中小型产险公司的现存困境及发展前景 ——以中国大地保险公司为例

郑 军，朱甜甜

(安徽财经大学 金融学院，安徽 蚌埠 233041)

一、引言

近年来,我国财产保险公司数量不断增多,截至2012年底，全国共有产险公司62家，其中中资公司41家，外资公司21家；全国保费收入增速加快，仅2012年我国产险公司实现原保险保费收入5 529.88亿元，同比增长15.71%，除人保股份、平安产险、太平洋产险外，其余均为中小型产险公司，其保费收入占总保费收入的34.65%。①可见中小型产险公司发展速度较快，但不可否认，中小型产险公司在其发展过程中也存在着一些问题，如资产利用效率低、经营业绩不尽人意、市场份额普遍不高、险种创新缓慢等，这与我国产险行业的发展形势趋同。因此，对中小型产险公司的典型代表中国大地保险公司的发展现状及其存在的问题进行深入剖析研究，能够帮助我们及时发现我国中小型产险公司面临的机遇、挑战与困境，从而针对问题探寻解决方法，以促进中小产险公司今后更好更快的发展。

研究中小型产险公司发展情况的方法较多。很多学者注重从整个宏观环境出发，从市场与非市场因素角度对产险公司的发展现状进行定性的分析。例如蒋明(2005)[1]着重分析了当时中小型产险公司面临的发展环境及制约其成长的现实问题，并提出中小型产险公司实现跨越式发展目标的策略；贾蕾(2009)[2]通过对我国中小企业财产保险市场现状的分析，得出阻碍我国中小企业财产保险市场发展的根本原因，并提出了解决方法；然而这些研究大多采用定性研究的方法，对我国产险公司发展的现状进行总体的描述，专门针对中小型产险公司发展状况的研究较少，而从定量方面进行统计与描述的研究则少之又少。本项研究正是想达到这一目标，着力从量化指标着手，探讨我国中小型产险公司的发展现状情况？其发展中存在的主要问题有哪些？从典型中小型产险公司的发展现状及其存在问题的解决措施中，我们可以得到哪些有益于发展我国中小型产险公司的启示？

二、资料与方法

会计学理论告诉我们企业财务会计报告是为了满足经营管理的需要，将企业日常会计核算资料按照科学的指标定期加工、整理，形成一些数据并制成特定的表格以全面反映企业的财务收支及整个经济活动。而公司年度报告中相关数据提供的经济信息能够及时反映公司经营活动中存在的问题，促使公司加强经营管理，帮助投资者与债权人进行相关决策并适时监督其生产经营管理。[3]这是笔者采取现存统计资料分析的依据。

本研究的会计数据，选取中国保险年鉴及大地保险公司官方网站的各年度报告中的相关数据，并进行整理、计算得到一些指标，用来衡量和反映中小型产险公司的发展现状及其存在的问题。

本报告选取的指标应尽可能反映出中小型产险公司的发展状况，不仅能体现中小型产险公司的资产状况和其在整个产险行业中的占有率情况，还要反映出公司在发展过程中的业务结构与经营状况。因此，最终选取的指标包括：(1)公司资产状况。用货币资金、所有者权益、公司总资产等作为量化指标。(2)市场份额。用每年单家产险公司原保险保费收入占全国产险保费收入的比例来表示，反映中小型产险公司在整个产险行业中的占有率情况。(3)业务结构。用产险公司各险种保费收入的比例来反映。(4)公司经营状况。包括：盈利能力，以投资收益率(利润总额/总资产)作为衡量产险公司盈利能力的量化指标；偿付能力，以资产负债率(总负债/总资产)及负债与业主权益比率(负债总额/所有者权益总额)来估计公司的偿付能力；资本充足率，所有者权益/总资产是衡量总体资本充足率的重要指标，实收保费/总资产是新业务占资本比率的衡量指标。将收集到的资料进行整理、计算得到各指标数值，最后分别用三线表格的形式列出来，形成大地保险公司指数化财务数据表、产险公司市场份额表、大地保险公司业务结构表、盈利能力表、偿付能力表以及大地保险公司资本充足率状况表。

