金融工程在金融风险管理中的运用研究

黄益丹

摘要：随着我国经济的快速发展，也带动了金融领域的各项事业发展。金融活动日益呈现的活跃趋势，不仅给我们的生活带来了无限生机，但与此同时也存在着一定的风险与挑战，在金融行业向纵深方向发展的过程中，我们尤其应加强对金融风险的管理力度。目前，金融工程数理技术与计算机等先进的前沿科技技术应用，使我国的金融发展以稳健之姿在国际上独赞鳌头。那么在风险管理中都有哪些技术应用值得我们进一步推广，又有哪些完备的指导方法需要进一步完善，通过对金融工程在金融风险管理中的具体运用进行分析，以期为我国未来金融事业发展提供更具创新发展的空间。

关键词：金融工程；金融风险管理；运用

近几年来，我国的金融活动日趋活跃，不仅受到了国内众多学者的关注，同时也吸引了国际金融界的目光。在日新月异的金融创新发展过程中，金融工程的技术应用不仅得到了广泛应用，同时也得到了快速提升，尤其是在金融领域的风险控制方面，有了长足的发展与进步。通过金融工程在风险管理中技术应用日渐成熟，使金融市场不仅稳步发展，而且呈现出越来越活跃的态势，金融工程技术的组合运用使金融市场既能够快速分散风险，还能使金融系统内部的风险管理体系得以完善。在创造巨大市场经济效益的同时，也促进了我国金融事业的良性发展，对金融领域具有积极而深远的作用意义。

1、 金融工程在金融风险管理中的优势应用分析

1.1、金融工程使经营效率得到提升

金融工程所采用的是专业性较强的知识应用，不仅需要通过专业性的技术分析，还需要进一步判断其可能存在的各种投资风险问题。在我国的金融机构中，金融活动一般情况是在组织模式下开展起来的，通过金融工程对组织模式进行科学、合理的分析指导，这不仅促进了金融领域的实际工作效率，而且也使其更为适应当前的金融市场运营体制，运行效率得到提升的同时，使金融经营模式越来越多样化，金融活动也愈加活力四射，而且随着科技水平的不断提高，金融机构在金融市场中的经营效率也将得到更迅速的提升。

1.2、金融工程促进市场效率的提升

在金融产品的创新运作中，无疑会对投资风险有一定的作用影响作用，运用金融工程对风险管理进行有效控制，主要是通过金融工具基本集发挥出的高能作用，这其中不仅包括债权、股票，还包括期权、远期，以及互换等。通过不同的组合方式，发挥其流动媒介作用，使以上金融工具可以更好地为投资者提供投资机会，同时也拥有了更多的风险分散方式可供选择。此外，对于传统产品存在的金融风险问题，不仅可以通过套利获得均衡的商品价格，还可以使金融市场更稳健地发展，为此，加大金融机构的创新力度，使投资者能够获得更多更好的无风险利润，是金融行业的当务之急，不仅可以实现市场的高效运转，还为潜在市场的快速发展创建了有利条件。

1.3、金融工程对金融市场环境的改善

金融工程对风险管理发挥出的控制作用是一个显著的优势应用特征，在信息时代悄然到来之际，金融市场也受到了信息的重要影响。当然好的信息会皆大欢喜，但当不利的信息出现时，就可能引起大幅度的价值波动，金融市场也会因风险管理落后而受到市场风险的大力冲击。正如我们经常看到的金融危机来说，它存在着一定的系统性风险，这主要是由于金融危机的出现不仅仅是一个国家受到影响，往往可能是全球性的。为此，金融机构应该加强对现有风险理的手段，不仅要进行创新思维的发展，还要确保金融机构运行的稳定性，使风险管理的分散性思维能够对系统性风险起到制约作用。而通过金融工程进行的金融风险管理，主要运用的方式就是风险分散与风险转移，其中风险分散一般是通过不同的投资方式，规避资金投资过程中可能遇到的风险，由此削弱风险的危害程度。而风险转移主要是对即将到来，或者是已经到来的风险进行资金的安全转移，使存在的风险损失可以降低到最小范围内。现如今，国际各大金融机构都在进行广泛的、跨区域性的、多样化的分散型投资，也因此受到不同国家、不同情况的限制，但都可以通过金融工程的应用轻松解决，如在外汇管制方面就存在着不能进行跨区投资的问题，但通过国际股票收益进行互换即可处理这一问题。

