交互效应及其影响度量下的项目组合关系分类

管杜娟　郭鹏

摘要：分析了项目间的交互效应在项目组合中产生及影响的机理，使用交互效应矩阵，分别从资源、收益和技术3个维度，对交互效应进行度量，提出了引用临界质量（Critical Mass）度量技术的交互效应。定量地说明了三种交互效应各自和共同作用对项目组合成本、收益及风险的影响，通过度量项目组合前后的风险及收益差距，将项目组合关系分为共赢型、风险偏好型、收益偏好型、俱损型及中立型。通过案例将度量和分类的方法应用于实践。

关键词：项目组合；交互效应；交互效应矩阵；临界质量；组合关系

中图分类号：F272.3文献标识码：A文章编号：1001-8409（2014）10-0125-05

1引言

随着经济的飞速发展和市场竞争的加剧，每个企业都希望对项目的投资取得最大的回报，企业为了增加收益和提升核心竞争力，越来越倾向于同一时间内实施许多项目和项目群[1]，这就逐步形成了项目组合。美国项目管理协会PMI将项目组合定义为：为了实现战略业务目标而集中放在一起以便进行集中管理的一组项目、项目集及其他工作。近年来，项目组合管理的重要性日益显现出来，同时项目组合相关问题的研究也已经成为项目管理领域的一个研究热点。2003年，美国学者Russell D Archibald 在谈到项目管理发展现状时，提出项目组合管理是项目管理最新理论的重要发展方向之一。

交互效应是项目组合的重要属性，是项目组合问题复杂性的根源。其客观存在增加了项目组合管理的难度。对项目间交互效应的提及源于对项目组合选择问题的研究。1975年Baker等指出了当时所有项目组合选择优化模型的一个普遍缺点，即没有充分考虑项目间在收益和资源使用方面的相互影响[2]。在此之前，研究者仅考虑单个项目风险对项目组合风险的影响，而忽略了项目间复杂交互关系所产生的影响。

6结论

交互效应的识别和度量是解决项目组合风险测度及选择优化问题的必要环节，其直接影响着后续研究工作的正确性和适用性。本文对资源、收益及技术3个维度的交互效应进行了分析和度量，得出了三种交互效应各自及共同作用对项目组合成本、收益及风险的影响程度，并基于组合前后风险和收益的变化方向，给出了判定项目组合关系类型的测算方法。依据其数学意义和实践意义，定义项目组合关系类型为：共赢型、风险偏好型、收益偏好型、俱损型和中立型，这一判定不仅为管理者提供了必要的决策依据，同时也为后续研究，如项目组合风险演化、项目组合选择优化等提供了参考。

参考文献：

[1]尹贻林，刘艳辉.基于项目群治理框架的大型建设项目集成管理模式研究[J].软科学，2009，23（8）： 20-25.

[2]Baker N，Freeland J.Recent Advances in R&D Benefit Measurement and Project Selection Methods[J].Management Science，1975，21： 1164-1175.

[3]Schmidt R I.A Model for R&D Project Selection with Combined Benefit，Outcome and Resource Interactions[J].IEEE Transaction Engineering Management，1993，40（ 4） ： 403-410.

[4]Dickinson M W，Thornton A C，Graves S. Technology Portfolio Management： Optimizing Interdependent Projects over Multiple Time Periods [J]. IEEE Transactions on Engineering Management，2001，48：518-527.

[5]Kuchta D.A Fuzzy Model for R&D Project Selection with Benefit，Outcome and Resource Interactions[J].Engineering Economist，2001，46（ 3） ： 164-175.

[6]Harel E，Boaz G，Avraham S.Constructing and Evaluating Balanced Portfolios of R&D Projects with Interactions： A DEA Based Methodology[J].European Journal of Operational Research，2006，172： 1018-1039.

[7]Fishburn P C， LaValle I H. Binary Interactions and Subset Choice[J]. European Journal of Operational Research，1996，92：182-192.

