中小企业金融服务创新亟需提速

□ 文/肖梦

中小企业金融服务创新亟需提速

□ 文/肖梦

通过金融服务创新能力的提升以及对民间资本的管理，合理引导民间资本流向，将民间资本有效转化为产业资本

浙江以中小企业为主体的浙江民营经济，经过多年发展如今正站在一个历史节点。2011年底出台的《浙江省“十二五”金融业发展规划》提出了打造“中小企业金融服务中心”和“民间财富管理中心”的战略构想，为促进中小企业金融服务创新大发展提供了契机。借助这一发展机遇，切实推进中小企业金融服务创新，以金融创新求发展、以发展促金融创新，实现金融与经济社会的良性互动，具有重大的战略和现实意义。

金融服务创新的理论依据

金融机构通过向企业提供融资等服务的活动，使企业能够更好应用新思想、新技术来改善和变革现有的产品、服务，提高现有的产品、服务质量和效率，提升企业竞争力，为顾客创造新的价值，这是金融服务创新的内涵也是意义所在。从理论上，促进金融服务创新的产生有以下两个重要方面：

从外在触发因素而言，金融企业面临的环境大体上可以划分为制度环境和市场环境两类。制度环境是指所面临的法律法规、管制政策等因素，市场环境包括金融企业自身以及服务对象面临的市场竞争因素等。前者决定了金融服务创新的方向及范围，后者决定了金融服务创新的具体形式。来自制度环境和市场环境中的多种因素，是金融企业展开服务创新活动的重要驱动力量，但由于其不确定性，也为金融服务创新提出了挑战。

从内在发展动力而言，金融服务创新得以孕育成长需要组织、人员和技术三方面的适宜土壤。一是在组织方面，需要在充分协调各部门关系、各部门资源以及创新产品与企业原有产品之间的关系方面，给予充分的组织保障。二是在人员方面，高层管理者对金融服务创新的关注与承诺是必要条件；专业化、规范化和高决策度参与性的跨职能团队是金融服务创新的效率和效益的重要保障。三是在技术方面，金融工程技术和信息、通讯技术的快速发展为金融创新从想法到落实提供了更多的实施手段和工具，使得更多的金融服务概念得以精细化和可操作化。

金融服务创新不足与民间金融兴起

浙江中小企业的经济活力决定了对金融服务的更高要求，但现有的金融体系难以满足实际经济发展的金融服务需要，在实际发展中就形成了两个方面的特点：一是旺盛的金融服务需求努力寻求政策突破，力争能够通过正规渠道得到支持，但正规金融机构金融服务创新不足；二是在通过正规途径不能满足金融服务需要或者成本相对较高的时候，就形成具有地方文化特色的金融服务供给。

（一）正规金融机构服务创新不足

所谓正规金融机构主要指的是以商业银行为主体的金融机构。近年正规金融机构在对中小企业的金融服务创新上也加大了投入力度，推出了专门针对中小企业的金融产品，但是正规金融机构的金融服务创新仍显不足，与实际需求之间落差明显，原因主要有如下几个方面：一是政策层面的限制。正规金融机构受到来自国家政策的全方位的限制和束缚，而且因为全国一盘棋的特点，对于浙江这样有经济发展特色的地方，金融创新的限制就更加明显。二是经营机制方面，正规金融机构往往把储蓄业务作为当前以及未来的重要基础和核心业务，金融机构的战略部署、组织结构、人员配置、业务整合、营销网络建构、绩效考核等大都围绕如何提高储蓄存款展开的，导致金融服务创新被边缘化。三是组织结构方面，正规金融机构一般是自上而下直线型结构，这种设置易产生条块分割，形成权力集中分散化，集中在上游，分散在各个条块中。部门之间配合度不高，权力资源难以整合，不能满足金融服务创新以点带面的需求。四是实际操作方面，正规金融机构面临很多实际障碍。以中小企业的贷款为例，浙江中小企业虽然非常有发展活力，但是管理也十分不规范，由于信息不对称等原因，正规金融机构很难对这些企业的信用等级进行有效认定。而且由于中小企业所需资金金额小、时间短、频度高等特点，增加了贷款的成本。

