上市公司会计信息披露问题研究

高雪芳

【摘 要】随着经济的发展，企业所有权与经营权相互分离，形成了委托代理关系，会计信息披露制度也由此产生。尤其是上市公司，涉及众多公众投资者，会计信息披露的内容直接影响他们的决策，因此良好的会计信息披露制度显得尤为重要。然而所有者与经营者在很多时候利益相矛盾，上市公司信息披露相关的违法事件也层出不穷，致使很多投资者利益受到损害。本文从我国上市公司会计信息披露制度的现实状况出发，研究目前主要存在的问题，并针对目前的问题提出相关应对措施。

【关键词】上市公司；会计信息披露；问题研究

随着我国市场经济的发展，证券市场也不断得到发展，资本市场逐步兴起，越来越多的公司通过上市进行股权发行途径来筹集资金。面对着越来越多的公众投资者，国家也陆续出台了很多相关法律法规对会计信息披露制度进行完善，但其在市场运行中依旧存在许多的缺陷和不足，使信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等现象，致使投资者遭受损失。

一、上市公司信息披露存在的问题

（一）会计信息披露制度相关法律不完善

目前关于信息披露方面的法律，在基本法层面，相关规定在《公司法》和《证券法》中，但是《公司法》在规定上总体太概况，仅仅在财务报告的对外公布的内容和方式上规定了一些原则性问题。《证券法》虽然在2005年做了比较大的修正，但仍然存在许多缺陷。同时在公司法和证券法中虽然规定了民事责任，但对于会计民事责任的承担原则并没有明确的规定，并且不披露行为和投资者所受损害二者之间的因果关系也没有明确界定。

（二）会计信息披露不规范

造成信息披露不规范的原因有很多，主要体现在两个方面，一是我过法律法规不完善造成了信息披露者有机可乘；二是信息披露者不按照规定进行披露，比如大股东对市场的操纵，信息披露成本的限制，会计制度内在缺陷性以及信息披露违规成本低廉等等原因都可能造成他们对信息披露的不规范。

（三）内部治理机制不完善

内部治理机制的不完善严重阻碍了上市公司信息披露制度的有序发展。公司治理结构主要由股东大会、董事会、高级管理人员组成，只有完善的内部治理结构，信息披露的真实有效才能在机制上得到保证。然而在内部治理结构的建设和运行两部分中，仍然存在许多问题，导致信息披露的真实、完整得不到保障。

（四）信息披露不充分、不真实

随着委托代理的产生，经营者与投资者存在利益冲突的状况，经营者会通过盈余管或者虚假记载、误导性陈述等手段进行虚假信息的披露。除此之外，企業通过与关联企业交易来对利润进行操纵，粉饰财务报表，甚至有些企业通过违法违规途径来达到目的。

（五）会计信息披露不及时

会计信息披露的一项重要原则即及时性。但是很多上市公司在重大事项发生后，或者市场出现传闻、股价出现异常波动时也未按照规定时间进行披露，致使中小投资者利益受到严重损失。

二、加强上市公司信息披露对策

（一）加强法律法规建设，完善法律制度

国家要高度重视法律法规体系的建设，建立统一的法律监管体系，对于信息披露制度也应有一套完整连贯的法律线索来贯穿于整个流程中。政府监管主体间的职责分工应进一步明确，加大对违规行为的处罚力度，完善相关民事责任制度和诉讼制度。

（二）建立健全上市公司会计信息披露制度

完善会计信息披露制度是保证信息披露真实完整的一个重要环节。除了在法律法规上的规定之外，公司章程中对信息披露制度相关规定也应当进行规范，明确相关内容和方式，明确职责权限。信息披露制度要符合会计准则，同时要根据企业具体情况以及中国的国情出发，建立一套完善的会计信息披露制度。应重视事前信息披露制度，引入先进的信息系统，对上市公司的信息尤其是重大的信息实时跟踪，并进行分析预测，提搞公司对未来的预见性，同时对即将发生和已经发生的重大事件能够更清晰的掌握，提高信息披露的及时性和真实性。

（三）完善上市公司内部治理机制

公司治理是一种规范公司所有者、董事会和管理层的制度安排。公司治理的核心是寻找各种方法和措施协调各利益相关者时间利益冲突，实现在合法、合理、可持续性的基础上实现股东价值最大化，确保公平对待每个利益相关者。因此，内部治理机制应当有清晰明确的框架体系，明确各职责权限，做到相互制衡，协调发展。内部治理机制得到完善，有利于信息披露制度的完善，有利于保护公众投资者的利益。

（四）完善信息披露的监管制度，加强相关人员培训

要保证信息披露的真实完整，离不开相应的制衡机制——监督。加强对信息披露过程的结果的监督，同时加强监管力度，对于违法违规操作的人员进行相应的处罚。而在加强相关人员培训方面，不仅包括监管人员的培训，还应包括负责信息披露的相关人员进行培训。对于监督方，加强职业道德培训，并且加强相关的业务的专业知识的学习，使重视其客观性、公正性，尤其是会计师事务所及相关人员，独立公正因素十分重要；对于信息披露方人员，加强对法律法规的学习和会计知识等的学习，同时加强其职业道德的学习，防止舞弊行为。

三、结论

总之，虚假信息的产生是利益相关者之间利益冲突以及监管不力等多种因素综合产生的。要维护证券市场的稳定、可持续发展，减少信息披露不当带来的危害性，保护公众投资者的利益，重视信息披露质量是十分必要的。

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