[8]刘亚旭，汪应洛.具有不对称风险交互效应的 R&D 项目组合选择方法[J].系统工程，2007，25（2） ： 18-21.

[9]赵静，郭鹏，潘女兆. 基于交互效应的项目组合风险度量及选择优化[J]. 运筹与管理， 2011，20（6）： 120-126.

[10]郭鹏，梁俊俊，杜涛.R&D项目组合：概念、产生范式及分类[J]. 科学学与科学技术管理，2008（6）： 40-43.

[11]Harel E，Boaz G，Avraham S.Constructing and Evaluating Balanced Portfolios of R&D Projects with Interactions： A DEA Based Methodology[J].European Journal of Operational Research，2006，172： 1018-1039.

[12]Amir Hossein，Ghapanchia，Madjid Tavanab.A Methodology for Selecting Portfolios of Projects with Interactionsand under Uncertainty[J].International Journal of Project Management， 2012，30：791 – 803.

[13]G Edward Fox，Norman R. Economic Models for R&D Project Selection in the Presence of Project Interactions [J]. Management Science，1984，30（7）： 890-902.

[14]Gerald Marwell，Pamela E. Oliver Social Networks and Collective Action： A Theory of the Critical Mass III[J]. American Journal of Sociology，1988，94（3）：502-534.

[15]王寿云.微电子技术的发展：临界质量的概念和改革竞赛[J].中国高新技术企业评价，1997（Z1）：5-9.

（责任编辑：张勇）

摘要：分析了项目间的交互效应在项目组合中产生及影响的机理，使用交互效应矩阵，分别从资源、收益和技术3个维度，对交互效应进行度量，提出了引用临界质量（Critical Mass）度量技术的交互效应。定量地说明了三种交互效应各自和共同作用对项目组合成本、收益及风险的影响，通过度量项目组合前后的风险及收益差距，将项目组合关系分为共赢型、风险偏好型、收益偏好型、俱损型及中立型。通过案例将度量和分类的方法应用于实践。

关键词：项目组合；交互效应；交互效应矩阵；临界质量；组合关系

中图分类号：F272.3文献标识码：A文章编号：1001-8409（2014）10-0125-05

1引言

随着经济的飞速发展和市场竞争的加剧，每个企业都希望对项目的投资取得最大的回报，企业为了增加收益和提升核心竞争力，越来越倾向于同一时间内实施许多项目和项目群[1]，这就逐步形成了项目组合。美国项目管理协会PMI将项目组合定义为：为了实现战略业务目标而集中放在一起以便进行集中管理的一组项目、项目集及其他工作。近年来，项目组合管理的重要性日益显现出来，同时项目组合相关问题的研究也已经成为项目管理领域的一个研究热点。2003年，美国学者Russell D Archibald 在谈到项目管理发展现状时，提出项目组合管理是项目管理最新理论的重要发展方向之一。

交互效应是项目组合的重要属性，是项目组合问题复杂性的根源。其客观存在增加了项目组合管理的难度。对项目间交互效应的提及源于对项目组合选择问题的研究。1975年Baker等指出了当时所有项目组合选择优化模型的一个普遍缺点，即没有充分考虑项目间在收益和资源使用方面的相互影响[2]。在此之前，研究者仅考虑单个项目风险对项目组合风险的影响，而忽略了项目间复杂交互关系所产生的影响。

6结论

交互效应的识别和度量是解决项目组合风险测度及选择优化问题的必要环节，其直接影响着后续研究工作的正确性和适用性。本文对资源、收益及技术3个维度的交互效应进行了分析和度量，得出了三种交互效应各自及共同作用对项目组合成本、收益及风险的影响程度，并基于组合前后风险和收益的变化方向，给出了判定项目组合关系类型的测算方法。依据其数学意义和实践意义，定义项目组合关系类型为：共赢型、风险偏好型、收益偏好型、俱损型和中立型，这一判定不仅为管理者提供了必要的决策依据，同时也为后续研究，如项目组合风险演化、项目组合选择优化等提供了参考。

参考文献：

[1]尹贻林，刘艳辉.基于项目群治理框架的大型建设项目集成管理模式研究[J].软科学，2009，23（8）： 20-25.

