远期信用证的风险与防范

徐会杰 王一婕

摘 要：如今国与国之间的经济往来越来越密切，使得信用证业务被更加频繁地运用在业务往来中。虽然远期信用证业务大幅增加，融资便利，在国际上广泛使用，但是，存在着代理开证、保证金不足等一系列的风险。针对这些风险应从加强对进口方资信的审查，做好单证审核工作和控制远期信用证开证比例和期限等方面进行改进。

关键词：远期信用;风险成因;风险防范

远期信用证的贸易方式决定了它的风险性较大，因为它付款时间长，且对于进口方的资产状况、名誉状况、付款能力都缺乏了解，市场行情、政策风险、汇率风险也都很难预测。很多公司都存在着不能及时付款、资金不足、拖欠货款的现象，这使得银行资金外流不能按时收到款项，最终导致经济贸易不能正常完成。远期信用证风险的形成原因有多方面，既有内部原因也有外部原因。[1]其中内部原因是指自身运行机制的问题，外部原因是指贸易环境复杂性。因此，我们要全面地看待这些问题并加以解决。文章对远期信用证的现状及存在的危险进行了全面的分析，并提出了相对应的解决方法。

1 远期信用证使用的现状

近年来，由于全球经济形势普遍好转，国家间的贸易也越来越频繁，信用证因其支付方式的便捷性很受贸易商的喜爱，也被越来越多的运用在国际贸易中。

1.1 远期信用证业务大幅增加

数据显示，在2013年，外贸交易数量达到了4.171万亿美元，第一次突破了4万亿美元。2014年外贸交易量达到了4.310万亿美元，比上一年增长2.31%。2015年交易量为4.010万亿美元，2016年交易量为3.710万亿美元。近两年来，我国为了解决经济过度繁荣的现象，实行了相对过紧的政策，市场需求逐渐稳定。但总的来说我国对外贸易额一直在不断增加，自2013年以来，我国的进出口贸易额已经连续3年赶超美国成为当今世界货物交易的第一大国。

1.2 远期信用证的结算优势

由于我国对中小企业的借贷体系还不够完善，其他的融资渠道也很缺乏，这使得企业很难获得大量的资金融通，资金不足是我国大部分中小企业所面临的现状。[2]在远期信用证中，申请人在拿到银行开立的远期汇票后并及时地把装船提单交付时，银行需要其在规定时间内去支付款项。此时远期信用证简洁的交易优势便显现出来了。从进口商角度看，企业在向开证行申请开证后，当他们的流动资金不足时，就可以用开证行的资信做担保从而获得较低价格的货物，且在信用证到期之前，有很多时间去销售货物，获得大量的融通资金。而且如果货物提前售完，这笔货款还可以用作其他方面，解决其他的资金问题。从出口商的角度看，他可以拿信用证作抵押，进而从开证行获得货款，也可以将已完成承兑的信用证拿去做贴现，使得远期信项下的货款流入到正常的生产程序中。

1.3 远期信用证融资便利

近年来，中国经济的增长速度很快，许多银行的国际结算业务也在不断增加，它们开立的远期信用证以及远期承兑汇票都在国际上有很好的名声，获得了国际上的认可。另外，一些发达国家，它们的融资市场已经发展得很成熟，市场内的业务覆盖面广，操作手段灵活性强。在这个背景下，外商可以在资金短缺的情况下通过各种渠道取得资金融通。

2 远期信用证存在的风险及原因

远期信用证的结算特点给不少企业带来了便利，但同时也使得开证行面临着更多的风险，在实际的贸易中信用证存在着许多问题。

2.1 信用证存在的缺陷

开证行在处理与信用证相关的事项时，依照的原则是凭单据支付货款。UCP600第四条规定：“在信用证贸易中各利益方贸易依据是单据本身，而不是与单据相关的其他行为。”[3]此条例还规定，银行只需审查信用证条款内容是否与单据内容相一致，而“对于单据形式是否准确、完整、规范和单据上附加的、规定的一些其他条件，不予负责。”开证行判断单据是否符合标准，依据的是“单据跟单据一致”“单据跟信用证一致”。但现在的科技水平如此发达，单据文件很容易伪造。

2.2 进口方违规风险

在开立信用证之后，如果还没有到付款日期，而企业已把进口的货物售出并且拿回了货款，拿回的貨款很有可能被企业用做其它方面;当到最后付款期限时，这笔资金很有可能周转不回而不能及时支付货款，最终将会导致开证行垫付款项。

一些企业通过利用漏汇、骗汇、走私等一系列违法行为去欺骗银行，为的是获取开证行的信任，进而获得大量的资金融通。部分企业在通过正当程序得不到资金融通时，就会利用其他途径，如无实际货物交易的远期信用证去欺骗银行，获得资金。这些企业欺骗银行手法有很多种，如利用伪造单据、伪造合同、企业间共同勾结、虚假的资产状况等。当进口商因违规遭受处罚时，此时进口商是无能力付款，开证行不得不先对外垫付资金。如果进口商无能力还款给开证行，就会使得货款无法收回从而形成不良资产。

