中小企业融资问题探讨

成都航空职业技术学院 邢伟

虽然与大型企业相比，中小企业的人员数量、资产规模以及经营规模都相对要小得多，但是由于中小企业的数量大、活跃性高，一旦为中小企业提供足够的资金支持，很有可能发展为大型企业。特别是那些瞄准了市场潜在需求中小企业，具有非常好的发展前景。在目前中小企业资金匮乏的情况下，如何解决融资难的问题成为中小企业进一步发展的关键。

1 我国中小企业的融资难的原因

融资难是我国中小企业目前面临的一个普遍性问题，很多中小企业由于缺乏资金支持，而无法对企业的规模进行扩展，企业的发展受到很大的限制。造成中小企业融资难的原因很多，主要可以从以下几点分析。

1.1 中小企业信用等级低是导致融资难的重要原因之一

由于中小企业自身的经济实力较差，企业的管理制度不完善，企业缺乏有效的信用度，企业从银行获得信贷的难度高。很多中小企业的财务制度不健全、财务信息可信度不高，使银行对中小企业的财务存有怀疑态度；而且有的中小企业长期存在拖欠、偷税漏税等问题，导致银行对中小企业信用评估的等级低，企业很难从银行获得资金支持。

1.2 中小企业的信用担保体系不完善

完善的信用担保体系能够降低中小企业从银行获得贷款的难度，但是我国目前与中小企业相关的信用担保体系仍存在一定的问题。虽然在1999年经贸委印发了《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》的通知，这一政策也为中小企业获得短期的信贷资金提供一定的帮助，但是存在担保机构少、押金过高以及资金不足的问题，导致无法有效地解决中小企业信用担保的问题。另外，我国目前还没建立起完善的企业信用档案，银行无法对中小企业的信用状况进行有效评估，导致中小企业获得银行贷款的难度增加。

1.3 我国中小企业的融资渠道少，融资方式的创新度不足

通常情况下，中小企业的融资渠道较少，内源性融资和外源性融资是中小企业的主要融资方式。内源性融资方式主要是指企业通过自身的积累获得的资金支持，包括企业的本金、折旧金和利润等；外源性融资则是企业通过股权或债券等方式进行融资，以获得外部资金支持。但是这两种方式都对中小企业的融资非常不利。

首先，我国中小企业主要集中在劳动密集型的企业，利润不高，内源性融资占企业总融资量的比例不高，一般在30%左右，而在发达国家这一比例一般是在50%左右；其次，由于中小企业的规模较小，经营风险较大，而且信用度不高，很难以股权或债券的形式获得融资；另外，由于中小企业不注重对融资方式进行创新，进一步加剧了中小企业的融资难问题。

1.4 银行给中小企业贷款的效益低、风险高，银行不愿意给中小企业贷款

在我国，银行贷款是中小企业重要的资金来源，中小企业对银行信贷的依赖性较高。但是在市场经济条件下，由于银行为中小企业贷款的收益相对较低，银行更愿意将资金贷给大型企业，这就压缩了中小企业信贷资金的空间。虽然近年来中小企业在银行获得的资金总量增加了，但是中小企业获得的贷款在银行总贷款额中所占的比重却在下降，仍然无法满足中小企业的资金需求量。同时，由于中小企业的规模较小，抗风险能力低，一旦企业经营不善，就可能导致无法还贷的情况，增加银行不良贷款数额。在这样的情况下，银行缺乏为中小企业贷款的动力，中小企业融资难的问题愈加严重。

2 解决中小企业融资问题的措施

随着中小企业对国民经济的影响越来越大，解决中小企业的融资问题已经成为壮大小企业实力、保证国民经济可持续发展的关键所在。结合我国目前中小企业的融资现状，可以采取以下几项措施以逐步解决中小企业融资难的问题。

2.1 中小企业要加强自身实力，提升企业信用等级

企业信用等级低是造成中小企业贷款难的重要原因。因此，中小企业要注重对自身的经营进行调整，增加自身的市场竞争力；同时要提高企业的科学化管理水平，特别是要加强企业财务信息的管理，保证财务信息的真实性。通过多种手段提高企业实力，增加企业的信用度，以更好地从银行获得贷款。

2.2 完善中小企业的融资担保体系，疏通中小企业从银行获得信贷支持的通道

中小企业的经营风险高，还贷能力相对较低是银行不愿向中小企业贷款的重要原因之一，而通过完善的融资担保体系可以有效的解决这一问题。对于融资担保体系的完善：一方面，政府要加大对中小企业融资担保机构的扶持；另一方面，要学习借鉴国外先进的融资担保制度，完善信用体系的建设。

对于融资担保体系的建设：一是可以在政府的牵引下建立起具有政策性的信用担保公司，或是由一些有实力的企业或集团出资组建信用担保公司，对中小企业的信用进行担保，保证中小企业能够获得足够的资金支持；二是中小企业可以在自愿的基础上组建合作担保基金，之后企业将基金存入银行，银行根据担保基金的数额再向企业提供相应的贷款额；三是要完善中小企业的信用档案，建立健全信用评估体系，以便银行对企业的信用等级进行有效评估。

2.3 中小企业要不断创新融资方式，拓宽中小企业的融资渠道，扩大企业的资金来源

目前我国中小企业融资主要依靠银行贷款，而在企业信用评估体系不健全的情况下，企业从银行获得贷款的难度较高。因此，中小企业要根据自身的情况，通过多元化、多层次的渠道解决融资问题。

就拓展融资渠道来说：企业要转变原有思想，可以通过境外资本市场获得资金支持；同时政府要注意加强对中小企业的投资力度，对产权交易市场进行规范化管理；对于一些信用良好的中小企业，政府可以允许其以集合的方式发行债券，并对其债券融资模式、程序进行完善的监管。

就新融资方式创新来说，企业可以根据自身的经营和发展情况，充分利用国家相关政策，对融资方式进行不断创新。(1)企业通过融资租赁的形式，降低企业采购设备技术的成本；(2)根据企业和市场的发展状况，进行票据贴现融资；(3)企业重要注意吸收市场上的创业投资，充分利用市场资金；(4)通过保险公司进行融资，降低银行贷款风险，增加贷款的成功率。

2.4 在金融机构方面，银行要加大对中小企业信贷支持

首先，银行要增强向中小企业贷款的意识，完善授权、授信制度，增加地方银行的贷款自助权；同时，企业要对中小企业的运营状况、资金状况、还贷能力等方面进行综合评估，通过量化评估中小企业的信用等级，再决定是否向中小企业贷款与贷款数额；另外，要简化贷款的审批程序，提高服务质量，使中小企业能够及时获得资金支持。

3 结语

目前，我国中小企业面临着自身信用等级低、融资渠道不足、从银行获得融资贷款难的问题，使中小企业的发展受到极大限制。在这样的情况下，企业要不断壮大自身实力，提高自身信用等级，拓宽企业的融资渠道，对融资方式进行创新。同时，政府要完善中小企业的融资担保体系，加大对中小企业的融资支持，为中小企业的发展提供资金支持，从而促进国民经济的健康可持续发展。

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