[2]Baker N，Freeland J.Recent Advances in R&D Benefit Measurement and Project Selection Methods[J].Management Science，1975，21： 1164-1175.

[3]Schmidt R I.A Model for R&D Project Selection with Combined Benefit，Outcome and Resource Interactions[J].IEEE Transaction Engineering Management，1993，40（ 4） ： 403-410.

[4]Dickinson M W，Thornton A C，Graves S. Technology Portfolio Management： Optimizing Interdependent Projects over Multiple Time Periods [J]. IEEE Transactions on Engineering Management，2001，48：518-527.

[5]Kuchta D.A Fuzzy Model for R&D Project Selection with Benefit，Outcome and Resource Interactions[J].Engineering Economist，2001，46（ 3） ： 164-175.

[6]Harel E，Boaz G，Avraham S.Constructing and Evaluating Balanced Portfolios of R&D Projects with Interactions： A DEA Based Methodology[J].European Journal of Operational Research，2006，172： 1018-1039.

[7]Fishburn P C， LaValle I H. Binary Interactions and Subset Choice[J]. European Journal of Operational Research，1996，92：182-192.

[8]刘亚旭，汪应洛.具有不对称风险交互效应的 R&D 项目组合选择方法[J].系统工程，2007，25（2） ： 18-21.

[9]赵静，郭鹏，潘女兆. 基于交互效应的项目组合风险度量及选择优化[J]. 运筹与管理， 2011，20（6）： 120-126.

[10]郭鹏，梁俊俊，杜涛.R&D项目组合：概念、产生范式及分类[J]. 科学学与科学技术管理，2008（6）： 40-43.

[11]Harel E，Boaz G，Avraham S.Constructing and Evaluating Balanced Portfolios of R&D Projects with Interactions： A DEA Based Methodology[J].European Journal of Operational Research，2006，172： 1018-1039.

[12]Amir Hossein，Ghapanchia，Madjid Tavanab.A Methodology for Selecting Portfolios of Projects with Interactionsand under Uncertainty[J].International Journal of Project Management， 2012，30：791 – 803.

[13]G Edward Fox，Norman R. Economic Models for R&D Project Selection in the Presence of Project Interactions [J]. Management Science，1984，30（7）： 890-902.

[14]Gerald Marwell，Pamela E. Oliver Social Networks and Collective Action： A Theory of the Critical Mass III[J]. American Journal of Sociology，1988，94（3）：502-534.

[15]王寿云.微电子技术的发展：临界质量的概念和改革竞赛[J].中国高新技术企业评价，1997（Z1）：5-9.

（责任编辑：张勇）

摘要：分析了项目间的交互效应在项目组合中产生及影响的机理，使用交互效应矩阵，分别从资源、收益和技术3个维度，对交互效应进行度量，提出了引用临界质量（Critical Mass）度量技术的交互效应。定量地说明了三种交互效应各自和共同作用对项目组合成本、收益及风险的影响，通过度量项目组合前后的风险及收益差距，将项目组合关系分为共赢型、风险偏好型、收益偏好型、俱损型及中立型。通过案例将度量和分类的方法应用于实践。

关键词：项目组合；交互效应；交互效应矩阵；临界质量；组合关系

中图分类号：F272.3文献标识码：A文章编号：1001-8409（2014）10-0125-05

1引言

随着经济的飞速发展和市场竞争的加剧，每个企业都希望对项目的投资取得最大的回报，企业为了增加收益和提升核心竞争力，越来越倾向于同一时间内实施许多项目和项目群[1]，这就逐步形成了项目组合。美国项目管理协会PMI将项目组合定义为：为了实现战略业务目标而集中放在一起以便进行集中管理的一组项目、项目集及其他工作。近年来，项目组合管理的重要性日益显现出来，同时项目组合相关问题的研究也已经成为项目管理领域的一个研究热点。2003年，美国学者Russell D Archibald 在谈到项目管理发展现状时，提出项目组合管理是项目管理最新理论的重要发展方向之一。

