中小企业资金筹集初探

史明方

一、中小企业资金筹集中的问题

1.自身融资能力较弱

当前我国中小企业在规模上、管理上、资金上等方面基础都较为薄弱，在公司的管理缺乏良好的管理制度或机制，在业务交易上较为复杂而且资信度较低、成本管理等财务管理上不够健全，因而在这些因素的综合作用下，中小企业在借款以及贷款上存在贷款少、贷款难等问题，阻碍了中小企业融资的发展。

2.取得贷款支持少

中小企业在我国经济中占据重要地位，是我国社会经济发展的重要基础，但是在中小企业发展中获得的金融机构的支持还不到15%，在2004年据相关单位的调查统计表明，全国乡镇私营企业、个体私营单位获得的短期贷款仅占银行贷款的16%，这就说明了当前商业银行对中小企业的信贷支持较低。

3.信用度低

许多中小企业在资金上都依赖于贷款，但是不少企业因为经营不善，在出现亏损的情况下大都选择了一走了之，给银行造成巨大损失；还有部分企业即使盈利了，也不及时还清贷款，这在我国中小企业当中是比较普遍的一个现象，极大的损害了中小企业的贷款信用度。

4.风险意识差

当前许多中小企业的管理者和财务人员对市场的变化信息掌握不及时同时也缺乏必备的财务风险意识，认为只要是管理好企业的生产和备用资金，企业就处于一个稳定的、安全的发展环境之中，实际上却把企业推向了财务风险之中。

二、中小企业资金筹集问题形成的原因

（一）中小企业自身的原因

1.财务管理能力差

在许多的中小企业当中，其管理者往往会把科技工作看为企业信息记载与披露以及财务记账的一种手段而已，而并不是把财务工作当成企业管理的一部分来对待。因此一些企业的会计人员在工作当中就会忽视企业的实际情况而造成了财务信息与实际账目不符的现象，造成财务工作没有发挥应有效能的重要原因。

2.风险意识差

当前许多中小企业的管理者和财务人员对市场的变化信息掌握不及时，同时也缺乏必备的财务风险意识，认为只要是管理好企业的生产和备用资金，企业就处于一个稳定的、安全的发展环境之中，实际上却把企业推向了财务风险之中。

3.财务人员素质偏低

在中小企业当中其财务人员的整体素质还是偏低，甚至一些人员不具备会计从业资格，其财务人员在财务知识和会计知识等层面上处于最低层，专业技能甚至停留在手工记账上，与现代会计信息化技术脱轨，甚至一些中小企业根本就没有设置独立的财务管理部门。

（二）外部原因

1.政府扶持力度不够

当前虽然部分省份出台了小企业贷款风险补偿政策，不断加大对银行业金融机构因小企业贷款而承担的风险进行补偿。加强了中小企业的担保体系建设及银行外融资渠道的拓展，但是在实际中还是存在扶持力度还不够、现行贸易促进体系存在着政策内容不全、体制机制不顺、资金来源不稳、促进手段不多等诸多问题，需要统盘规划重新构建，而其中加强政府贸易促进服务工作则是当务之急。

2.银行债权保障机制不健全

在现有融资工具下，银行缺乏保障其债权利益的有力手段。银行获得补救的办法就是占有物权，但是，银行未必能有效控制货物，即便是控制住货物，对货物的处置也给银行带来许多不便和成本支出。于是，银行对以控制物权为担保的融资方式并没有太大积极性。这样，对于融资企业来说，银行对物权的控制变成了一种软约束。因此，缺乏对融资企业强有力的约束机制也使得银行在现有融资工具下的债权利益得不到保障，融资业务较难开展。

3.银行业人员贸易融资业务水平较低

贸易融资面临的风险较多，它的成败与否、受益高低，主要由操作人员的经验、能力智慧等决定，银行是否能在国际金融市场上开展业务，在竞争中处于何种地位，主要取决于银行从业人员的素质。但目前在我国的银行业，普遍缺少贸易融资专业人才。一些银行人员对银行的各种金融工具、融资手段的用途、利弊一知半解，更谈不上对风险的准确判断与把握了。

4.信用机制不健全

目前社会信用体系尚未形成，与企业有关的公开信息难以取得，银行无法对除自己客户以外的企业进行信用评估。加上我国企业的财务报表的真实性值得质疑，银行无法通过企业的财务报表为其核定信用额度。中小企业不讲信用，有意拖欠贷款，逃避银行债务的现象也是屡见不鲜，从而使银行更愿意给大企业进行国际保理融资业务，而不愿意给中小企业办理贸易融资业务。

