新形势下我国中小企业融资问题研究

程桂好

摘 要：新形势下我国中小型企业面临着新的机遇与挑战，但融资问题是制约中小企业发展的瓶颈。本文主要从国家扶持、金融机构、企业自身等三方面因素，对我国现阶段中小企业融资难问题进行分析研究，提出了解决我国中小企业融资问题的若干对策。

关键词：中小企业；融资问题；对策

一、引言

改革开放以来，我国中小企业发展迅速。2014年发布的《中国中小企业景气指数研究报告》显示，截至2013年年末，我国中小企业注册数量超过4200万家，占全国企业总数九成以上，它们创造中国近60%的经济总量，占据中国经济的半壁江山。由此可见，中小企业已经成为我国经济中不可或缺的组成部分。随着我国经济增长放缓，全球经济总体处于下滑阶段，我国国内经济的不确定因素增多，中小企业面临着更大的生存压力，尤其是中小企业融资难问题。虽然国家加大对中小企业的扶持，从某种程度上为中小企业的融资提供了平台。但是，民建中央在调研中发现，只有10%的中小企业能够从银行获得贷款，贷款利率普遍上浮约30%；90%的中小企业要靠小额贷款公司和民间借贷获得资金，综合融资成本在25%左右，应急式的过桥贷款利率更高。很多中小企业面临资金链断裂，陷入破产危机。因此，如何有效解决我国中小企业融资难问题迫在眉睫。

二、我国中小企业融资难的原因分析

1.国家政策的因素

与发达国家相比，我国对中小企业的政策支持力度明显不足，现阶段还没有专门的中小企业融资机构。一是中小企业需要缴纳的税种繁多。虽然国家为支持中小型企业的发展，多次下调存款准备金率并降息，但此举并没有为缺乏资金的中小企业减轻负担，融资难、融资成本高仍是摆在这些企业面前的一大难题。二是国家相关法律法规加剧了中小企业的融资难问题，以及融资方面相应的法律法规缺失，使有些企业的融资方式无法可依，处于法律边缘，增加了中小企业融资的风险和成本。比如民间融资虽然在吸收社会闲散资金，为中小企业融资做出了一定贡献，但是由于其缺乏与国家产业调控政策相呼应的地方产业政策指引，民间融资因其自发性和信息滞后性，加之受一些行业高利润的诱惑，极易导致民间资金流入受限制的行业，给社会造成了一些不稳定的因素。

2.银行等金融机构的因素

一是银行等金融机构向银行放贷的成本高、审核严格。由于银行等金融机构向企业发放贷款、经办环节大致相同，而中小企业的贷款金额往往小于大型企业，因而，相比于大型企业，中小企业的贷款经营成本略高。实践中，银行等金融机构因大型企业还贷能力高、信用度良好等自身优势，更倾向于大型企业发放贷款。二是银行等金融机构体系单一，缺乏多元化的金融机构体系，比如缺乏民间融资机构。中国资本市场发育不完善，绝大部分居民只能将手中富余的钱存入银行等金融机构来实现增值，而专业化、合法化、规模化的民间融资机构在我国还很少，只有在东部沿海的发达城市才有出现。我国民间融资机构发展还不完善，发展规模较小，居民对其信用度存疑。某种程度上，限制了中小企业的健康发展。

3.中小企业自身的因素

一是内部管理不科学。中小企业一般是家族式的管理方法，个人色彩重，根本没有现代化的企业经营管理方式。该模式下的中小企业存在团队意识薄弱，员工的流动性大，企业领导层法律意识不强等问题。此外，中小企业区域发展不平衡，其信息化程度也不同。调查显示，东部地区中小企业信息化程度较西部高，中型企业信息化程度比小型企业高。二是财务管理不透明且缺乏监督。据调查，大多数中小企业财务管理一般靠的是经营者的经验为主，没有形成明确的规章制度，没有专业的会计人员，这就易造成中小企业的财务风险和经营风险。另外，有的中小企业还存在缺乏专业的预算管理问题，由于缺乏预算管理而导致了资金滥用、超支严重、资金到位很难等问题。还有的中小企业在资金支出方面也存在问题，其基本支出和项目支出界限模糊，对于专项资金没有规定，一旦支出超出预算，就利用项目支出填补超出预算的支出。此外，中小企业内部审计监督机制不完善，易导致资金流向不明及回收不及时，现金管理不科学。三是中小型企业信用意识薄弱。一方面是由于中小企业对按期还款意识不强，当经营出现困难时，企业总是想方设法拖延还款付息，甚至有些企业领导采取“逃跑”计划，给其他中小企业信用造成了不可挽回的影响。另一方面，由于中小企业资金规模小，缴纳税费多，还面临用工短缺、成本增加等问题，影响中小企业的还款能力。