三、结果与分析

(一)公司资产状况分析

中小型产险公司与所处行业的大型产险公司相比，其人员规模、经营范围、资产规模相对较小，投资风险相对较大。因此需要对其资产状况进行分析以帮助投资者做出相关决策。本研究分别用货币资金、所有者权益、公司总资产、营业收入、营业支出和净利润作为衡量产险公司资产状况的量化指标，采用趋势分析②，即将连续几年财务报表中的某些重要项目的数据集中在一起，同期各年相应数据作百分率的比较。这种方法有利于直观分析公司在若干年内的资产状况及其变化趋势。下面将趋势分析运用于我国中小型产险公司的典型代表大地保险公司2004年—2012年度③的相关财务数据，得到的结果如表1所示。

从表1中相关数据可以看出，自2008年开始，近几年大地保险公司的现金额总体上呈下降趋势，这表明公司的资金运用效率增强，机会成本降低。此外，公司的营业收入连年增长，但营业收入的增长幅度小于营业成本的增长幅度，这使得公司在2010年的净利润下降幅度较大，这种情况在2011年和2012年稍微得到一些控制。从公司总体资产情况来看，2004年—2012年间，公司的资产总额增长较快，增幅达11.17倍。这些都表明中小型产险公司的资产利用效率还不是很高、经营业绩也不尽人意，公司在生产经营方面还存在着巨大潜力。

表1 2004年—2012年大地保险公司指数化财务数据 (%)

注：资料来源于大地保险公司2004年—2012年度报告中相关数据并经整理计算得到。

(二)市场份额情况分析

产险公司的市场份额反映的是产险公司的市场占有率情况，能够直接体现公司的发展规模及业务量，是衡量单个产险公司在产险市场中地位的重要指标。单家产险公司的市场份额即市场占有率越高，表明其垄断能力越强，竞争力越大；反之则亦然。

本研究对我国产险公司近几年的市场份额情况进行了研究，通过比较能够发现中小型产险公司与大型产险公司间存在的差距和各产险公司在其发展过程中市场份额呈现的趋势情况。研究结果如表2所示。对表2中的数据进一步分析可知，近两年在我国产险市场上，人保股份、平安财、太保财三家大型产险公司所占市场份额较大，尤其是人保股份，占到了整个保险市场的1/3以上，除此三家外，其余均为中小型产险公司，他们的市场份额普遍不高，最高的不超过5%。而中国大地保险公司在2003年成立，2012年的市场份额达到了3.24%，发展速度较快，在中小型产险公司中可谓占有一席之地，因此具有一定的代表性。

表2 2011年—2012年产险公司市场份额

2011年2012年保费收入(亿元)市场份额(%)保费收入(亿元)市场份额(%)同比增长 (%)人保股份平安财产太保财产中华联合国寿财产大地财产其他中资外资公司1 733.72833.33615.91209.55163.96162.561 007.9352.1136.28 17.4412.894.383.433.4021.091.091 930.18987.86695.50245.56235.42179.021 189.1967.1534.9017.8612.584.444.263.2421.501.2111.3318.5412.9217.1843.5810.1317.9828.86

数据来源：2011年数据来源于《中国保险年鉴(2012)》，北京，中国保险年鉴社，2012；2012年数据系根据《中国保险报》2013-01-23相关数据整理计算得到。

