。

其二，农村地区要增加就业创业机会，促进收入增长。可以积极发展以互联网为基础的数字经济，创造农村居民就业创业契机，推动当地农户变身网商，农产品实现自产自销，由被动变主动，逐渐摆脱贫困，走向富裕。

其三，农村地区要加快产业结构转型。农产品价值低，因此，要增加农村居民收入，必须延伸产业链条，增加农产品附加值，增加就业机会，提高农村居民非农收入，促进乡村振兴，逐渐缩小城乡收入鸿沟。