风险管控背景下不良资产处置对策与思考

范福民

不良资产处置是融资担保公司一项极为重要的工作，其实施水平和效果对融资担保公司的经营发展状况具有深远的影响。基于此，本文在简要阐述不良资产概念及其处置意义的基础上，对现阶段融资担保公司主要的不良资产处置方式进行总结，对风险管控背景下提高不良资产处置能力的策略进行探究，旨在提高融资担保公司的不良资产处置能力，为其健康、稳定发展提供有力保障。

不良资产的概念及其处置意义

不良资产是一个泛概念，对于融资担保公司而言，该概念可以通俗地理解为：实际价值低于账面价值的抵债资产。其中，抵债资产指的是在被担保人无力履行债务偿还约定的情况下，融资担保公司依法行使追偿权，并通过以物抵债方式取得的财产权利或实物资产。现阶段，融资担保公司常见的商业化不良资产包括不良股权、物权、债权等多种类型。

后疫情时代，宏观经济表现出一定的下行趋势，受此影响，被担保人的违约概率有所提升，融资担保公司不良资产的积累量也随之增大，从而一定程度上增大了融资担保公司的经营风险，对融资担保公司的运营发展产生较为明显的影响，因此，为避免公司陷入经营发展困境，融资担保公司必须做好不良资产的处置工作。从融资担保公司经营发展的角度来看，科学处置不良资产的意义主要体现在以下几个方面：首先，有效处置不良資产，能够减轻企业的经营负担，提高企业对经营风险的防控能力，帮助企业顺应经济形势，稳定发展。其次，做好不良资产处置工作，可提高公司担保行为的增信补充力度，保证公司担保业务的良性循环、稳定开展。最后，对不良资产进行科学处置，其本质上也是对效益欠佳资产或高损失风险资产的科学控制与合理经营。对于融资担保公司而言，这种行为能够保证企业各项资产的使用稳定性以及企业资金的灵活性，促进“稳定增值”经营目标的落实。

不良资产主要处置方式分析

现阶段，融资担保公司对于不良资产的处置主要采用以下几种方式：1.债权转让。即融资担保公司与专业资产管理公司、一般性商业企业等第三方机构进行协商，将自己获得的债权或追偿权以平价、折价等方式，全部或部分转移给第三方机构（债权受让人）。当债权受让人付清款项后，担保公司向其移交抵押权证、担保合同、催收通知等材料，同时告知债务人、反担保人债权转让事宜并提醒其向债权受让人履行偿还义务。需要注意的是，国有融资担保公司必须通过产权交易所进行债权转让。2.债务重组。即根据债务人当前偿还能力和实际状况，重新制订债务偿还计划和方案，以此实现债务偿还期限、应收担保费用、资金占用费率的合理调整，达到快速回收不良资产的目的。3.以资抵债。即遵循融资担保合同中的以资抵债协议条款或法院裁定结果，依法获取债务人相应有效资产的处置权。此种不良资产处置方式在实施过程中，不仅要经历较长的运作时间，还要承担抵债资产市场价值下跌所产生的减值风险，同时还会涉及较为复杂的财税处理问题，因此，该方式在融资担保公司不良资产处置工作中的应用率较低。4.诉讼追偿。即通过法律诉讼的方式进行债务追偿，通常应用于配合度较差、恶意拖延还款、通过各种方式逃避债务的债务人，是融资担保公司进行不良资产处置的最后手段。该不良资产处置方式需要经历较长的司法诉讼期，不仅处置效率低，还会对资金进行长时间占用，影响融资担保公司的资金流动性，对企业的日常经营和发展造成不利影响。

风险管控背景下提高不良资产处置能力的策略

一、提高不良资产防控能力

风险管控背景下，健全不良资产风险防控机制，减少不良资产的产生，能够从根本上减轻融资担保公司不良资产处置工作的压力，从而达到提高不良资产处置水平的效果。具体而言，融资担保公司可通过以下措施全面提升自身的不良资产风险防控能力：1.加强尽职调查工作中资产调查环节的细节管理。融资担保公司管理者应要求业务人员，在访谈、实地考察等常规尽调方法的基础上，尽可能通过工商、房产、车辆档案查询工作，对客户资产情况进行更为深入和全面的调查，并做好关联资产的登记工作，以此为风险防控提供更丰富的信息支持，把握项目的主动权。2.提高代偿方案的可操性和细致性。应要求业务人员在广泛收集相关信息的基础上，根据当前掌握信息对项目运营过程中潜在风险进行预判，然后设计出具有较高可行性和科学性的项目运营方案及代偿预案，以此增强对项目运行过程中各类风险的防控能力。同时，必须要求业务人员对项目进行不定期跟踪，结合回馈信息对代偿预案的可操作性进行核实，并不断进行代偿方案的优化和细化。以此确保在项目出现不良资产的第一时间能够实施有效的代偿处理，最大限度维护公司的利益。3.加强内控机制建设。首先，要明晰规范化的不良资产处置操作规程，明确不良资产调查、审查、监管、处置等各环节的工作要点和操作要领。同时，建立健全相关的责任制度，为责任的划分、认定、追究提供依据。以此确保各岗位都能够认真落实不良资产的管理及处置工作。其次，应进一步完善内部授权制度。如强化转授权管理，在综合分析地区风险状况、不良资产业务类型、管理者能力等多种因素的基础上，科学制定不良资产管理处置授权和转授权限。

