小额贷款公司风险控制分析

中国人民银行聊城市中心支行 吴莺莺

小额贷款公司风险控制分析

中国人民银行聊城市中心支行 吴莺莺

摘 要：与西方发达国家相比，我国小贷公司尚处于探索期，经营过程中面临着各类风险，所以建立健全财务风险防范体系是小额贷款行业发展的有利保障。本文将以HZ小额贷款公司为例，梳理出该类型公司实际金融面临的各种风险。同时，本文从地位劣势、政策限制、客户实力等不同角度剖析风险的成因，最后针对这些问题提出相对应的风险防范措施，以对小贷行业的发展具有一定的指导和借鉴意义。

关键词：小额贷款公司 经营风险 防范体系

随着小额贷款这一金融行业的深入发展，很多该行业公司也出现了发展瓶颈，它们面对的法制环境尚不健全、自身经营中信贷管理不规范、风险监控不到位等问题显现出来，尤其是财务风险隐患更是影响小贷公司的存亡。小额贷款行业在财务风险方面与传统企业不同，主要表现为财务核算不规范、信息化程度低、财务风险控制体系有缺陷、资金链条风险隐患大等，导致行业的发展困难。

1 HZ小额贷款公司的风险管理问题

HZ小额贷款公司经政府金融办、银监会、中国人民银行批准，于2012年获得小额贷款机构营业执照，有1亿元注册资本。HZ小额贷款公司以拉动地方经济增长，解决地方中小企业的融资需求为基本社会目标，以小额信贷及相关金融服务为主营业务。经调研，HZ小额贷款公司的风险管理现状及问题如下。

1.1 资金周转不畅存在筹资风险

按照中国人民银行指定的金融制度规定，小额贷款公司没有吸收公众存款的权限，其资金来源主要为股本或资本公积，以及信贷融资，但从银行信贷渠道往往有很多附加条件。随着社会经济的发展，社会经济体对小额贷款的需求越来越高，很多小额贷款公司才刚刚成立不久资本便发放一空。HZ小贷公司成立之初注资1亿元，但随着业务量的发展，这些资金变成了杯水车薪，如果后续融资渠道拓展不利，公司的资金流转也必将陷入困境。

1.2 投资把关不严存在投资风险

一些小额贷款公司为了能够取得那种成本低、见效快的收益，在未经内部缜密分析的前提下，先期替银行指定客户偿还了银行贷款，以缓解该客户的燃眉之急，并约定当银行发放新贷款后，接受贷款一方要用此贷款偿还之前小贷公司的垫付代偿。但这种行为实际操作起来却会受到很多不确定因素的干扰，如果新贷款未能按预期时间到位就会导致小贷公司资金链发生问题，资金回收不及时，给小贷公司现金流造成重大创伤，即使实际和预期收益之间产生偏差，也会给小贷公司造成损失。

例如：大连某小额贷款公司注册资本为1亿元人民币，主要业务是为中小企业贷款及银行贷款资金过桥等。在2012年初，该公司经某银行管理者推荐为当地一大型集团公司做资金过桥，该大型集团公司有一笔贷款即将到期，贷款金额为2亿元，该大型集团公司因周转问题暂无法到期偿付该贷款，但该大型集团公司已申请续贷并通过银行审核，目前等待新贷款到位。小贷公司考虑该大型集团公司规模较大，认为其偿债实力较强，也已经和银行走完了审批程序，在经济利益的驱动下，将1个亿的自有资本指定供短期过桥资金使用外，又通过筹集了 1 亿元，为该大型集团公司短期过桥，按时偿还了该大型集团公司的银行贷款。然而，该小贷公司最担心的事情还是发生了，不久后该大型集团公司经营状况和决策层发生变化，此信息被广泛披露，多家银行也终止了对该大型集团公司的贷款发放或是开始提前收贷，一系列的变故使小贷公司至今没能收回垫付本金和利息，因为资金流断裂，小贷公司被迫停止了经营。

