企业筹融资管理及成本控制

黄玲玲

（晋江市创新创业创造园开发建设有限公司，福建 晋江 362200）

企业运营的是否稳定取决于企业在发展过程中能够有效地完成本身业务发展规划，而要确保企业的持续运营，也离不开融资管理和成本控制。因而，为了保证企业在经济形势过程中可以实现本身的经济效益与方法管理工作流程，必须讨论融资管理与成本控制之间的关系，根据主要措施的应用，使二者的发展紧密联系，从而促进企业的全方位发展，真真正正协助企业合理利用股权融资和成本控制来推动自己的经济发展，并且在转型发展过程中获取稳步增长。

一、企业筹融资管理和筹融资成本概述

企业融资管理的目的在于得到财产或投资新项目。在这过程中，需要明确成本计算规定、筹集资金时机和方法、资金主要用途等。因为专业能力很强，必须从企业的实际情况考虑制订管理制度。融资管理需要保证平台的合理化，并做好风险管控，为企业营造良好的股权融资经济效益，有利于营运资本的优化提升。管理方法内容涵盖行为时机预测分析、成本计算、投资报酬率等。资金的筹措与使用成本，包含收取的成本和得到资金的成本，要确定企业股权融资成本，进行严格把控。

二、企业筹融资中的现存问题

（一）筹融资成本预估不精确

在融资过程中，一些企业未能精确费用预算融资成本，容易造成实际成本超过预期假定，没法配对盈利收入，最后使企业难以承受比较严重亏本。如果一个企业的运营现金流量出现破裂，它将无法再继续保持运营活动，造成企业倒闭。

（二）缺乏考虑筹融资风险能力

因为多种要素不确定性，企业融资发展趋势不可避免会遇到一些困难和挑战。因而，企业在股权融资活动时应坚持不懈创新性预测分析的基本原则，为可能发生的风险性困境充分准备，防止重大风险的产生，或降低风险的不良影响，以确保企业主导各类业务流程可以有序推进。但是，一些企业弱化了股权融资风险预控的必要性，未能依据融资具体进展发掘潜在性风险并给出解决方法，造成融资风险危机的发生，不益于企业的稳步发展[2]。

（三）融资成本存在问题

对融资成本的不当可能是股权融资中遭遇较大风险的重要原因，无法有效配对盈利成本费，给企业导致不能弥补的损害。企业会因为融资成本估计出问题而造成资金短缺，企业运营生产制造中止。在融资方式上不可以做出合理的挑选，也对企业未来发展造成影响。通常挑选单一的融资方式，即银行借款，资金使用率不太高。融资风险的出现是决定企业发展趋势的重要因素。很多企业在投融资管理中欠缺风险分析与控制的观念，并没有做好充足的准备。

（四）受宏观经济因素影响

在此基础上，通过对企业财务状况的分析，得出了企业财务状况与企业财务状况之间的关系。通常情况下，在一个比较好的整体经济环境中，大多数企业都会提高自己的投资和产出，从而走上了一条在经济发展中可以享受到的“无偿搭车”之路，因此，企业的资金需要会更多，企业的整体资金费用也会更高。

在当前的环境下，企业将尽可能地减少投资，减少负债，从而降低了企业的资金成本。除了这些，企业还会根据整体的情况，来决定其筹资的方法。比如，如果政府制定了相关的政策，鼓励企业上市，那么在新的情况下，企业会更愿意通过发行新股来进行权益融资。总体而言，由于宏观环境的变化，企业所采用的筹资模式也不尽相同，因此，企业的筹资费用也不尽相同。

（五）筹融资手段过于单一

纵览在我国企业融资工作中的实际情况，不难看出，某些企业并没切合具体，长期性选用同样的融资方式。一般情况下，企业融资工作中的实施通常需要银行借款与自身关联积累下来的适用，然后再进行资本整合工作中。这就促使资本整合结束后，内部结构资本迁移没法均衡。一旦这一难题实际发生，企业将无法控制其内部经营情况，可能会导致企业运营失调，牵制企业持续发展。