三、我国中小企业融资对策

1.加大国家的政策扶持力度

中小企业的发展壮大离不开国家政策扶持，良好的政策环境，能够有效的促进中小企业的健康发展以及企业的成功转型。政府加快中小企业融资制度的改革步伐，可从以下几方面着手：一是降低或减少中小企业的税费，同时对中小企业进行财政补贴等优惠政策。二是完善我国中小企业法律制度，对阻碍性的法律法规进行定期清理，并加快相关法律的立法进程，为中小企业融资构建良好的法律环境。三是大力推进“互联网+小微企业”，推动中小企业信息化和公共服务网络化，实现利用互联网第三方平台进行融资。引导信息化服务商为中小企业开展线上线下培训和应用推广活动。

2.建立多层次、全方位的金融体系

完善金融体系是解决中小企业融资难的重要因素之一。一是发展普惠金融、小微金融，增加村镇银行、小贷公司数量，对民间融资机构进行规范化管理，在法律层面进行合法化规制，进而拓宽了中小企业的融资渠道。二是加快信用担保体系建设。信用担保体系的建设，有利于降低中小企业的融资成本，提高其融资成功率。我国应建立以政府担保为主导，其他担保方式为辅的多元化担保体系。三是信用制度建设，建立统一的信用评价体系。企业的信用评级对于企业的融资有诸多好处，不但可以调整企业透明度，量化企业信用资源的质量，同时也可以优化信贷资源配置并且减少优良信用等级企业的融资成本。因此，要不断壮大信用评级中介机构，以高信用人才队伍为保障，最终形成规范化运作的可信度高的信用评价体系。四是精简现阶段银行信贷程序，为中小企业提供便捷的贷款服务。银行等金融机构应根据中小企业的信用等级、经营发展形势、贷款期限等因素，在贷款发放上区别对待，对信用等级良好并且还款能力高的企业，采取宽松的贷款方式；而对于信用等级较差的企业，银行等金融机构一定要严格审查其贷款资质，防止发生新的贷款风险。

3.加强中小企业自身建设

由于中小企业自身的缺陷，是导致其融资难的一大原因。加强中小企业自身能力建设，可从以下几方面着手：一是引进优秀企业的管理制度，摒弃家族式的经营管理方式。中小企业不仅要全面的管好企业的人、财、物；还要通过科学的管理方式打造适合于企业自身的管理制度。同时加强企业文化建设，塑造良好的企业文化，能够对员工的工作方式进行指导和约束，能够提高企业员工的思想境界，从而提升企业管理水平。二是加强企业财务管理制度，健全内部约束与监督机制。中小企业应借鉴优秀企业的资金管理模式，防范资金风险，确保资金安全。中小企业应结合自身实际情况，编制财务预算报告，能够使企业管理者明确目标，落实各项管理制度，增强企业员工的工作热情，也有利于在实践中对企业资金的检查、监督和分析。三是提高企业内部的信用意识，创造良好的信用氛围。良好的信用制度有利于融资、建立品牌、扩大销售，进而提高企业的市场竞争力。中小企业能否守信关键在于经营者，经营者应当在本企业建立诚实守信的教育制度，定期对本企业员工进行培训，使员工具备诚信意识，从而形成诚实守信的企业文化和价值观。企业的信用等级，是银行等金融机构发放贷款重点考虑的因素。信誉良好的企业进行融资时，能够大大降低银行等金融机构的贷款风险。

四、结语

中小企业融资难的问题是一个世界性的难题，尤其是美国金融危机爆发后，引发了人民币升值、国内CPI指数高涨、通货膨胀等一系列的连锁反应，中小企业融资难问题更是雪上加霜。解决中小企业融资难的问题，需从国家政策扶持、金融体系改革、企业自身建设等多方面着手，创建一个良好的内外部环境，为中小企业融资提供保障。中小企业融资难问题得到解决，有利于其快速、健康和可持续发展，为我国繁荣经济、促进增长、扩大就业、推动创新发挥更大的社会贡献。

参考文献：

[1]张春生主编.2013-2014年中国中小企业发展蓝皮书[M].北京：人民出版社，2014.

[2]林毅夫，李永军.中小金融机构发展与中小企业融资经济研究[J].经济研究，2011（4）.

[3]杨军.中小企业融资制度结构研究[J].武汉科技大学学报，2012（3）.

[4]刘宗歌，李小军.中小企业融资问题及对策—国内外研究综述[J].经济研究导刊，2012（1）.

[5]丁永琦.关系型贷款视角下的中小企业融资问题研究[J].企业经济，2013（2）.