绿色金融促进经济绿色高质量发展的路径研究

顾嘉琪

（宁波伏尔肯科技股份有限公司，浙江 宁波 315000）

一、引言

随着环境不断恶化，绿色金融已经成为经济高质量绿色发展的重要抓手。但我国，绿色金融从2016年七部委发布《关于构建绿色金融体系的指导意见》才建立了基本发展框架，到目前为止还处于初步发展阶段。绿色金融制度刚刚建立，还存在一些问题，例如绿色金融的服务效率较低、绿色金融开放程度不高等（马骏，2015）。要想解决这些问题，我国首先要颠覆传统金融发展模式，防止绿色金融风险，推动产业发展、企业转型升级等，进而促进绿色金融发挥最大效益，以推动经济高质量发展，带动绿色经济发展。基于此，本文研究了绿色金融促进经济高质量绿色发展的路径，以期为扶持重点产业企业绿色发展、帮助经济可持续绿色发展提供政策建议。

研究发现，经济绿色高质量发展对绿色金融具有需求，主要体现在：绿色金融能够激发经济绿色高质量发展的潜力、绿色金融能够促进经济绿色高质量发展可持续、绿色金融能够促进企业绿色高质量发展转型、绿色金融能够促进行业绿色高质量发展等。当前，绿色金融的问题有绿色金融存在风险、绿色金融的服务效率较低、绿色金融开放程度不高、绿色金融还不能促进环境保护意识提升、扶持产业发展的力度不够等。根据这些风险，绿色金融促进经济绿色高质量发展的路径包括化解绿色金融风险、提高绿色金融的服务效率、拓宽绿色金融开放程度、利用绿色金融促进环境保护意识提升、重点扶持产业发展等。

二、经济绿色高质量发展对绿色金融的需求

经济绿色高质量发展对绿色金融具有需求，主要体现在：绿色金融能够激发经济绿色高质量发展的潜力、绿色金融能够促进经济绿色高质量发展可持续、绿色金融能够促进企业绿色高质量发展转型、绿色金融能够促进行业绿色高质量发展等。

1.绿色金融能够激发经济绿色高质量发展的潜力

绿色金融产品与环保、节能等密切相关，随着我国“碳中和、碳达峰”发展政策的提出，绿色产品、节能产品将不断发展，此时绿色金融也将进入新的时代。经济绿色高质量发展是指不仅经济发展数量要增加，经济发展质量也要不断增强。而绿色产品就代表着节能环保，对环境有很大改善，能够促进经济发展质量。但是在短期内发展绿色产品需要大量成本，此时绿色金融产品的产生，就能提供强有力企业发展绿色产品的支持、企业绿色产品技术创新的支持等。因此，经济绿色高质量发展必需要发展绿色金融，通过绿色金融支持实体企业发展，这样不仅能促进经济发展，还能提高经济发展质量，即通过绿色环保产品改善经济发展质量，使经济发展不再建立在原有的高污染行业，以牺牲环境为代价。

2.绿色金融能够促进经济绿色高质量发展可持续

绿色金融是一种不断促进经济可持续发展的金融产品，即如果企业达到环保条件就可以向银行申请绿色金融产品，当企业不满足绿色金融产品要求时，银行就会采取契约约束企业贷款，这就促使企业要满足绿色产品要求，持续进行绿色投资、绿色生产。当地方政府区域内的企业都进行绿色生产时，那么经济就发生可持续发展效应，实现企业绿色发展转型，区域绿色发展持续化，促进经济绿色高质量发展可持续，进而形成良性发展。

3.绿色金融能够促进企业绿色高质量发展转型

在一些传统制造业企业，生产的产品存在污染高、生产效率低等情况，主要原因是企业生产的产品不符合国家补贴支持政策，属于夕阳产业。没有资金的支持，就导致许多企业不得不转产，绿色金融能够促进企业绿色高质量发展，即绿色金融一方面促使企业转产绿色产品，符合绿色金融需求的条件；另一方面，促进企业符合国家发展需求，获得国家对绿色产品的补贴、税收等，进而促进企业绿色高质量发展。同时，银行设置绿色金融的目的之一也是促进传统行业企业转产，增加传统企业生存的动力、消除僵尸企业。可见，绿色金融能够促进传统企业绿色高质量发展转型。此外，对于新兴的小微绿色企业，由于资金缺乏使得创新产品研发较慢、发展较慢等问题，绿色金融能够解决资金问题，帮助新兴的小微绿色企业发展。