三、企业融资管理中成本控制的方式及策略

（一）控制融资项目的时长

企业在开展融资活动时，首先要确保自身的经营状态是否符合条件，其次根据自身的需要选择融资的方式，想要以投资的方式进行融资，理应确定总体融资时限性。最终投资期长，融资期就会提升，必定提升企业运营过程中风险难题。因而，企业在融资过程中，为了实现自己的市场拓展，如果是投资方式开展融资，就要确保企业在融资过程中可以区划总体融资时限，并依据各个阶段的进展开展科学安排。唯有如此，才可以运用融资方法操纵融资成本费，并根据对这种方法的高效提升，减少融资过程中风险难题，这些都能在一定程度上进一步降低融资费用和融资资产[3]。

（二）加强金融互换政策的实施

针对金融互换对策，合理使用能够帮助企业操纵运营风险的产生，完成防范风险的经营目标。尤其是在世界各国金融危机爆发后，此方法在中国企业中普遍使用。除此之外，因为融资成本可以马上遭受汇率变动的负面影响，而企业外汇交易融资方式的合理应用能从全局性视角有效控制企业已有的融资成本，此方法将会成为解决这类负面影响的新理念。结合实际，企业应当与互换方设计方案互换协议书，并达成基本上的共识。我们将要致力于金融理财产品的严格要求，应用有限的资源融资成本，实现利益最大化。减少企业遭遇运营风险的概率，形成自己的财务资金成本费，追求完美合理合法对冲套利和可观的现金流量。但是这种方式的实践应用必须企业深思熟虑自己的信誉等级，获得销售市场主体的普遍认同之后才能总体营销推广，防止影响市场良好运作纪律。

（三）掌握筹融资的风险

如果企业的运营状况良好，财务内控制度完善，对企业的资产进行合理的管理，那么在股权融资中就可以拥有一定的讨价权，更好地控制企业的融资费用。

具体可以从如下几个方面着手：第一，企业经营的层次。企业可以利用对管理体系进行优化，修炼好自己的内功，来构建自己的竞争优势，并随着时代发展，保证有效地管理，从而保持盈利。在经营上，建立企业管制制度，强化企业的组织架构管制效能，以保障企业的股东及投资人的权益。同时，以优良的管理理念和信息化基建为基础，持续发掘企业的发展潜能。对企业的产业链金融进行大力推进，将企业经营过程中的工作流程、财务做账流程和管理制度进行整合，实现企业内部的各种数据与信息数据的共享，并利用大数据、AI等技术展开创新，不断加强信息流的有效流通，并逐渐推动了智能监管的发展，同时也增强了企业的经营和自主创新的能力。在此过程中，企业要注重对经营现金净流入、控制利息保障倍数、长短期负债占比、控制债务规模等与股权融资相关的财务指标进行研究，从而让会计和投资人对企业的偿债能力指标产生更大的信任，从而也可以进一步减少企业的资金成本。

第二，从事经管行业。财务监控是财务费用管理的重要组成部分。企业一定要对资本的分布进行充分的关注，尽可能地将资本进行有效的利用，从而达到对资本的有效利用，从而可以对融资费用进行间接的控制。

在医疗保险的支出方面，必须要做好基金的预算，并对其进行监督，注意其与成本的差异，减少资金的沉积和浪费，减少医疗保险的支出风险。在对账款的经营上，要对账款的流转周期做更深一层的分析，为客户提供一个科学的、合理的信贷周期。对收集工作要给予足够的关注，并要有规律地进行整理。对于一年以上的账龄，必须注意减少不良贷款的可能性。同时，对应付款进行合理的规划，选择最好的支付时机，为企业创造并延长免息分期的使用寿命，节约资金，将应付账款和应付款控制在一个科学的水平上。

在进行股票投资时，要建立一套财务费用的控制制度，要对财务费用有一个合理的预期与合理的控制范围，并在此基础上对财务费用实行动态控制。运用信息化技术对财务费用进行控制、控制和管理。比如，我们可以利用大数据来对企业的资金进行分析，进行详尽的财务管理，制定财务费用控制规划，使财务费用达到最低。根据企业的特征和特征，积极开辟企业的筹资途径，尽量采用比较低廉的筹资方式。高效匹配财务模型，提高企业的运营资金，将财务费用降至最低[4]。