HZ公司成立不久便操作了几单过桥业务，并且业务的承接都没有经过严格的把关，虽然最终都走完了流程，没有发生实质性的风险事件，但回过头来看却不免后怕。公司成立的时间短、经历的业务少、行业经验有限，面对市场上有很多经济体主动上门要求合作过桥业务的情况，公司应该提高警惕，把好投资关，莫贪图一时的利益而导致公司严重的损失。

1.3 资本运作不善存在资金回收风险

HZ小额贷款公司截至2014年6月末，累计发放贷款金额为7000万元，资本周转率为8.09%，资金闲置过多，不能实现预期收益目标，累计收回贷款金额为4000亿元，如果发生贷款资金回收风险，公司将面临巨额损失。近几年，HZ公司资本周转率情况如表1所示。

表1 HZ公司资本周转率情况表

2 HZ小额贷款公司财务风险成因分析

2.1 政策限制

人民银行规定小贷公司的性质是不能够吸收公众存款的经济体，可以说小贷公司是在“只贷不存”的制度约束下发展，HZ小额贷款公司随着业务的不断开展，公司的自由资本必将发放完毕。政府相关部门实际上也发现了小额贷款公司的资金来源问题，它是制约这个行业整体发展的瓶颈，所以近期也出台了一些规章，允许小额贷款公司从多家银行借入资金，甚至全部资本都为信贷资金。HZ小额贷款公司在成立伊始便与多家银行机构商讨融资问题，但得到的答复是只能以普通工商企业身份借贷，而且贷款利率要上浮，折算后的贷款年利率高达8%至9%，HZ小额贷款公司对外的放款利率也仅维持在11%至12%左右，还要根据税法规定缴纳营业税、教育费附加、城市维护建设税、企业所得税，小贷公司的放贷资金也有不处于周转时的滞留期，还要支付贷款利息，将全部因素考虑进去计算的话，HZ小额贷款公司从银行贷款获得资金后放贷几乎是无利可图，也就是这个渠道不能从根本上解决小额贷款公司的资金来源问题。由此可见，HZ小额贷款公司想要有长远的发展，保证资金流的安全运转，就必须拓宽融资渠道并降低融资成本。

2.2 地位劣势

银行在金融行业中处于垄断地位，特别是在贷款业务方面非常强势，银行业享受着获取利益的权利，承担的风险较低。同时银行业相关借贷政策受国家政策影响不确定性较大。当紧缩政策来临时其会收紧贷款业务，并且要求企业还贷时间提前，可当企业无法做到时，银行既不想因此原因而失去客户，又想在外部环境紧张的氛围下尽快收回贷款，这就需要有一个变通的手段。所以，银行会寻找小额贷款公司，由其帮企业垫付还贷，企业则用银行日后给其新发放的贷款去归还小贷公司垫付。作为小贷公司来说，当遇到这类业务时往往考虑的是其收益较高，且对银行的信誉极为信赖，有时在未经过公司内部评审流程的情况下就直接放款，但日后银行给企业发放新的贷款受很多不确定因素影响，倘若中间某一个环节出现了问题，就极有可能导致小贷公司的垫付资金无法收回，给小贷公司的经营带来巨大风险。反之，当政策宽松时，中小商业银行会降低贷款门槛，信贷限制政策也会宽松，这给小贷公司带来不利的竞争环境，由于银行贷款利率要低于小贷公司利率，信誉又较高，对小贷公司则相当不利。例如：HZ公司不久前与一家食品企业接触，该企业因开拓海外市场需要资金1000万元，其产品主要是出口到东亚一些发展中国家。HZ小额贷款公司经过测算，给出了12%的贷款利率，双方对此也基本达成了一致，然而该地某银行为了完成年度指标，突然插入竞争并给出了9%的利率，最终，HZ公司还是失去了该笔业务。