1.4、金融工程有助于金融体系的完善

随着金融工程对风险管理发挥出显著而有效的作用，也使金融机构得到快速发展，在不断地积累发展经验，运用科学的理论方法，从而建立健全了金融发展体系，也使其更具科学化的应用优势与特点。可以说金融体系的日益完善，金融风险的有效控制发挥出了重要作用，无论是在前沿性的金融知识应用上，还是在金融工程中的数理信息技术知识运用方面，都为金融体系的进一步的完善做出了重要贡献，而且还为其奠定了坚实的知识基础与发展基础，使金融领域的发展已经具备了现代化水平。

2、金融工程在金融风险管理中的具体应用

2.1、金融工程對价格风险的管控

在市场运行中，价格主要是围绕着价值进行上下波动的，这一价值铁律充分体现在当市场受到相关信息影响而产生价格波动时，就会为市场主体的资金收益带来一定的风险。在金融市场中，包括利率、汇率等金融商品在内的价格风险都存在着因市场频繁波动而产生的金融风险，在价格不能处于稳定均衡的位置时，就会产生一定的危机，形成漏洞，从而导致金融资金的受损。而金融商品价格的均衡稳定，需要通过金融工程中的基本金融工具与衍生金融工具相结合，进行重新组合形成新型的金融工具。这一金融创新模式不仅使价格风险得到有效的管理与控制，同时也创造出巨大的经济价值，由此削弱了市场波动所带来的风险，还能以其进行一定补偿。金融工程还可以根据不同种类的价格风险进行不同方式的管理与控制，这使价格风险得到了有效规避，而且通过期货、远期、互换等各种风险管理工具的提供，还可以对价格风险进行有效的管理控制。

2.2、金融工程对代理风险的管控

一般情况下，代理风险主要存在于企业的金融风险管理中，主要涉及到企业所有权与管理权的分离问题。通常在公司的运营管理中，管理者并不是企业股权的绝对拥有者，因此在进行企业管理的过程中，管理者往往扮演着代理人的角色，在其不能为公司创造最大化的经济效益时，就形成了一定的代理风险。通过运用金融工程将经营效益与管理人员进行利益捆绑，使公司发展得以保证。

2.3、金融工程对投资风险的管控

在金融风险中，投资风险比较常见，主要是在进行商业投资的过程中，实现短期的效益收入，获得预期目标的实现。但金融市场投资风险是时时存在的，而且产生风险的因素也是多种多样的，投资资金不仅可能出现亏损，还可能无法有效回收。通过运用金融工程技术，尤其是在衍生金融商品的提供下，使投资风险得到有效控制。面对投资风险中存在着多元化、多样化的现象，进行合理的投资模式搭配，不仅可控制总体投资的流失，还能实现风险对冲削弱投资风险。投资风险的可控性还可以通过对投资种类与投资时机进行相关的数理分析，以及应用完备的技术体系进行全面分析，既避免了投资的盲目性，也使其获得了投资的精确性。

2.4、金融工程对数量风险的管控

通常情况下，数量风险的出现主要是由于在市场经济中，存在着信息不准确，或者是出现了可替代产品，以及市场需求的变化等因素而导致产生的数量上浮、下浮情况，这种带有不确定性的数量风险将直接影响投资收益。例如，在收到大量利好信息之时，经济主体就会增加市场投入力度，创造市场供给，使市场需求在饱和的状态下，而产生大量投资，一旦投资成本不能及时回收，就会危及自身的经济效益与运营发展。虽然从表面上看，数量风险仅仅是小部分经济主体的问题，但却会使整个行业受到不同程度的影响，最终还会影响到整个经济体系，以及总体的经济秩序。因此，数量风险的有效管控十分重要，通过金融工程中的商品期权与宏观衍生金融产品等进行新的类型组合，可以将交易过程中产生的数量风险进行有效分散。

结束语：

综上所述，金融工程在金融风险管理中所发挥出的重要作用是毋庸置疑的，作为一门新兴的运用性学科，不管是在作为金融工具的应用方面，还是对金融风险的有效控制上，都呈现出越来越强劲的优势，它不仅为我国金融事业的良性健康發展提供了有力支持，同时也有效地规避了各种金融风险。尤其是在当今诸多新型产品开发中，通过金融工程的设计思维，不仅可能取得良好的运用效果，同时也使金融市场呈现出无限活力。因此，未来的金融发展中，不仅要加大金融工程的研究分析力度，还要进一步发挥其现实价值作用的功能，由此促进我国金融事业的可持续性发展。

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