图1为产险公司市场份额对比，仔细分析可发现我国中小型产险公司市场份额总体上呈增长趋势，且其同比增长率与大型产险公司相差不大，普遍都达到了10%以上，其中，大地保险公司的保费收入由2011年的162.56亿元增加到2012年的179.02亿元，同比增长10.13%，市场份额稍有下降，从2011年的3.40%下降到2012年的3.24%。这与公司近几年加强经营管理，提高服务水平密切相关，同时也体现出我国产险市场上中小型产险公司具有的巨大发展潜力。此外，追溯到1995年还可发现人保股份的市场份额是在不断下降的，中保集团公司(即现在的人保和国寿两公司的前身)市场份额由1995年的79.1%降至2012年的35%，但仍保持较强优势。而平安财和太保财两公司的市场份额是呈上升趋势的，分别从1995年的8%和11%增至2012年的18%和13%。

图1 2011年—2012年各产险公司市场份额对比

(三)业务结构分析

中小型产险公司的经营业务体现了公司主要保费收入的来源，对中小型产险公司的典型代表中国大地保险公司业务结构进行分析，能够帮助我们发现中小型产险公司在其生产经营过程中的主要业务种类是否存在着失衡。表3是我国中小型产险公司的典型代表中国大地保险公司各险种保费收入情况，从表中可以看到大地保险公司的保险险种主要包括财产保险、责任保险、信用保证保险和农业保险等。而对表中的数据进行分析可以发现，近两年其保费收入主要来源于财产保险，其中又以机动车辆及第三者责任险、交强险及企财险为主，保费收入分别为95.560 88亿元、44.221 34亿元和7.894 6亿元，分别占总保费收入的53.38%、24.70%和4.41%。这就间接表明了我国中小型产险公司普遍存在着险种创新缓慢、险种比较单一、业务结构存在着失衡的问题。

反映在图2上，能够发现除企财险和家财险外，其他险种保费收入同比均呈现向上的增长趋势，其中增速较快的为农业险、责任险及工程险，同比增长率分别达到182.43%、40.43%和36.56%，这也间接表明中小型产险公司已越来越重视非财产保险险种的发展与创新，以调整业务结构，改善经营管理策略，实现业务发展的均衡，促使公司今后更好更快的发展。

(四)公司经营状况分析

由于各产险公司所提供各年度报告中的财务报表仅能够反映一定期间内公司的盈利水平、财务状况及资金流动情况，其作用存在着一定的局限性。公司管理者和投资者要想获取更多对经济决策和投资有用的信息，必须以财务报表和公司其它的财务数据为依据，并运用全面系统的分析方法来评价公司过去和现在的经营成果、财务状况及资金流动情况。据以预测公司未来的经营前景，并制定出最优的未来战略目标。而财务比率分析的显著特点是使各个不同规模的企业的财务数据所传递的经济信息标准化，使得各企业间的横向比较及行业标准的比较成为可能。进而帮助投资决策人及公司管理者正确评估公司的经营业绩与财务状况，以便及时调整经营决策和投资结构。

表3 2011年—2012年大地保险公司各险种直接承保与分保业务保费收入

2011年2012年保费收入(十万元)分保费收入(十万元)保费收入(十万元)分保费收入(十万元)保费收入同比增长 (%)企财险家财险工程险责任险保证险机动车辆及第三者责任险船舶险货物运输险特殊风险保险意外伤害险交强险短期健康险农业险其他险总计7 966.751 065.282 535.994 869.29956.9385 591.793 841.152 073.241 181.936 971.8140 258.155 029.81200.6513.47162 556.2589.35— 60.5011.13— — 24.003.43110.07— — — — — 298.477 894.60798.661 608.946 838.181 068.14 95 560.883 407.822 144.351 228.707 756.5344 221.345 917.54566.70 9.85179 022.23108.38— 138.0315.18— — 64.781.9450.59— — — — — 378.91-0.91-25.0336.5640.4311.6211.6511.283.433.9611.269.8417.65182.4326.8710.13