4.绿色金融能够促进行业绿色高质量发展

绿色金融也能够促进行业绿色高质量发展。对于传统行业来说，不发展就会灭亡，但是发展需要大量资金，且发展的方向又是什么值得考量。在传统的过剩产能行业中，如何去产能、如何兼顾政府环境保护政策，均对传统行业提出了挑战。而绿色金融系统是根据国家政策建立，能够提供给传统行业固定产品的生产资金，引导传统行业向产业发展，这不仅节约了传统行业对煤炭等高污染资源的消耗，也促进传统行业创新绿色产品，不断推动产业结构升级发展，进而带动经济绿色高质量发展。

三、绿色金融促进经济绿色高质量发展的问题

绿色金融的发展存在绿色金融系统性风险、绿色金融的服务效率较低、绿色金融开放程度不高、绿色金融还不能促进环境保护意识提升、扶持产业发展的力度不够等问题。

1.绿色金融存在风险

绿色金融存在系统性金融风险，具体包括以下三种情形。一是主要以绿色信贷为业务主体，其他业务还未有发展。绿色金融应该还包括绿色债券等，但目前还以绿色信贷为业务，发展比较单一，相关政策制度都集中于绿色信贷。一旦绿色信贷出现问题，就会使企业对绿色金融产生怀疑，影响绿色金融的发展速度。二是绿色金融的法律还不完备。绿色金融的法律还与一般金融产品类似，缺乏专门性的保障制度，难以促进绿色金融监管与绿色金融发展。三是绿色金融发展较晚，许多企业不了解绿色金融，使得银行开展绿色金融存在困难。特别是绿色发展企业宁愿开展一般信贷业务，也不愿意进行绿色金融，影响了绿色金融的发展。由于这些问题的存在，会使得金融机构不愿意上线绿色金融产品，或者觉得绿色金融产品监管不那么严格，而“一窝蜂”上线绿色金融产品，使得绿色金融风险较高。

2.绿色金融的服务效率较低

绿色金融的服务效率是指企业在使用绿色金融的方便程度，以及企业实现绿色金融目标的程度。当前，绿色金融的服务效率不高，主要体现在绿色金融未与网络金融相联系、政府环保目标未体现在绿色金融中等两个方面。随着普惠金融政策的不断发展，金融业服务效率不断提高，主要体现在小微企业金融、互联网金融、支付迅速等方面，但绿色金融还处于传统金融状态，即企业申报、资格审查、金融服务等方面，没有采取网络申请、审批程序，这影响了绿色金融的扩展。同时，政府对绿色金融不太了解，也未将绿色金融与政府环保政策相联系，使得企业不知道绿色金融是政府支持环保的行动，对政府环保目标的实现作用不强。

3.绿色金融开放程度不高

由于经济存在地区性质或地方保护主义倾向，因此绿色金融开放程度普遍不高，具体包括区域绿色金融核心竞争力不高、区域绿色金融贷款范围较窄以及区域绿色金融政策不具备差异化等方面的问题。具体而言：由于开放程度不高，使得企业没有比较区域绿色金融的优势，对绿色金融保持怀疑态度，害怕新金融产品导致风险、损失等，因而会影响绿色金融的发展与扩大（安伟，2008）；由于存在地方保护主义，区域绿色金融贷款范围较窄，使得与区域内企业有业务往来的企业不能享受区域绿色金融，或想要到该区域发展的企业不能享受区域绿色金融，这也会阻碍绿色金融业务的发展；区域绿色金融往往不强调产业特性，使得绿色产业链上的企业都能受惠。但一般而言，高污染企业集中在制造业，如果想要区域绿色金融精准减少制造业企业环境污染，还是要制定差异化的绿色金融政策。这种差异化的绿色金融政策不仅要体现在行业上，还要体现在企业上，可以一个行业一个政策，或者一个企业一个政策，这样能够促进企业绿色经济可持续发展。

