存款保险制度的实施对我国商业银行经营的影响

丁石汀　李思齐　王傲君

【摘要】2015年5月1日我国《存款保险条例》的正式实施，标志着中国存款保险制度的正式起航，这也是作为中国利率市场化的重要一步。存款保险制度是保护存款人利益、稳定银行体系、维护融资机制的事后补救措施。从我国情况来看，国有银行占市场主导地位，而中小型银行面临信任度低、揽存难的劣势地位。本文以我国利率市场化的基本完成为背景，研究存款保险制度实施后对金融机构的经营将会带来哪些影响。

【关键词】利率市场化 存款保险制度 存款风险

一、存款保险制度的概述

从1993年颁布《国务院关于金融体制改革的决定》——首次提出建立存款保险制度，到2015年3月1日颁布的《存款保险条例》以及最终于2015年5月1日开始正式实施，整整经历了22年。在这期间，我国实质上实施的是一种以国家信用为基础的隐性的存款保险制度，在我国，国有大型商业银行“大而不能倒”的优势明显存在，这主要因为其拥有经济体信誉作为担保，而且市场普遍认为经济体难以承担国有大型银行的破产成本，从而令其在无形中增加了保护层。银行出现经营困难，金融安全等问题都由监管机构或者政府进行救援，使得金融机构缺乏自我经营风险的意识。但最近几年，随着利率市场化逐渐破冰和互联网金融的崛起，以及人们对金融安全意识的提高，银行也感受到了经营压力，并开始逐步转变经营模式。存款保险制度的建立不仅有利于淡化国有大型商业银行的优势，使不同规模的银行获得同等的公众信任，而且有利于促进公平竞争，增强中小商业银行竞争力，形成更加合理的金融体系。

二、存款保险制度的实施效果

从2015年5月开始实施存款保险制度至今，中国的金融业发生了巨大的变更，存款保险制度对商业银行的经营带来了许多方面的影响，进而带动着银行业的转型和发展。

（一）存保费率对银行成本的影响

我国的存款保险制度是一种强制性保险，全面覆盖我国所有的存款类金融机构，所有境内设立的商业银行、农村合作银行、农村信用合作社等吸收存款的银行业金融机构均需投保，如果金融机构经营不善破产倒闭，导致存款人的利益受损，存款人可获得最高为人民币50万元的偿付限额。投保机构需向存款保险基金管理机构每六月缴纳一次保费，而保费的费率由基准费率和风险差别费率构成。鉴于我国属于存款保险制度实施的起步阶段，目前只实施低于国际水平的存保费率，万分之一到万分之二的存保费率，保费支出占税前利润的比例不足1%。因此短期内对于一些大型的金融机构财务成本的影响不大，而对于一些规模小，经营不善的少数金融机构仍会带来一定的成本压力。据央行数据显示，2015年5月份我国社会融资规模增量为1.22万亿元，比去年同期少1387亿元。其中，当月对实体经济发放的人民币贷款增加8510亿元，同比少增281亿元。虽然央行已取消存贷比75%的红外线，但仍有不少股份制商业银行和城商行的存贷比接近甚至超过75%的监管要求。与此同时，2015年5月至6月，我国的投保金融机构完成了首次的存款保险费用的上缴，不难推测，部分商业银行尤其是城商行在去年首次存保费上缴前出现过往外“赶存款”的现象，从而降低上缴的保费，节约银行成本。

另外，存保费率并非固定不变，随着存保制度的渐渐成熟，将会逐步推行差异化费率，不同规模的金融机构适用不同的存保费率。因此在长期的实施下，成本的增加将导致一些困难的金融机构的揽存成本的加大，长远看来，存保费已成为银行成本中不容忽视的一部分。

（二）存款保险制度对银行业务的影响

1.加剧了同业间的竞争。在这种显性存款保险制度出台前，我国的存款保护主要由国家维护，我国的银行也没有出现过因为风险问题破产倒闭的现象，尤其是一些大型的国有商业银行依赖于国家信用，遇到无法解决的金融风险往往由政府买单，因此逐渐形成公众对存款保护的预期，在选择上也会倾向于大型商行，而导致中小商业银行经营难。但如今，存款保险制度创造了一个公平竞争的环境，大型商业银行与中小银行一样面临风险问题，都需要为自己的风险买单。其次，在我国存款利率已全面放开，利率市场化的大趋势下，金融机构数量众多，竞争激烈，因此存款人在金融机构的选择上也是全面考虑，“货比三家”，从而使得同业之间竞争愈加激烈。

2.存款由中小银行往大银行迁移。存款保险制度的核心是保证存款的安全，实则是将之前的隐形存款保险制度显性化，提高存款人的对风险的认知，在进行储蓄、投资选择时，加强对金融机构的风险意识。虽然这种制度让使中小金融机构获得了公平竞争的环境，由国家信用转为银行自己为风险买单，为中小银行的健康发展提供了基础性的保证。可是，存款保险制度的赔付保额限制在50万元，意味着资产规模大的储户需要分散投资才能获得更多的安全保障，尤其是一些企业客户更加注重资产的安全性，这必然引起银行间存款搬家的现象，而大型金融机构拥有资金流动性强、存款安全性高的优势，因此存款迁移是由中小银行转到大银行的趋势。