二、施行不良资产分类管理

为便于不良资产的处置，进一步提高不良资产的处置效率、利用率及处置收益，融资担保公司应对不良资产实施科学的分类管理并对管理模式进行创新。

在不良资产管理方面，融资担保公司可通过以下两种分类方式进行不良资产的分类管理：1.按资产形态进行分类管理。即根据资产形态，将不良资产划分为股权资产、物权资产、债权资产三大类。具体管理过程中，应将物权资产作为管理核心，一方面做好抵债资产权属证明文件及对应实物的交接工作，另一方面建立健全物权资产管理台账，结合台账做好资产核查工作。同时，还应制订科学的抵债资产维护管理方案、引入信息化押品监管系统、加强押品风险排查。2.按债权质量分类管理。即根据尽调结果将不良资产划分为并购重组类、重点资源类、择机处置类、低回收价值类四大类，并施行区别对待和分类管理。其中，并购重组类资产主要为上市公司、拟上市公司或上市公司关联企业的债权；重点资源类资产主要为具备质优价高特征的抵押物债权，资质较高、影响力较强的企业债权等；择机处置类资产主要为价值可能出现明显贬损的资产以及诉讼阶段已冻结或查封的资产等；低回收价值类资产主要为处置成本高于处置收益的“散、小、差”资产。通过上述两种方式对不良资产进行科学划分后，有助于融资担保公司在处理不良资产时对企业人、财、物资源进行更为合理的配置，从而达到提高不良资产处置效率，降低处置成本的效果。

融资担保公司在施行不良资产分类管理的同时，还应注重管理模式的创新。例如：委托地方会计师事务所、律师事务所、审计事务所等专业中介机构协助融资担保公司，进行辅助性的不良资产管理及基础维权工作，充分利用其地方熟悉优势和专业能力，提高不良资产的管理和处置效果；委托当地金融系统离退休人员（需对其信用、品行进行全面核查）辅助融资担保公司开展不良资产的本息清收和日常管理工作；以全风险代理或一般风险代理的方式，委托当地律师事务所对必须进行诉讼处理的不良资产进行管理和处置等。以上述方式，借助社会力量对不良资产进行管理和处置，不仅能够提高资产的管理和处置效果，还能够实现风险分担。

三、丰富不良資产营销方式

丰富不良资产的营销方式，提高不良资产的营销能力，能够大幅度提升融资担保公司的不良资产处置效率。新时期背景下，融资担保公司可通过以下方式来提高不良资产的营销水平：1.开发多元化的营销渠道。信息时代下，信息传播途径越发丰富，融资担保公司应顺应时代发展，通过传统和现代信息传播途径的综合应用，全面加大不良资产的营销力度，以此扩大不良资产的市场吸引力，实现不良资产的快速处置。营销过程中，在资产选择方面应遵循应推尽推的原则，除不宜向外公开营销的个别资产外，应将债权、物权、股权等所有拟处理不良资产，积极对外推介。2.加大新媒体营销力度。新媒体是新时期信息发布和传播的主要媒介。因此，融资担保公司必须进一步加大不良资产的新媒体营销力度。例如：联合主流新媒体平台，开发“资产营销小程序”“资产推荐公众号”“网红直播营销”等多种新颖的营销模式，全面提升不良资产营销的覆盖面和影响力，以此促进不良资产的快速处置。3.基于资产特定进行精准营销。一方面，优先选择符合大众刚性需求或具有一定投资空间的不良资产为主要营销对象，开展重点营销，以此快速降低企业的不良资产持有量，减轻后续不良资产的处置压力；另一方面，对不良资产的潜在价值、闪光点、独特性进行深入挖掘，并以此建立区位优势、价格优势，从而完成不良资产的快速处置。

四、创新不良资产处置模式

资产处置模式的科学性和先进性对不良资产的处置结果具有决定性的影响，因此，融资担保公司想要进一步提升不良资产的处置能力和效果，需要对不良资产的处置模式进行合理创新。具体而言，除了上文提及的引入社会力量对不良资产进行协同管理和处置的模式外，融资担保公司还可以基于投行思维对不良资产处置模式进行创新。例如：1.建立“处置+经营”的处置模式，即针对具有一定经营价值的不良资产，可通过追加投资、重整企业要素、重新制定经营发展战略的方式，提升不良资产的价值，将其由“流血”资产转变为“造血”资产。2.建立“处置+经营+重组”模式，即通过资产重组、债务重组、风险缓释方式重组等方式，对不良资产的供应链和经营管理模式进行科学优化，以此增强不良资产的活力，然后叠加运用投行手段，为不良资产制订针对性的综合金融服务方案，进一步改善其财务状况，提高资产盈利能力，以此实现不良资产向良好资产的转变，完成不良资产的科学处置。

综上所述，债权转让、债务重组、以资抵债、诉讼追偿是融资担保公司进行不良资产处理的主要方法。新经济形势下，为获得更好的不良资产处置效果，融资担保公司应通过提高不良资产防控能力、施行不良资产分类管理、丰富不良资产营销方式、创新不良资产处置模式等策略，进一步提高自身的不良资产处置能力，使企业不良资产得到更科学、更高效处置。（作者单位：吉林省农业融资担保有限公司）