三、提高中小企业资金筹集的对策

（一）企业应当采取的措施

1.转变观念，正确认识贸易融资的意义

中小企业首先要强化自身的信用观念，珍惜自己的信用，提高融资意识，并尽量提高自己的信用等级，主要途径为：（1）诚实守信，规范经营；（2）加强与大企业的联盟，借助大企业的信用为其担保，获得银行贷款；（3）加强与金融机构的联系，不断通报企业经营情况，让银行能把握企业资金的流向，争得金融机构的信任；（4）按银行信用等级评定标准规范企业的各项制度，积极争取银行的信用等级评定；（5）及时清理债务链，优化财务状况。

2.建立完善的融资风险控制机制

对于银行而言首先要培育优质的客户群，在避免融资业务风险的管理上可以制定一个企业评价机制，以确定企业是否可以取得贷款的资格。可通过考察客户的结算量、客户业务能力、交易对手资源及客户履约的信用记录等，因地制宜地建立科学、客观的评级标准。其次，建立产品评价系统。不同种类的贸易融资业务提供的担保、质押或抵押品不同，所带来的风险也不同，因此对每一业务种类的融资业务，需研究其各自系统内的风险因素，尽量使用定量分析与定性分析相结合的办法。最后，要完善内控机制。制定覆盖所有国际结算、贸易融资业务岗位和业务环节的内控制度体系，全方位加强风险防范。

3.提高中小企业从业人员及财务人员的素质

中小企业要想成功的获得银行的贸易融资支持，首先就要充分了解银行，了解银行的融资产品，了解这些产品的审批过程，才能在提交申请时做到无懈可击，保证顺利通过。并在了解银行的融资产品的基础上，针对本企业的实际情况及业务发展的客观需要，筛选出自己需要的融资产品，有针对性的进行申请。这就要求外贸从业人员和财务人员具备贸易融资和国际结算方面知识。但众多中小企业缺乏高素质的人才。所以企业要注重组织相关职员学习基础知识，融资及财务结算知识。同时，企业的管理层也应通过参加一些商会组织的研讨会，管理进修班，阅读相关书籍、杂志、报刊，来提高自身的管理水平。通过优秀管理人才的引入，提高经营水平，降低经营风险。

4.提高中小企业自身实力

银行设计的融资产品再好，准入条件再优越，也毕竟在控制风险的要求下十分审慎，这个时候重要的是企业自身。企业经营者要有良好的道德素质，讲求诚信，加强财务管理，提高财务信息透明度，不断的完善财务制度，改善财务状况，实事求是的反映财务成果，提高企业生产经营的透明度，保证会计信息的真实性和合法性。鉴于当前中小企业家族式管理模式带来的不良影响，中小企业应真正建立起适应市场经济竞争需要的、具有自我积累能力的企业制度，走自主创新道路，按照现代企业制度的要求，实行公司制改革。

（二）政府应当采取的措施

1.积极协调

各级政府要根据当地的具体现状，发挥主动作为与协调能力，对银行向外贸中小企业的信贷进行“窗口指导”。在一些网站，如中小企业网，民营企业网上加强宣传，促进企业和银行的密切接触，使之互相了解，增大合作机会。另外，虽然有的地方政府已经出台了某些促进企业贷款的措施，如当前我国浙江省出台的《浙江省商标专用权质押贷款暂行办法》，《浙江省小企业贷款风险补偿试行办法》等，在一定程度上减缓了中小企业的融资压力，但是资金缺口仍然很大。通过与金融机构、行业协会、企业联手，能进一步建设好服务平台，为全省外贸中小企业提供贷款担保、融资咨询、信用评定、金融培训等综合融资服务，同时，还为金融机构提供企业信用与资金需求信息。

2.完善中小企业信用评估体系

在完善评估体系过程中，应由银行、工商、税务、质监等部门共同参与，把中小企业年检、纳税、经营等情况汇总在一起，使银行能方便地了解企业真实的经营信息，降低信息搜集和处理成本，尽可能消除信息不对称，并以此为基础形成信用评估体系。在中小企业信用信息征集和评价基础上逐步建立基本信息数据库、物权登记信息数据库、财务信息数据库、信用行为信息数据库和征信评价报告数据库。进而建立中小企业信用档案数据库，为企业融资与信用交易提供查询服务。

3.完善相关法律法规

立法部门应该结合国际贸易实际工作和未来发展趋势，立足国情与国际接轨，尽快建立健全贸易融资法律法规体系。例如。对国际贸易融资常见的做法。如押汇业中银行对单据与货物的权利，银行与客户之间的债务关系如何等，尽快在法律上给以相应的规范。针对中小企业融资则应认真研究现有的法律法规，分析国际惯例和我国现行的法律环境之间的问题，制定切实可行的操作方案，建立产品化的业务操作程序，以经过仔细研究的标准合同文本凭证格式等规避业务中可能出现的法律风险。