注：资料来源于大地保险公司2012年度报告中相关数据并经整理计算得到，“—”表示没有该数据。

图2 2011年—2012年大地保险公司各险种直接保费收入对比图

盈利能力是各家公司经营者和投资者关注的重点，反映了公司能够给投资者带来利益的多少，是体现公司经营效益的重要指标。本研究以投资收益率(利润总额/总资产)作为衡量产险公司盈利能力的量化指标，该指标数值越高表明公司盈利能力越强。而产险公司是经营风险的企业，具有先收取保险费，后支付赔款或保险金的业务特点，所以，保险公司偿付能力的大小对公司的稳定经营和业务发展尤为重要。本研究以资产负债率(总负债/总资产)及负债与业主权益比率(总负债/所有者权益总额)来估计公司的偿付能力，资产负债率越小，负债与业主权益比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益受到的保障程度越高；并以所有者权益/总资产作为衡量总体资本充足率的重要指标，实收保费/总资产作为新业务占资本比率的衡量指标。表4、表5及表6分别为中小型产险公司的典型代表中国大地保险公司的盈利能力表、偿付能力表以及资本充足率状况表。

从大地保险公司盈利能力表(表4)可以看出大地保险公司在2009年以前投资收益率较低，在2004年、2007年及2008年甚至出现亏损，从2009年开始有相当大的改善，而2009年—2012年间的投资收益率总体上呈下降趋势(见图3)，尤其是2010年下降较多，从2011年起有所改善，这与公司加强经营管理，提高经营效率密不可分。从大地保险公司偿付能力表(表5)近几年的数据能够发现，公司在2009年—2012年间的资产负债率和负债与业主权益比率总体上呈下降趋势(见图3)，分别由2009年的78.20%和3.59%下降到2012年的72.66%和2.66%。这也表明公司的长期偿债能力增强，债权人权益受到的保障程度得到加强。对表6中的数据进行分析，可以看出公司保费收入呈逐年增长趋势，这主要是由于公司加强了营销与宣传，扩大业务规模，增加了业务收入；进一步比较分析能够发现公司在2009年—2012年间资本充足率总体上较高，且呈上升趋势(见图3)，这对加强公司形象、增加公众信心非常有利。

从上面的分析可以看出我国中小产险公司普遍存在着盈利能力较弱，偿付能力有限的问题，但近几年公司已着力进行改善，加强经营管理，降低成本与费用，增加营业收入，提高公司的盈利水平，从而改善自身的财务状况，体现了自身巨大的发展潜力。

表4 大地保险公司盈利能力

利润总额(亿元)总资产(亿元)投资收益率(%)200420052006200720082009201020112012-3.730.010.57-4.74-17.149.734.967.529.6220.4632.1771.53148.69187.95148.49173.08227.17248.86-18.230.030.80-3.19-9.126.552.873.313.87

注：资料来源于大地保险公司2004年—2012年度报告中相关数据并经整理计算得到。

表5 大地保险公司偿付能力

总负债(亿元)总资产(亿元)所有者权益(亿元)资产负债率(%)负债与业主权益比率20042005200620072008200920102011201214.2225.9557.51139.12173.26116.12138.05174.30180.8220.4632.1771.53148.69187.95148.49173.08227.17248.866.246.2214.029.5714.7032.3735.0452.8768.0569.5080.6780.4093.5692.1878.2079.7676.7372.662.284.174.1014.5411.793.593.943.302.66

注：资料来源于大地保险公司2004年—2012年度报告中相关数据并经整理计算得到。

表6 大地保险公司资本充足率状况

总资产(亿元)所有者权益(亿元)实收保费(亿元)总体资本充足率(%)新业务占资本比率(%)20042005200620072008200920102011201220.4632.1771.53148.69187.95148.49173.08227.17248.866.246.2214.029.5714.7032.3735.0452.8768.0515.2637.9363.28100.2894.24102.53138.17162.56179.0230.5019.3319.606.447.8221.8020.2423.2727.3674.58117.9088.4767.4450.1469.0579.8371.5671.94