4.绿色金融还不能促进环境保护意识提升

当前，绿色金融被定义为利用资金改善环境保护的措施。但事实上，这不能提高企业、消费者的环保意识，会导致企业持续生产非绿色产品、消费者持续消费高污染企业产品等。具体情形有二。一是企业在申请绿色金融时加入绿色产品理念，但实质上还是生产高污染产品。现实中，企业为了获取绿色信贷，达到绿色金融条件，但主营业务还是高污染产品。甚至一些企业，还利用绿色信贷资金扩展高污染生产线。产生这种现象的根本原因在于企业缺乏环境保护意识。二是一些消费者也没有环境保护意识，他们继续购买高污染企业产品，在无形中刺激了企业生产非绿色产品，因此如何改变消费者环境保护意识也成为了绿色金融发展中必须解决的问题。同时，消费者希望购买到物美价廉的产品，目前绿色产品的价格普遍高于普通产品。因此，要消费者购买到物美价廉的产品，就需要企业研发创新绿色产品，以期促进消费者购买绿色产品。相应地，消费者的资金也可以促进企业更有动力进行绿色创新、绿色发展，进而推动企业与经济高质量发展。

5.扶持产业发展的力度不够

当前，存在对产业发展扶持力度不够的现象。由于绿色金融刚起步，许多企业都还不了解绿色金融、绿色金融政策不够透明、产业发展政策未被制定，这导致产业发展未被重点扶持。具体情形有三。一是许多企业不了解绿色金融，重点企业没有参与绿色金融，还在使用政府补贴、税收政策来进行绿色发展。但政府补贴、税收政策的绿色目标较强，可能与企业绿色发展存在冲突。而绿色金融属于市场竞争策略，有助于促进企业与环境保护共同发展。二是绿色金融政策不够透明，使得重点产业企业不敢盲目使用绿色金融政策，害怕遭受损失，因此影响了扶持产业发展、经济绿色高质量发展、企业高质量发展等。同时，重点产业企业还有很多其他融资方法，由于不了解绿色金融产品，可能会使得他们不了解绿色金融，而使用其他融资产品。三是产业发展政策未被制定。由于政策存在普遍性，导致产业发展未被重点扶持，使得一些重点企业觉得绿色金融的效率、效益不高，不如政府补贴、税收或传统金融产品，因此绿色金融发展受到影响。

四、绿色金融促进经济绿色高质量发展的路径

当前，绿色金融的问题有绿色金融存在风险、绿色金融的服务效率较低、绿色金融开放程度不高、绿色金融还不能促进环境保护意识提升、扶持产业发展的力度不够等。根据这些风险，绿色金融促进经济绿色高质量发展的路径包括化解绿色金融风险、提高绿色金融的服务效率、拓宽绿色金融开放程度、利用绿色金融促进环境保护意识提升、重点扶持产业发展等，以期能够推动绿色金融发展、促进经济绿色高质量发展。

