现金流量分析及评价的方法和重点

孙淑英

摘 要 现金流量分析，是以现金流量表为基础，可以用来评价企业本期现金流量的实际数据、企业本期收益质量、企业的财务弹性、企业的流动性及预测企业的未来现金流量。本文从现金流量表的构成要素方面，针对现金流量分析在财务审计运用过程中遇到的问题，谈谈自已的看法。

关键词 现金； 投资；筹资

随着我国社会主义市场经济不断完善，现代金融在近代经济中的作用日益突出，现金流量表与资产负债表、利润表已成为现代企业财务制度中不可分割的一部分。

一、现金流量表的分析

现金流量表可以为会计报表使用者提供企业一定会计期间内有关现金的流入和流出的信息，表明企业获得现金和现金等价物的能力。

（一）现金流量表的构成：

现金流量表是以现金为基础编制的，这里的现金是指企业库存现金，可以随时用于支付的企业存款以及现金等价物。通常按照企业经营业务发生的性质将企业一定期间内产生的现金流量归为三类：①经营活动产生的现金流量；②投资活动产生的现金流量；③筹资活动产生的现金流量。

（二）现金流量的分析

现金流量的分析，是以现金流量表为基础，它包括流入结构、流出结构和流入流出比结构分析。通过分析可以评价企业本期现金流量的实际数据、反映企业本期收益质量、企业的财务弹性、企业的流动性及预测企业的未来现金流量。

1、流入结构分析：包括总流入结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分析。通过分析可以评价企业是以何种流入占主体，资金来源渠道。

2、流出结构分析：包括总流出结构和三项流出的内部结构分析。通过分析反映资金流出结构和资金的使用情况。

3、流入流出比分析：包括经营活动流入流出比，投资活动流入流出比，筹资活动流入流出比。

对于一个健康的正在成长的公司来说，经营活动现金净流量应是正数，投资活动的现金净流量是负数，筹资活动的现金净流量应是正负相间的。

二、现金流量分析和评价的方法及重点

根据现金流量表的构成及企业的自身性质和规模，将企业的内部控制测试和交易、账户余额的实质性进行测试，按业务循环的特点分为销售与收款循环、购货与付款循环、生产循环、筹资和投资循环。

（一）销售与收款循环审计

由于被审计单位的具体情况各异，管理层的意图各不相同，有的为了完成利润目标、承包指标等，可能会多计收入；有的则为了以丰补歉、留有余地等目的而少计收入。因此，在实际工作中常常会遇到两种情况：一是多列资产和收入，另一种是隐瞒资产和收入。

1、登记入账的销货业务不真实，出现这种问题的原因一般有三种可能性：一是未曾发货却已将销货业务登记入账；二是销货业务重复入账；三是向虚构的顾客发货，并作为销货登记入账。前两类错误可能是有意的，也可能是无意的，而第三类错误却是有意的。不难想象，不真实的销货登记入账的情况虽然极少，但其后果却很严重，因为这样会导致多报资产和收入。

针对未曾发货却将销货业务登记入账这类错误的可能性，可以从主营业务收入明细账中抽取几笔业务，追查有无发运凭证及其他佐证凭证，借以查明有无事实上没有发货却已登记入账，也可进一步追查存货记录，测试存货余额有无减少。

针对销货业务重复入账这类错误的可能性，可以通过检查企业的销货交易记录清单以确定是否有重号、缺号。

针对向虚构的顾客发货并作为销货业务登记入账这类错误发生的可能性，可以检查主营业务收入明细账中与销货分录相对应的销货清单，以确定销货业务是否经过赊销批准手续和发货审批手续。

2、有的经营者为了以丰补歉、留有余地、为明年考核利润的完成作储备等目的，这就出现了少计收入的现象。

审计的方法：一是从发货部门的档案中选取部分发运凭证，并追查至有关的销售发票副本和主营业务收入明细账，以检查未开发票的发货一种有效程序。二是检查有无扣压结算凭证，将收入转入下期入账，或者虚记收入、开假发票、虚列购货单位，而将当期未实现的收入虚转为收入记账，在下期予以冲销的现象。

（二）购货与付款循环审计

在这一循环中，由于有其特殊性，例如有的企业管理层和职员们以组织的名义为个人购入货物，在收取货物时利用职务之便将货物占为已有，同时不向会计部门递交原始凭证或者在原始凭证上反映虚假信息。复核采购明细账、总账及应付账款明细账，注意是否有大额或不正常的金额；检查卖方发票、验收单、订货单和请购单的合理性和真实性；追查存货的采购至永续盘存记录。每张请购单是否经过对这类支出负预算责任的主管人员签字批准，对经过批准的请购单编制订货单，对于大额重要的采购项目，是否采取竞价方式来确定供应商，检查验收单的填制是否完善，是否按要求编制付款凭单，未付款的凭单是否保存在档案中，是否有授权人签字，财务部门对收到发票上所记载货物的名称、规格、价格、数量、条件及运费与订货单、验收单上的有关资料是否进行核对。财务人员在付款时是否依据经过授权签字的未付款凭单付款。

（三）生产循环审计

在工业企业生产成本的核算至关重要，生产成本的真实性直接影响本年利润的多少，在此循环中，重要的审计方法是应采用分析性复合测试：比较各期及本年度内各个月份生产成本总额及单位生产成本，以确定本期生产成本的合理性，材料消耗是否真实，制造费用分摊比例是否正确，待摊费用、预提费用是否合理，有无人为调节成本、利润问题，与关联企业发生存货交易的频率、规模、价格和账款结算条件，与非关联企业对比，判断被审单位是否利用与关联企业存货交易虚构业务交易、调节利润。

（四）筹资与投资循环审计

筹资活动主要由借款交易和股东权益交易组成。投资活动是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，将资产让渡给其他单位而获得另一项资产的活动。投资活动主要由权益性投资和债权性投资交易组成。根据企业实际情况，筹资资金主要是借款，投资方式主要是其他债权投资。

1、筹资活动审计的重点检查企业是否有低估债务情况，低估债务经营伴随着低估成本，从而高估利润的目的。通过审查被审单位借款业务是否存在、记录是否真实、会计处理是否正确；借款费用的会计处理是否正确。

2、投资活动的审计重点是检查企业投资活动是否真实，投资合同是否符合有关的法律的规定，将当期确认的投资收益与从被投资单位实际获得的现金流量进行比较分析，以确定是会计处理是否正确，将重大投资项目与以前年度进行比较，分析是否存在异常变动。