注：资料来源于大地保险公司2004年—2012年度报告中相关数据并经整理计算得到。

图3 2009年—2012年大地保险公司经营状况对比

四、结论及对策建议

(一)结论

本研究通过选取反映中小型产险公司发展状况的相关指标，不仅体现了中小型产险公司的资产状况和其在整个产险行业中的占有率情况，还反映出公司在其自身发展过程中的业务结构与经营状况。研究结果显示：大地保险公司2012年的总资产是2004年的12.17倍，净利润是2005年的655.68倍，2009年的66.75%，可见我国中小型产险公司发展速度较快，但从总体上看近几年其资产利用效率不高、经营业绩不尽人意，公司在生产经营方面还存在着巨大潜力；中小型产险公司市场份额普遍不高，最高的不超过5%，大地保险公司2012年的市场份额达到了3.24%，但总体上是呈向上的增长趋势，这体现出我国产险市场上中小型产险公司具有的巨大发展潜力；大地保险公司险种保费收入以机动车辆及第三者责任险、交强险及企财险为主，分别占总保费收入的53.38%、24.70%和4.41%，这也体现出我国中小型产险公司普遍存在的险种创新缓慢、种类单一，业务结构失衡的问题，但近年来中小型产险公司已越来越重视非财产保险险种的发展与创新，以调整业务结构，改善经营管理策略，实现业务发展的均衡；此外，我国中小产险公司普遍存在着盈利能力较弱，偿付能力有限的问题，近几年公司已着力进行改善，加强经营管理，降低成本与费用，增加营业收入，提高公司的盈利水平，从而改善自身的财务状况。

需要说明的是，由于本研究所依据的仅仅是中国保险年鉴和大地保险公司的年度报告，以大地保险公司作为中小型产险公司的典型代表。因此，研究结果的全面性和代表性都受到了一定的限制。但这并不影响我们了解我国中小型产险公司的发展现状和其在发展过程中存在的问题，同时对于改善我国中小型产险公司经营管理、提高其经营效率，促使其今后又好又快发展都具有重要的借鉴意义。

(二)我国中小型产险公司发展的对策建议

1. 秉承“构建高品质财险公司”的发展理念，树立明确发展目标

随着我国中小型产险公司数量的增多,进一步完善了产险市场主体结构,提高了市场效率,也标志着我国产险业已向多层次、专业化、市场化的方向迈出了重要一步。但从研究结果情况看,大地保险公司2012年的净利润仅占2009年的66.75%，保费收入的70%以上都来源于车险，可见中小型产险公司经营管理的理念尚不成熟，目标也不明确。因此，中小规模产险公司要秉承“构建高品质财险公司”的发展理念，牢固树立起市场观念,凭借自身的敬业精神、高品质服务以及良好信誉在产险市场竞争中求生存、谋发展。同时,应积极研究市场需求,确立“构建高品质财险公司”的发展目标，充分利用自身的优势,发现新的利润增长点,赢得特定市场利润,并避免与大型产险公司在已成熟的领域相互竞争。

2. 高度重视客户服务体系建设，打造核心竞争力

正如中国大地财产保险股份有限公司董事长欧伟所说的“高品质公司首先要有高品质的服务，以高品质服务吸引客户、留住客户，从而建立稳定的客户资源，引领公司建立新时期的竞争优势”[4]。中小产险公司应打破单纯理赔服务的局限，对客户服务进行规划设计，优化服务流程，创新服务手段，建设面向客户的包括咨询、销售、理赔、风险管理、增值服务到续保的全方位的周到服务，以达到创新服务项目，丰富服务内容，提升客户满意度的目的。此外，中小规模产险公司应加强市场的调查研究,对险种进行细分，并适当考虑地域问题。在发展初期,应集中力量,从一两个险种入手,专业化经营自身的核心业务,并形成局部专业化优势,打造核心竞争力，做好、做强、做专，创出品牌,以实现高效快速的业务增长,提高自身的盈利能力。