2.3 客户实力偏弱

小贷公司的客户群体主要是无法从银行取得贷款的小微企业、农户、个体户等。这些群体在经营能力和自身素质、企业信誉度等方面均存在差距，甚至有些企业经营者就是以恶意从小贷公司骗取贷款为目的，获得的资金被挪作它用，并没有用在真正发展实业方面。这些小微客户分布广泛，生产经营内容繁杂，抗风险能力较弱，也缺乏有价值抵押担保物，这些因素导致小贷公司对其发放贷款时承担了巨大的风险，无法按期全额偿还贷款概率较大，极端情况下有可能携款逃走，使小额贷款公司血本无归。贷款客户的资金偿还能力和信誉度需经过小贷公司内部的项目评审，然而评审环节也面临着如下风险。

首先，小贷公司核实客户的征信信息难度很大。目前还不能全部共享我国人民银行的征信系统信息，对客户信用情况很难及时准确地了解，其信用评估基本来自于信贷员的调查软信息，对贷款客户的潜藏债务难以识别，信息的真实性和可靠性因此大打折扣，这使得贷款审查审批环节容易出现偏差和错误，增加了财务风险。

其次，小贷公司贷款客户的财务报表准确性及真实性存在问题，生产经营的真实状况不能通过财务报表完全反映出来，导致小贷公司对这些贷款客户的财务风险识别难度较大。客户的内部管理不规范、会计基础工作混乱，缺乏审计监督都会导致财务信息失真，甚至有的小微企业恶意教唆财务人员编制虚假财务报表，以达到其个人的一些目的，面对这样的客户，小贷公司业务人员要想在短时间内识别风险难度极大。

最后，抵押担保物估价存在风险，抵押担保物品价值评估有偏差，小贷公司资金回收保障性差。由于小贷客户所在行业比较广泛，想要全面评估和了解生产经营情况难度相当大，为了降低信息不对称问题，同时也为了贷款的收回更具保障，小贷公司可能会要求贷款客户提供有一定价值的抵押担保物的方式来规避经营风险。即使是这样，一些客户为了获得贷款，与资产评估中介机构不当合谋，出具不实评估报告，甚至是企业需要多少贷款资金就评价出多少价值，这种抵押担保物品价值不实情况是巨大的风险隐患，小贷公司一旦需要对抵押物进行处置时，公司将面临巨大的损失。

3 HZ小额贷款公司财务风险防范的强化对策

3.1 拓宽融资渠道

HZ小额贷款公司可增资扩股提高资本金实力，也可以引入战略投资伙伴，引入风险投资等新的资金来源，使公司的发展挣脱资金来源束缚，不断提升综合实力做大、做强。此外，小额贷款公司应积极协助地方政府搭建融资平台，国家开发银行为政策性银行，由其开展对小微企业甚至中小企业的贷款业务是有成效的，政策性银行建立起支持通过小贷公司向小微企业批量融资的模式。既缓解了资金不足问题，又充分利用了两者关系以及在审批上的便捷性，将信贷资金通过小贷公司转贷给小微企业，更好的满足小微企业发展对资金的需求。相关统计数据显示，截至2012年年末，国家开发银行向小贷公司发放贷款累计已达570亿元左右 ，贷款余额约为310亿元，已成为银行业中对小贷公司放贷最多的银行。近些年全国各地区纷纷召开了关于小额贷款公司融资工作推动方面的会议，全国有多家小额贷款公司通过了国开行的评审并从银行获得了资金，且贷款利率一般不超过7%，这对于缓解小额贷款公司资金紧张问题是十分有效的。

3.2 建立健全过桥业务风险防控机制

HZ小额贷款公司综合实力有限，所以愿意寻找有实力的合作伙伴来开展业务，银行自然成为公司合作对象的首选。社会普遍认为经过银行评审的项目，稳定性和安全性都比较有保障，且成本收益率也较高，银行在受到行内资金政策制约的情况下，为了维护新老客户资源，也很愿意借助外力舒缓资金流。双方以互利互惠为出发点，经常开展贷款资金过桥业务，但小贷公司面对这类业务还是要保持谨慎的态度。