1.化解绿色金融风险

由于存在主要以绿色信贷为业务主体、绿色金融的法律还不完备、许多企业不了解绿色金融等问题，因此提出以下化解绿色金融风险的措施。一是开展多种绿色金融业务。不仅要开展绿色信贷，还要开展绿色债券、绿色理财等产品，在多种产品发展情况下，即使绿色信贷出现问题，也不会使企业对绿色金融产生怀疑，影响绿色金融的发展。企业也可以主动了解这些金融产品，并根据自身的情况申请这些金融理财产品，以促进自身融资，化解无法开发绿色产品的状况。二是完善绿色金融的法律。应建立绿色金融专门法律，促进绿色金融监管与绿色金融发展。具体可从绿色金融发展方案、绿色金融业务进入门槛、绿色金融监管措施等方面建立法律法规：（1）绿色金融发展方案是指国家给绿色金融发展一定的优惠条件，以促进其健康发展；（2）绿色金融业务进入门槛是指进入银行需要一定的门槛，例如绿色金融资格，以防范绿色金融风险过高；（3）绿色金融监管措施是指监督绿色金融发展的措施、防控绿色金融风险的措施等，以推动绿色金融健康发展。同时，对绿色金融风险数据进行检测，一旦发现问题就及时修改法律法规。三是宣传绿色金融的优势。向企业宣传绿色金融与传统信贷业务的区别，使企业信任绿色金融，促进绿色金融发展。特别向高污染企业宣传绿色金融的优势，帮助高污染企业进行融资、降低融资成本，突破融资限制，进而促进绿色经济绿色高质量发展。四是建立绿色金融大数据预警平台。当绿色金融风险发生时，大数据预警平台就会预警并提出解决方案，这不仅丰富监管手段，还能促进大数据实时监控绿色金融风险，并将风险消灭在摇篮里（俞岚，2016）。绿色金融大数据预警指数应该包括财务预警指数、环境预警指数、风险预警指数等。财务预警指数是指企业可能出现经济危机，应该帮助企业提高财务比率，促进企业高质量绿色发展；环境预警指数是指企业所在的行业、环境是否存在风险、危机，进而提出控制风险，解决危机的办法，以预防环境出现危险；风险预警指数是指当企业出现无法偿还贷款的风险时，银行应该预警，并通知企业尽早偿还贷款并停止继续向企业发放贷款等。

2.提高绿色金融的服务效率

由于存在绿色金融未与网络金融相联系、政府环保目标未体现在绿色金融中两个问题，因此提出以下提高绿色金融的服务效率的措施。一是尽快建立绿色金融网络金融体系。尽快将绿色金融纳入网络金融体系，使企业申报、资格审查、金融服务等方面均在网上进行，这将使绿色金融得到不断扩展，促进绿色金融发展。纳入网络金融的另外一个优势是帮助企业免除繁琐的审批程序，以防止重复审批。也能帮助投资者观测到企业怎么申请到绿色金融产品，以帮助投资者不断投资于绿色金融产品，进而促进这些产品保值增值。二是将绿色金融与政府环保政策相联系。在企业办理绿色金融业务时，银行应该明确绿色金融产品支持的是政府哪项环保项目，使得企业知道绿色金融是政府支持环保的行动；在绿色金融协议中列示企业对政府环保目标实现作用的相关条款，促进企业帮助政府实现环保目标，促进经济绿色高质量发展。同时，政府环保政策中应该将绿色金融纳入其中，并且对准备资助的企业给予一定的环保支持，促进企业利用绿色金融实现政府环保政策，促进政策贯彻落实，进而推动绿色经济绿色高质量发展、推动政府绿色化发展。

3.拓宽绿色金融开放程度

由于存在绿色金融开放程度普遍不高，具体包括区域绿色金融核心竞争力不高、区域绿色金融贷款范围较窄以及区域绿色金融政策不具备差异化等方面的问题，因此提出以下拓宽绿色金融开放程度的措施。一是增强绿色金融的核心竞争力。促进绿色金融发展、增强绿色金融比其他金融的竞争实力，使得企业能够比较区域绿色金融是否存在优势，消除企业对绿色金融的怀疑态度，支持绿色金融发展（麦均洪等，2015）。同时，企业也要相信绿色金融的核心竞争力，因为绿色金融是一种政府主导下的金融产品。企业使用这些产品，不仅能帮助政府提高环保水平，也能利用融资解决资金困境（马骏，2015）。二是扩大区域绿色金融贷款范围。使得区域外企业也可以享受区域内企业享受的绿色金融服务。特别对与区域内企业有业务往来的企业、要到该区域发展的企业开放区域绿色金融，这也促进绿色金融业务的发展。三是制定差异化的绿色金融政策。区域绿色金融强调产业特性，制定差异化的绿色金融政策。针对高污染企业，区域绿色金融提高信贷额度、债券额度等，精准减少制造业企业环境污染。针对非高污染企业，可以不必提高信贷额度，温和促进这些行业企业绿色发展。这样一来，就会吸引更多的企业进入绿色金融市场，帮助绿色金融发展，同时也能满足、解决他们的融资需求问题。