3. 培养高素质、专业化人才，努力提高经营管理水平

我国保险市场正处于全面对外开放的环境下,人才已成为当前保险业最重要的生产要素之一。然而，从各家中小型产险公司实践看，保险管理能力普遍弱于业务能力，因此，中小型产险公司的管理决策者在公司未来决策制定的过程中应当树立起科学管理的新思维，更加注重专业人才的培养，努力培养善于企业管理、懂得研究、具有情报收集与分析能力的复合型人才。同时还应适时组织员工培训，加强与其他相关行业的合作，以实现经验数据的共享。着力打造一支高素质、专业化人才,努力提高公司的管理水平，使其用职业的水准、操守和职业形象赢得中小产险公司市场竞争力的增强，并得到社会各界的广泛认可。

4. 加快自身制度建设，实施区域化发展战略

生存是发展的前提。对于很多中小型产险公司来说，抢占市场份额、扩大业务规模往往是其初期的发展目标。然而，快速发展的中小型财产险公司在初期并没有掌握成熟的业务管理技术，承保业务质量不高，但业务扩张所带来的经营成本却很高，这会导致公司的赔付率和综合成本率上升，进一步侵蚀公司的利润。因此，中小型财产险公司在发展的过程中不能仅仅局限于规模的扩张，还要同时兼顾效益目标，并深入分析了分支机构经营状况以及行业经营情况，对自身的优劣势、机遇与挑战进行深入剖析。这就要求中小型财产险公司加快自身制度建设，在承保时加强门槛设计，严格核保，不盲目拓展业务。中小保险公司在选择发展战略的过程中应找准市场定位，并实施区域化发展战略，通过明确中心城市机构的发展定位，适当差异化资源投入和考核跟进，发挥中心城市机构发展的主观能动性，从而以此来赢得客户群，降低经营风险。

5. 注重品牌建设，创新品牌营销策略

品牌是企业良好的对外形象，品牌建设则是保险文化建设很重要的一部分。品牌建设的关键在于实现将企业的品德、品行、品位和品牌四方面的有机统一，做到具有“高尚的品德、良好的品行、特色的品位、优秀的品牌”的公司。只有这样才能推动公司品牌价值的持续增长。[4]一家高品质的企业，应当勇于承担社会责任，为社会创造价值。这就要求我国中小型产险公司做到以客户需求为导向，把品牌有效嵌入公司客户服务、业务发展、经营管理当中。并可通过赞助一些国家联赛的方式，提升公司的公众关注度，拉近与客户间的距离，大地保险公司试水体育品牌营销就是一个成功的例子。此外，中小型产险公司还要积极响应国家的相关政策，坚持勤俭节约的品德，并把有限的钱投资于公益事业当中，从而为社会创造价值，同时大大推广公司品牌、提升自身的公益形象。

注释：

① 数据来源于中保网2012年财产保险公司原保险保费收入情况表，并进行计算整理得到。

② 趋势分析指首先选定某一会计年度为基年，然后设基年会计报表中若干重要项目的余额为100%，再将以后各年度的会计报表中相同项目的数据按基年项目数的百分率来列示。

③ 由于中国大地保险股份有限公司于2003年成立，故选取2004年—2012年度相关财务数据。

④ “—”表示该年净利润为负，因此净利润以2005年为基数。

参考文献：

〔1〕 蒋明.论中小型产险公司的发展[J].保险研究，2005(2):26-30.

〔2〕 贾蕾.浅析我国中小企业财产保险市场现状及对策[J].经济视角，2009(9):40-42.

〔3〕 范秋影.财务会计报告总体要求与作用[J].现代商业，2010(6):259.

〔4〕 以服务促发展 构建高品质财险公司——对话中国大地财产保险股份有限公司董事长欧伟[N].中国保险报,2013-05-30.