3.提高了金融业务的创新。存款保险制度的赔付限额50万是根据中国2013年底的存款余额推测的，能覆盖99.63%的存款人的全部存款。然而，我国居民存款余额并不是平均分配的，中国不乏财富远超50万以上的人，尤其是企业客户，因此这种赔付机制对于这类人群是不公平的。存款保险制度的实施，通过两个方面提高了金融业务的多元化发展。一方面，银行的大客户为确保自己的财富的安全，必然会选择多样化投资来分散风险，而商业银行则会顺应形势，加强业务的多元化来提高自己的行业竞争力。另外一方面，商业银行为存款人投保，使得银行经营成本增加，而利率市场化的加速进程也让银行的传统业务利润空间收窄，经营步履维艰，只有不断提高金融业务的创新，寻求新的利润支柱才能稳定银行收益，在这激烈的竞争市场中最终存活下来，这也是银行的生存法则。具已有数据表示，截止到2015银行理财存续规模保守估计将突破20万亿，虽受经济下行的影响，理财产品收益率持续走低，但银行理财业务仍然处于高速发展中。

4.资金向资本市场转移。当存款保险制度将金融风险显性化后，加强了存款人对风险的认识和提高了投资者的投资判断，引导了资金流向资本市场、债券市场。中国的储蓄在全球一直保持较高水平，因为一直以来相信银行背后有政府撑腰，是不会倒闭的，但存款保险制度引起了更多的存款人对存款的安全性的思考，对银行的经营安全有了更多的关注，进而影响了存款人的行为。许多投资者将银行存款定期转活期，便于灵活操作，加之2015年上半年我国A股气势如虹，使得市场发挥了他的向导职能，引导了大批银行资金分流，转向资本市场。2015年非金融企业境内债券和股票合计融资3.7万亿元，比2014年多8324亿元，这说明了2015年我国资本市场的活跃度有明显上升，虽然银行存款被分流拓宽了投资者的投资渠道，但导致银行存款增速下滑，出现揽存难的现象。

5.完善市场退出机制。存款保险制度是利率市场化落实的重要一步，也是作为对我国《银行破产法的》补充，银行从此拥有和企业一样的倒闭的可能性。存款保险制度不仅提高存款人的风险意识，也对金融机构起到一定的约束作用。优胜劣汰，不良贷款比率高，经营不善的银行最终将会被市场所淘汰，并且存保费率的差异化必然会导致规模较小的民营和中小型金融机构出现成本增加的压力，2015年央行多次降准降息，利率市场化初步形成，更加剧了同业之间的竞争，这也必将加速银行的破产倒闭，而存款保险制度能为问题银行破产处理上提供必要的前提条件，提高破产处理的效率，推进银行业市场的改革。

三、商业银行面临的风险及建议

通过存款保险制度的实施以来的效果看，该制度不仅完善了金融体系，促进了不同金融机构之间的公平竞争，也给金融机构带来了许多新的挑战和机遇。

然而，不论是有利或是有弊的影响，商业银行都应沉着冷静，采取有效的措施积极应对。第一，成本上升的问题。存款保险的保费必然成为银行的固定成本，在利率市场化的大背景下，银行负债成本上升也是行业的大势所趋。商业银行不应急于降低成本而大量发展自己的业务多元化，尤其是在资本市场动荡时期，理财产品的收益不稳定也会加大理财风险，投资者利益受损，导致银行客户流失。另外虽然发展银行中间业务很少占用银行自有成本，但技术和人力成本较高。因此，在银行在开展业务多元来平衡收益的波动时，应考虑到创新产品的自身风险，尽量展开例如资产管理、理财等占用较少成本的业务，实现商业银行的混业经营。第二，存款迁移的问题。存款保险制度本意是金融机构自行承担风险，促进金融机构之间的公平竞争，但大行规模大，安全性高，流动性强等优势导致了小型商业银行仍然处于经营劣势。由此可见现如今商业银行间的竞争焦点在于安全性。小型商业银行更应该保证充足的资本充足率，满足客户随时提现的需求，另外存款保险制度实际上强化了商业银行的外部监管，提高了商业银行对风险管理的认知，中小商业银行更该完善自身风险管理体系，才能应对利率市场化环境下的各种风险。

参考文献

[1]朱拓哲.探析存款保险制度对商业银行的影响及建议[J].时代金融.2014（10）：183-184.

[2]何小艳.商业银行业务多元化对经营风险的影响[D].安徽：安徽大学，2015.6：35-38.

[3]王道平，杨骏.利率市场化、存款保险制度与银行风险[J].南开学报，2014（06）：21-22.

[4]杨蕾，马晨晨.浅议存款保险制度对商业银行的影响[J].现代金融，2015（04）：23-24.

[5]欧阳佳好，胡一鸣.城市商业银行转型与中小企业融资——基于新结构经济学最优金融结构的视角[J].西南金融.2015（12）：45-46.

[6]张莉花.构建利率市场化改革条件下的商业银行存款保险制度[J].经济研究导刊2015（3）：122-123.