HZ小贷公司制定过桥业务的合作条件时应注意，国家政策的淘汰业、租赁类、存在违法违纪的企业应禁止对其开展合作过桥业务，该业务必须满足的条件包括：第一，该项目经合作方银行审批通过；第二，合作银行提供的推荐函中应包含申请贷款金额、用途、偿还期限、发放贷款政策文件的编号、担保措施落实情况等有用信息；第三，合作方银行负责监控客户资金状况并督促其注意保全还贷资金；第四，银行应确保推荐项目的可靠性并履行代偿责任。

3.3 建立健全操作细则

有效的制度流程是企业控制风险的关键因素，应建立健全项目评审、信息管理、放款收款等工作细则，规避操作风险，保障公司经营运转。HZ小额贷款公司的大部分员工之前从事的都是做担保行业，因小贷公司的兴起才转入此行业，然而这两个行业在项目操作上既有相似又有不同，相似之处包括对借款客户相关信息都要进行详细的调查，认真履行风险审批程序，不同之处表现为担保业与贷款行业相比缺少放款审批的过程。放款审批风险防控最为重要，过程中任何一个环节出现纰漏，都会给贷后追偿造成困难。所以HZ小额贷款公司必须结合小贷业务特点，量身定制适合本公司风险控制的具体业务流程。第一，调查与申报操作流程应包括：客户预筛选、审核申报资料及信息、撰写《贷前调查报告》、项目经理 B 角复核资料及相关文件的完整合规性、项目经理 A 角负责申报并填写贷款项目审批表；第二，审查与审批操作流程应为：公司合规审查、公司风险审核人审查、汇总合规审查、风险审查意见、公司管理层审批；第三，放款及贷后操作流程应包括：见证法律合同的签署、放款审核员审核、公司管理层审批、档案管理、放款业务台帐的统计、贷后管理、贷款收回。

3.4 开发业务品种

目前经济环境下中小微企业的经营比较困难，对小贷公司来说会导致其面对的项目量减少、质量降低、违约率上升；小额贷款公司业务中的信息不对称会直接影响对项目的风险判断；小贷公司有经验的专职信贷人员较少，缺乏对突发风险事件的处理能力。处在这样的客观环境下，HZ小额贷款公司为了保证资金运转起来，实现预期的收益目标，有效地规避风险，就必须整合资源探索开发业务新领域，这样既可避免同业竞争，又能够有效控制风险，在实现公司发展的同时，更好地为客户提供信贷服务。

在目前的经济形势下，可考虑开发“保速贷”业务品种，该业务品种就是担保公司在HZ小额贷款公司对其授信额度内，向HZ公司推荐客户，同时出具担保函，HZ公司收到担保函后在三个工作日内对其放款，不再进行评审。担保公司积累了很多客户资源，由于银行贷款有限制，所以担保公司可直接向小额贷款公司推荐客户，实现担保公司与小额贷款公司的双赢。

4 结语

如何有效控制小额贷款公司风险成为不得不关注的课题，小贷公司的管理者及内部员工更是应该将风险防范贯穿于工作的始终，发现问题要及时制定切实可行的解决方案，确保企业的正常运转。特别是在拓宽融资渠道、与担保业合作经营方面深入分析，明确审批流程规范化、防控风险科学化的经营理念，以强化风险控制、规范内部管理，以促进小额贷款行业的整体健康发展。

参考文献

[1] 管红萍．小额贷款公司发展探讨[J]．现代商贸工业，2013(21)．

[2] 黄加宁．小额贷款公司的可持续发展之路[M]．对外贸易出版社，2013．

[3] 胡聪慧．小额贷款公司的信贷风险及其控制[J]．理论探索，2014(01)．

[4] 金诚．我国小额贷款公司可持续发展研究[D]．江苏大学，2013．

[5] 阮浩．论企业财务风险防范与控制[J]．南方论刊，2014 (08)．

中图分类号：F272

文献标识码：A

文章编号：2096-0298(2015)08(c)-171-04

作者简介：吴莺莺(1983-)，女，山东潍坊人，本科，中级经济师，中国人民银行聊城市中心支行科员，主要从事财务管理方面的研究。