（二）民间金融活跃与风险

正规金融机构对中小企业金融服务创新供给的相对有限，使得中小企业更多的金融服务需求，倾向于在体制外寻求突破，求助于民间金融。而浙江充裕的民间资本正好迎合了浙江民营经济的这种发展需求。而且与正规金融机构相比，民间金融在创新金融服务上具有明显优势。首先民间金融很少受到行政力量等非市场因素的影响，也很少有管制利率的约束，可以说民间金融一种纯粹的市场金融形式和市场金融交易制度。其次，民间借贷具有手续简便、操作灵活、方便快捷的优势，显然更适合中小企业的融资特点，与银行信贷相比，是一种更为有效的融资方式。再者，民间金融具有信息优势，这是因为地缘、血缘等因素的影响，当事人之间一般存在着千丝万缕的联系，借款人事前对贷款人及其资金用途有较为详细的了解，贷中和贷后有不同程度的监督，这使资金运用的风险大大降低。可以说，浙江民间金融的发展是浙江民营经济发展的主要助推力量。

但是，在经济转型升级的今天，一方面民营经济面临着严重的发展困境，企业利润微薄甚至亏损，另一方面资产泡沫严重、市场投机盛行，两方面因素的共同作用，使得大量原本从事制造业的企业将资金转投股市、期市、房市或民间借贷，民间金融的发展逐步偏离了服务民营经济的轨道。然而，缺乏了实体经济支撑的金融创新就像是空中楼阁，在宏观经济形势向好的情况下，能够促进资本积累，但是在形势急转直下的时候，就会引发金融链条的崩溃，导致危机，而且通过实体经济之间的相互担保，危机对于实体经济的冲击具有毁灭性。之前发生的温州“跑路潮”就与此有直接关系。

打造金融服务创新格局

从理论上来讲，促进金融服务创新可以从调节动力机制和完善过程机制入手。动力机制方面要进一步发挥外在的政策因素的正面引导作用，完善内部的管理以及组织结构等，整合创新力量；过程机制而言，打造完整的金融产业链条，建设金融服务创新的立体网络支持平台。结合浙江中小企业金融服务创新的特点和浙江金融产业发展规划，提出如下三个方面的意见建议：

——积极发挥政府的引导规范作用。通过金融服务创新能力的提升以及对民间资本的管理，合理引导民间资本流向；通过金融业发展将民间资本有效转化为产业资本，强化金融对经济转型升级的支撑作用。政府可在以下几个方面做好基础工作：进一步引导民间金融契约化运作，并通过集聚重点培育一批正规的地方性金融机构，打造一批支撑民间金融发展的机构平台，使其成为正规金融链条的环节重要组成部分。营造金融创新先行先试的环境，通过设立中小企业金融业发展专项资金、建立中小企业再担保基金、建立和完善中小企业贷款风险补偿机制等，重点吸引大量民间资本的介入。理顺金融服务管理体制和协调机制，通过建立政、银、企多方参与的金融稳定协调机制，强化金融监管部门与地方政府的协调配合；健全民间金融监测网络，建立处置非法金融活动的协调机制，强化对民间融资的规范引导和重大金融风险的预防处置。健全和完善中小企业信用体系建设，破解中小企业金融服务所面临的信息不对称问题。

——打造有浙江特色的中小企业金融产业服务链条。一是充分发挥商业银行的专业特点，拓展中小企业金融服务创新。大力发展知识产权融资、供应链融资、绿色金融创新、贸易融资、网络融资等新型融资品种创新，开展产权、林权、专利权等不同形式的抵押贷款业务创新。谨慎探索实施中小企业信贷资产证券化，解决大规模向中小企业发放贷款风险集中的问题。二是引导民间金融资本打造完整的金融服务链条。发展小额贷款公司、资金互助社，加快构建以民间为主体的风险投资体系，大力发展私募股权投资基金、金融租赁公司、融资性担保机构。三是打造地方性产权交易市场，重点研究拓展民营中小企业产权交易服务功能，积极创新产权交易产品，探索技术产权、文化产权等产权交易，稳步拓展区域性泛产权交易。四是充分发挥债券、期货、保险等市场的功能。

——完善金融机构内部管理机制。中小企业金融服务创新的最终落脚点和根本点都在于金融机构本身。政策的引导和支持、金融体系链条的完善，这些都只是为金融机构开展金融服务创新扫清了障碍、创造了条件，但是最终的依托仍是金融机构本身是否能为金融服务创新提供适宜的土壤。要构建金融服务创新的系统化组织管理框架，尽快构建涵盖需求设计、流程评审、事后评估、动态持续优化调整的管理长效机制。要强化金融服务创新的人员保障，发挥高层管理者对于金融创新的推动作用，培育优秀产品经理，打造高度专业化、规范化和高决策度参与性的跨职能团队。

浙江工业大学国际学院）