4.利用绿色金融促进环境保护意识提升

由于存在主要以企业持续生产非绿色产品、消费者持续消费高污染企业产品等问题，因此提出以下利用绿色金融促进环境保护意识提升的措施。一是严格审查企业绿色金融申请条件，实施过程中的条件是否符合。不仅要严格审查企业在申请绿色金融时加入绿色产品理念，还要严格审查企业是否利用绿色信贷资金扩展高污染生产线。金融机构可与政府合作，严格杜绝这种现象产生。同时，在审查时，企业还要注意绿色信贷资金的使用情况反馈，如果发现绿色信贷金额不够用时，还可以持续进行贷款以获取新的资金；如果发现其他融资渠道，也可以与银行商议，将绿色融资资金与其他渠道资金共同使用来促进企业绿色高质量发展。二是向消费者宣传绿色金融，以及绿色金融要与企业绿色生产相联系。宣传绿色金融，推广绿色金融能为企业生产绿色产品提供更多的可能、保障，增强消费者的环境保护意识，使他们放弃购买高污染企业产品，杜绝企业生产非绿色产品（尤志婷等，2022）。同时，如果企业生产非绿色产品，可以要求企业退回绿色金融资金并给予解释，否则将不能继续贷款绿色金融产品。这些方法，将给企业形成一个威慑作用，以帮助企业高质量发展，进而推动经济高质量发展。

5.重点扶持产业发展

由于存在许多企业都还不了解绿色金融、绿色金融政策不够透明、产业发展政策未被制定等问题，因此提出以下重点扶持产业发展的措施。一是政府向重点产业宣传绿色金融。政府宣传绿色金融，使得许多企业了解绿色金融，重点企业参与绿色金融。企业通过绿色金融参与市场竞争，有助于促进企业与环境保护共同发展。同时，要求银行召开重点扶持产业绿色金融介绍会，即向重点产业不断介绍当前的政府环保政策、绿色金融的意图以及绿色金融的优势等，以促进重点产业企业参与绿色金融，推动绿色金融发展。二是明晰绿色金融政策。明晰绿色金融政策，使重点产业企业使用绿色金融政策，因此提高政府产业发展扶持力度，促进经济绿色高质量发展（任保平等，2018）。同时，重点产业企业需要与绿色金融机构相互沟通，可以根据重点产业企业的需求，定制绿色金融产品。但同时，重点产业企业也需要实现绿色金融产品所规定的环保政策目标，以促进企业高质量发展，进而推动经济高质量发展。三是制定产业发展政策。制定专门的产业发展政策，重点扶持产业发展，使得一些重点企业认识到绿色金融的优势，进而促进绿色金融发展。同时，专门的产业发展政策需要包含绿色金融体系，即将绿色金融深植根于产业发展政策中，要求企业根据绿色金融发展来推动产业发展，进而促进经济高质量发展，促进经济绿色发展。

五、研究结论

本文研究了经济绿色高质量发展对绿色金融的促进作用，即绿色金融能够激发经济绿色高质量发展的潜力、绿色金融能够促进经济绿色高质量发展可持续、绿色金融能够促进企业绿色高质量发展转型、绿色金融能够促进行业绿色高质量发展等。当前，绿色金融的问题有绿色金融存在风险、服务效率较低、开放程度不高、还不能促进环境保护意识提升、扶持产业发展的力度不够等。根据这些风险，绿色金融促进经济绿色高质量发展的路径包括：化解绿色金融风险、提高绿色金融的服务效率、拓宽绿色金融开放程度、利用绿色金融促进环境保护意识提升、重点扶持产业发展等。本研究以期为扶持重点产业企业绿色发展、帮助经济可持续绿色发展提供政策建议。