交互效应是项目组合的重要属性，是项目组合问题复杂性的根源。其客观存在增加了项目组合管理的难度。对项目间交互效应的提及源于对项目组合选择问题的研究。1975年Baker等指出了当时所有项目组合选择优化模型的一个普遍缺点，即没有充分考虑项目间在收益和资源使用方面的相互影响[2]。在此之前，研究者仅考虑单个项目风险对项目组合风险的影响，而忽略了项目间复杂交互关系所产生的影响。

6结论

交互效应的识别和度量是解决项目组合风险测度及选择优化问题的必要环节，其直接影响着后续研究工作的正确性和适用性。本文对资源、收益及技术3个维度的交互效应进行了分析和度量，得出了三种交互效应各自及共同作用对项目组合成本、收益及风险的影响程度，并基于组合前后风险和收益的变化方向，给出了判定项目组合关系类型的测算方法。依据其数学意义和实践意义，定义项目组合关系类型为：共赢型、风险偏好型、收益偏好型、俱损型和中立型，这一判定不仅为管理者提供了必要的决策依据，同时也为后续研究，如项目组合风险演化、项目组合选择优化等提供了参考。

参考文献：

[1]尹贻林，刘艳辉.基于项目群治理框架的大型建设项目集成管理模式研究[J].软科学，2009，23（8）： 20-25.

[2]Baker N，Freeland J.Recent Advances in R&D Benefit Measurement and Project Selection Methods[J].Management Science，1975，21： 1164-1175.

[3]Schmidt R I.A Model for R&D Project Selection with Combined Benefit，Outcome and Resource Interactions[J].IEEE Transaction Engineering Management，1993，40（ 4） ： 403-410.

[4]Dickinson M W，Thornton A C，Graves S. Technology Portfolio Management： Optimizing Interdependent Projects over Multiple Time Periods [J]. IEEE Transactions on Engineering Management，2001，48：518-527.

[5]Kuchta D.A Fuzzy Model for R&D Project Selection with Benefit，Outcome and Resource Interactions[J].Engineering Economist，2001，46（ 3） ： 164-175.

[6]Harel E，Boaz G，Avraham S.Constructing and Evaluating Balanced Portfolios of R&D Projects with Interactions： A DEA Based Methodology[J].European Journal of Operational Research，2006，172： 1018-1039.

[7]Fishburn P C， LaValle I H. Binary Interactions and Subset Choice[J]. European Journal of Operational Research，1996，92：182-192.

[8]刘亚旭，汪应洛.具有不对称风险交互效应的 R&D 项目组合选择方法[J].系统工程，2007，25（2） ： 18-21.

[9]赵静，郭鹏，潘女兆. 基于交互效应的项目组合风险度量及选择优化[J]. 运筹与管理， 2011，20（6）： 120-126.

[10]郭鹏，梁俊俊，杜涛.R&D项目组合：概念、产生范式及分类[J]. 科学学与科学技术管理，2008（6）： 40-43.

[11]Harel E，Boaz G，Avraham S.Constructing and Evaluating Balanced Portfolios of R&D Projects with Interactions： A DEA Based Methodology[J].European Journal of Operational Research，2006，172： 1018-1039.

[12]Amir Hossein，Ghapanchia，Madjid Tavanab.A Methodology for Selecting Portfolios of Projects with Interactionsand under Uncertainty[J].International Journal of Project Management， 2012，30：791 – 803.

[13]G Edward Fox，Norman R. Economic Models for R&D Project Selection in the Presence of Project Interactions [J]. Management Science，1984，30（7）： 890-902.

[14]Gerald Marwell，Pamela E. Oliver Social Networks and Collective Action： A Theory of the Critical Mass III[J]. American Journal of Sociology，1988，94（3）：502-534.

[15]王寿云.微电子技术的发展：临界质量的概念和改革竞赛[J].中国高新技术企业评价，1997（Z1）：5-9.

（责任编辑：张勇）