第三，信用与建设层面。企业解决信息品质承担，建立和外部的合理协调机制，塑造企业正脸品牌形象。企业较好的个人信用和信誉度也有利于控制融资成本。世界各国很多研究者看到，高质量财务会计信息能够明显降低上市企业融资成本。企业理应全方位、客观地公布会计信息和其他信息，让会计和企业外部投资者深入了解企业的生产经营情况，降低信息不规则的产生。企业也可以充分利用第三方，如信用评级企业，公布定级能力和企业信任感。与此同时维护保养企业信誉度，避免毁约发生的概率，减少消极事情，凭借自身整体实力获得资金和投资者的认可，提高借款水平。除此之外，企业要积极和银行、车险企业、证券企业、有关部委局、监管部门创建高效的信息沟通的方式，提升和市场的关联，维持有效的沟通与互动，搞好与投资者的关系管理。

（四）通过内外部企业信用评估维护和提升企业信贷声誉

在我国政府应当创建企业信用评价体系，让社会发展互联网市场甚至国外市场掌握在我国企业，在我国要做好融资工作，企业要经常评定自己的信誉等级，逐步实现企业的信誉度与维护，企业要长期性和银行、政府、融资担保企业等金融企业保持良好之间的关系，积淀金融信用和优良合作伙伴，同时他们还能够搜集对企业有益的财经资讯和财经频道直播新闻报道。

（五）注重信用评估

创建对于企业的信用评价指标体系，能够随时鉴别企业主体的信用拥有状况，推动企业长期性发展创新。对于此事，企业要清醒认识到信用的必要性，夯实自动控制观念。根据对当前企业信用的客观分析，能够把握住企业在融资管理、成本管理等多个方面显现出的不当问题和缘故，并由此做好规划与处理，进而推动企业信用定级持续上升，产生平稳规范有序稳步发展。并且通过提升企业、金融机构、融资担保企业、政府机构等主体之间的沟通互动交流，积累沉淀企业金融信用，加强企业在多方联动中的关键整体实力。

与此同时，企业还应当重视会计信息与数据资源搜集、融合与分析，融合企业现阶段的发展趋势特性，明确提出合乎企业实际需要和发展趋向成本控制措施。以信用定级的提升为自身推动，资金成本操纵实效性突显。

（六）结合企业发展现状选择合适的融资方式

我国上市企业必须主动拓展资金来源，运用多种资金来源，建立合理的资金配置体系，以实现资金成本的有效降低。在短期资金方面，企业有四种方式：短期贷款、中期票据、短融、超短融等。在很多国家，最常见的资金来源就是向银行贷款，虽然贷款的费用要比发行债券的费用高。中票、短期债券和超短期债券的发行程序比较简便，在一定规模下可以进行滚动发行，并且在市场上具有一定的优势。而且，因为发行债券的门槛较高，监管较严，企业对自身的要求也较高，所以，企业也可以通过发行债券来提升企业的品牌形象，从而更好地借助企业在资本市场上的发展，企业经过对比，选择了最合适的筹资模式。

同时，根据自身的发展阶段，可以根据自身的发展阶段，对不同的资金来源进行科学的选择。在企业发展的早期，可以选择银行借款、PE/VC融资等方法，在发展的过程中，企业可以选择发行股票的方法，而在成熟的过程中，企业可以选择发行股票、债权融资等方法。总的来说，企业应该以企业自身情况、债务融资结构等为基础，对企业的风险承受力和偿债能力进行综合考量，并与融资模式的特征相联系，从而对融资费用进行有效的控制[5]。

（七）主动进行调查市场

融资管理应当深层融进企业运营，而不是不同于行业市场而独自出现。企业应高度关注现阶段行业市场的发展方向，重视市场调查的顺利完成。依据市场发展趋势动态化起伏，综合开展企业运营的统筹规划，有效管理资金成本，控制成本耗费，有益于融资管理的稳步发展。假如企业无法参照市场发展趋向，欠缺科学、合规管理、可行的运营计划作为企业日常运营的基本遵循，就可能造成企业在市场中欠缺竞争能力，不具有股权融资的前提条件，或是股权融资无法顺利开展，造成企业运营失调，发生风险性困境。

四、结束语

在企业间竞争日益剧烈的市场环境下，为了保证企业营运资金资源贮备的充分性，我们要在自己领域里扩张竞争的整体实力，以获得更丰厚的盈利。我国企业升级了理财思维，实施了股权融资对策，融合了财务资金。但是，在开始推动股权融资的过程当中，因为众多客观原因的消极限定，股权融资无法高效率执行，乃至束缚了企业发展趋势的脚步。因而，企业应充分挖掘现阶段投融资管理中的问题，把握成本管理失效的重要因素。