基于电网企业按日排程的现金流管理提升实践

■毕佳瑜

（国网河北省电力有限公司电力科学研究院）

引 言

电网企业经过多年的财务集约化和信息化建设，预算管理方案和系统支撑方案已经初具规模。在国家要求“全面提升电网企业预算管理提升”的要求下，资金预算管理的理念深入人心。在市场竞争不断加剧的环境下，因为现金流管理出现问题而使企业处于困境的例子也是数不胜数。电网企业也是典型的资金密集型企业，为了适应国家电力体制不断深化改革及目前激烈的市场竞争环境，电网企业的现金流管理必须强化，也就是必须建立先进预算和资金支付日排程管理机制。

1 电网企业现金流管理的范围和必要性

电网企业现金流管理的工作范围包含了电网公司的各部门和各项任务，包括销售收入、购电成本、项目的日预算等业务。针对电网建设资金投入大、自有资金投入不足的情况，通过建立现金预算和资金支付日排程管理机制可以有效控制现金流量，缓解企业资金需求增长的问题，并提升资金的使用效率。利用统一资金结算平台，实行资金集中支付，加强对资金流的实时监控管理，减少资金浪费，也有效的防止了资金的支付风险[3]。

2 电网企业现金流管理的特点

电网企业是资金和资本都非常密集的企业，电网企业的现金日常管理流量非常大，主要有以下特点。

2.1 资金投入过程的特点

每年我国电网企业的资金投入数额是非常巨大的，而这个投资建设电网的过程的现金流量的特点就是现金流量大、资金集中。

2.2 筹集资金过程的现金流特点

由于电网企业本身资金相对匮乏，要完成大规模的电网投资建设，必须要依靠大量的外部投资。现阶段电网企业筹集资金过程的现金流特点也是流量大，且与电网建设的进度基本相同。而现金的流出量相对很小，只需要到期将融资的资金归还就可。

2.3 电网企业经营过程的现金流特点

电网企业的主要资金来源还是经营过程中的现金流入，且要求电费的回收率必须为百分之百，企业在经营过程中的现金流具有循环、资金回收及时的特点。而在经营过程中的现金流出主要用于购电和管理方面的支出[2]。

3 目前电网企业现金流管理存在的问题

目前，电网企业资金的管理工作围绕“实时监控、精益高效”的工作要求。同时以深化财务集约化应用为主要线路，以资金专业信息化建设为支撑，对资金进行全方位多方面的实施监控管理，虽然资金管理工作取得了很好的成效，但是还是存在一定的问题。

①现金的流入预测精准度较低，日间的资金流管理工作缺乏有力的依靠。②资金的收入和支出严重不符，现有资金的管理流动很大。③资金的预算、支付、融资管理分散在不同的系统中，系统缺少智能化的辅助决策功能，致使工作效率低下。④信息平台支撑现金流执行信息管理不够。

基于此，电网企业必须要建立现金流“按日排程”的新型资金管理体系。

4 企业现金流管理目标

利用机器人学习和人工智能等算法建立先进收支的预测模型，资金日排程的动态规划规模。加强资金预算流动执行过程的管控工作，按照资金年度管理预算逐步分解到月度、最后到日度资金排程的细化过程。充分发挥资金日排程现金流的预算对接月度、年度预算及资金的收支管控功能，无预算不支出，严格按照日度现金流量预算组织资金的收支，管理监控资金的支付风险，使现金安全得到有力的保障，从而提升资金的使用效率，加强资金流动性管理。科学合理地安排融资管理规模、结构时序，确保资金流动的安全性，精确控制融资成本。

同时，研究电费的历史收入规律，研究电费回收期和收费渠道的关系，建立电费收入T+n模型。通过T+n模型修正和业务专家意见，精准动态预测电费收入。

5 电网企业现金流管理提升的方法策略

5.1 电网企业资金收入的日预算

（1）建立日现金流预测模型。整体思路是，时间的选择，组织维度选择基层的供电企业，根据历史数据，选取影响因素建立模型。现金的预测精准度，预期目标为月售电量收入误差不超过3%，6日内的收入日偏差量不超过0.5%。

（2）加快落实电费收入模型。以电费的收费渠道和回收期之间的联系为基础，整合电费收入数据进行计算分析。同时要修正历史回归预测数据，依据不同的收费渠道，将实收电费金额滚动匹配至未来的每一日，使得电费收入预测与历史数据分析结果、专家经验等数据综合使用，提高现金预算的准确率。根据每日电费的实际收入，实时更新每一日的电费收入预测。

（3）收款流程的线上管理。电费收入、其他收入、票据承兑等收款业务按照明细数据编制现金流预算，进入收款结清账户。次月获取资金的实际和分拣的流水账，并与实际款项进行匹配，推送审批单据，审批完成生成收款的凭证。

5.2 电网企业资金流出的日排程

资金的管控与ERP、员工报销、交易系统等业务进行系统的创建连接。同时通过服务调用方式直接使用ERP主数据支付申请等相关信息。以减少资金收支数据的人为干预，实现数据自动推送生成、资金流、信息流最小误差。

根据现金流“按日排程”体系及资金按日排程参数设置，每笔业务必须要通过业务支付性质、转账方式、业务控制强度等分析不同业务的发生率、频率、支付要求等特点，对业务单据实施智能资金支付策略，最终完成当日排程结果，有效地控制资金的流出。

5.3 电网企业的融资决策模型

融资决策模型要秉承融资决策管理原则，确定每年每月资金的缺口和精确到月的资金需求，科学安排融资时序，多方面考虑融资成本，确定融资时间、地点、期限、渠道等，精准安排融资，以降低电网企业的融资成本。

以年度收支预算和投资预算、还款计划等为基础，实现每笔支付业务都基于现有资金量和未来收入进行结算，合理预测全年的资金收支缺口，优化外部融资结构方案，以降低融资成本，实现资金收支和缺口的预测分解到月到日。并根据月资金缺口，综合考虑融资规模、融资的时点及融资渠道等，预测成本，完成融资方案，并跟随现金流“按日排程”情况更新资金信息，以便及时调整融资时序，合理安排资金[1]。

结 语

现金流的日排程预算管理通过配套完善现金流管理机制和部门间的信息共享，最终形成企业现金流的高效管理。“按日排程”的现金流管理，可以实现对资金的有效管理，减少资金投入成本。根据电网企业现金流“按日排程”结果确定资金的需求，明晰现金流量，支撑日常融资安排，实现对存储资金的管控。同时优化现金流“按日排程”综合查询功能，以满足企业先进管理的需求。