2.3 保证金不足，存在垫款风险

通常来讲，申请人交纳完保证金后，银行所面临的风险就会比较小，但是远期信用证项下所规定的保证金金额一般都比较少。[4]所以，很多企业交付的金额不多或者不足，其中一些企业是全部授信开证。因为进口方是在收到进口单据后，先进行承兑，然后支付货款，所以这些企业就以此为借口交纳部分或不交保证金，或者用质押、担保等方式解决。如果企业不能及时支付货款，而用于担保时的抵押物又不能及时变现，承兑到期日时开证银行必须无理由付款。银行就要先行支付货款，再向企业索要，这将会增加银行垫款的风险。

2.4 开证抵押，无力变现

在申请开立大额信用证时，抵押开证使得开证行拥有双重问题。

一是在开立信用证时，抵押物价值一般足以支付货款，通常情况下就算打六折也可以偿付货款。由于贸易环境和时间的变化，抵押物价值有可能会贬值，很可能不足以支付信用证的债务。

二是若质押手续不健全，比如质押的房产手续不齐全，或抵押物存在纠纷问题，或者操作手续不规范而出现多次质押的情况等，此时这些质押都是无效。

3 防范远期信用证风险的对策措施

为了加强对远期信用证的监督，保护各方利益，降低风险损失，我们提出了一些解决方法。

3.1 做好信用证项下的单证审核工作

一是因为信用证业务规范与否将会直接影响银行在国际上的信誉，银行和贸易商要注重自身防范意识，这其中严格一致和实质一致原则是单证审核的重要依据。严格相符指的是开证行必须在受益人交付全部单据后，让开证行支付货款时，开证行必须检查这些单据的形式是不是与信用证规定的内容相一致，如果一致开证行才能支付;如若单据的形式与信用证规定的不一样，开证行是可以拒收单据的。[6]为了减少承兑时面临的一些风险，审查时必须依照严格相符原则。

二是实质一致遵守起来很困难，怎样才能符合这个要求，法律上也没有一个统一的准则，使得一些企业钻政策的空子。实质一致需要加强对受益方信誉情况的调查，资产情况的了解，对贸易产品、贸易环境的了解，甚至包括对当地政策状况的了解等。一旦异常，应马上采取一系列措施进行补救，以确保信用证业务能够正常完成。

3.2 建全对进口企业的审查制度

商业银行需要增加对进口方的了解，在申请开证前银行应严格遵循开证的规章制度，对进口方进行全面的调查，防患于未然。银行应当调查进口商公司经营情况、资信状况、风险状况等;对进口方公司的合法性、规范性、真实性等进行审查，從中挑选资信比较好的客户办理远期信用证。另外，对受益人资产、信誉状况的调查也非常重要。银行要设法了解受益人的资信情况、信誉状况和资产情况，从而防范客户恶意欺诈行为，降低贸易风险。

3.3 提高保证金或增加担保措施

更多的保证金和相应的担保措施在远期信用证业务中需要得到落实。[7]应收取多少保证金与贸易物品的性质、市场行情走向、进口商的资信状况都有着密切的关系。如果企业的贸易风险很大，则应要求企业交纳100%甚至更高的保证金，如果风险仍然很大，那就要对其资产进行担保和抵押。收取的保证金需要专户专管，绝对不能挪为它用或提前支取。

3.4 将开证担保、抵押等落实

贸易过程中应将开证质押、担保等落实到位。信用证在担保时需要调查担保单位的资产情况、信誉情况、欠款情况等。抵押物是否合法、真实、可变现这些方面都需要银行信贷部门认真落实，以保证抵押物的价值。同时，资信良好的银行、邮电、航空等与申请人有业务关系的企业部门也可以提供担保。在担保协议中应明确规定各方权利和责任，不能使担保单位只担不保。

4 结论

远期信用证的风险是指贸易过程中的各利益主体在贸易过程中可能会遇到的风险及损失。这类风险特点是复杂性，国际性，隐蔽性。虽然风险成因复杂，但其风险是可以防范。本文针对远期信用证中一系列风险，提出了一些对策，有效减少国际贸易中的非正常损失，维护贸易秩序，创建一个有序公平的贸易环境，从而促进国际贸易的发展。我国的远期信用证往来业务多且风险大，必须从多方面防范信用证风险，降低风险损失，维护各方贸易主体的经济利益。

参考文献：

[1]雷星晖，张诚.我国出口企业信用证与常见国际结算方式风控模式研究[J].金融理论与实践，2012，12（01）：69-73.

[2]谢奉军.我国中小企业国际贸易融资的问题与对策[C].商场现代化论文集[A].天津：天津大学出版社，2014：9-21.

[3]林建煌.品读UCP600[D].厦门：厦门大学，2013.

[4]李金泽.信用证法律风险防范[D].北京：北京理工大学，2012.

[5]蔡磊，刘波著.国际贸易欺诈及其防范[J].经济研究导刊，2016，17（06）：07-09.

[6]张艳梅.国际贸易政策保护性研究及中国的对策[J].东方企业文化，2011，25（07）：26-29.

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[8]王淑敏.UCP60O的远期信用证法律问题探究[J].社会科学期刊，2015，27（02）：80-82.

[9]]杨明.远期信用证运作中的若干外围风险及其防范[J].南方金融，2012，7（12）：45-46.