社保基金财务运作模式的创新研究

侯李君

（江苏连云港市灌云县人力资源和社会保障局，江苏 连云港 222200）

自2015年国家企业和机关事业单位社会保障制度实行“并轨制”以来，社保基金经历着持续不断的深化改革。它作为一项政策性较强的专项资金，覆盖着养老、失业、医疗、工伤和生育多方面的保障，不仅保障了离退休人员养老待遇的落实，还关系着广大参保人员的合法权益，最重要的是关系着整个国家的社会稳定。当前我国已步入老龄化社会并逐渐加重，而当前社保基金财务管理模式存在诸多问题，如何通过有效创新的财务运作方式使社保基金实现保值增值，达到最大化财务运作效益，确保参保人员“老有所养，病有所医”，是当前社保工作要重视的问题。

一、社保基金的含义和特点

社会保障基金亦称社会保险基金，主要包括养老、医疗、失业、工伤和生育这五方面的社会保险基金。按照国家相关法律法规规定，主要由用人单位和个人分别按照一定缴费比例和缴费基数缴纳筹集的一种专项资金，它具有较强的政策性，保障着参保人员能够享受社会保险待遇，抵御劳动风险，是关乎国家民生、社会稳定的“稳定器”，因此必须充分开拓创新社保基金的财务运作模式，在当前提倡经济可持续发展大环境下实现保值增值。

二、当前社保基金财务运作模式存在的问题

（一）无人承担隐性债务，造成个人账户空账

我国社保在并轨前实行的是现收现付制，是一种以横向平衡为指导原则的基金筹集方式，主要是通过收缴在职人员社保费来支付退休人员养老金，现收现付制这种模式一般以支定收，不留积累，无法实现社保基金保值增值。现行并轨制后，我国社会保险基金筹集方式采用的是现收现付制和积累制混合的模式，即部分积累制，这是一种兼容横向平衡原则和远期纵向平衡原则的筹资模式。在我国的大部分地区，已经实施了社会统筹和个人账户相结合的社会保障模式。社会统筹实行现收现付制，用于支付已经退休的老年人的退休金，但由于该部分人没有个人积累，所以社会统筹资金在弥补这一部分缺口。随着人口老龄化越来越严重，这部分缺口也越来越大，社会统筹资金收不抵支，侵占了个人账户的资金，使个人账户空账运行。从而背上了沉重的负担。

（二）社保基金财务运作主体过于行政化

社保基金目前是由各级社保基金管理中心管理，隶属于当地人社局。社保基金管理中心承担着诸多行政职能，按照国家社保基金相关政策法规管理社保基金具体事务和投资运行工作，这相当于既是运动员又是裁判员的双重角色，容易导致社保基金内部控制管理缺乏有效审计、监督管理，近几年出现各地社保部门挪用社保基金、乱投资等违纪违法现象，对于社保基金实行有效管理和国家公信力造成严重不利影响。

（三）社保基金财务运作缺乏安全通道

由于社保基金采用的是政府管理运行模式，并轨制实行期短没有历史积累，导致缺乏完善法律监督体系从而造成运行渠道不广，基金使用运营情况不公开透明。加上我国目前资本市场处于发展初期，运作规范和规则不成熟，如社保基金财务运作无法得到健全资本市场的滋养，容易因为资本市场变化无常导致基金价值受损。

三、积极创新社保基金财务运作方式

（一）积极解决社保基金隐性债务问题

一是要继续加大改革力度，实现国家财政收入增加，拓宽社保基金筹集面并放宽管制。二是建立健全社保基金相关法律法规体系，保证社保基金征缴、发放和管理形成规范化制度化。三是要改进社保基金监管体制，实行第三方监管模式，使社保基金筹集和发放顺利，并积极参与资本市场运作实现保值增值，从而解决因制度转轨造成的隐性债务问题，杜绝空账危机。

（二）创新开发社保基金财务运作思路

由于我国目前社保基金管理由政府直接运作，投资渠道单一，缺乏成熟法律制度体系。将社保基金拓宽投资渠道，创新财务运作思路首先要实现多元化投资，建立社保基金投资机构，加强基金财务有效运作，实现养老保险制度改革、市场改革和国企改革相融合。

首先要建立专门社保基金管理部门，主要管理社保基金投资运作事宜，并受社会保障部门监督和管理，通过将社保基金以国有股形式委托不同的专业基金管理公司进行财务运作，形成“社会保障部门——基金管理公司——国有控股上市公司”的三层运营模式。国有股权分置改革后将部分具有流通权的股份划拨到社保基金个人账户，委托专业基金管理公司管理，基金管理公司通过参与资本市场运作，如长期持有国家控股股票或长期稳定分红型股票，来达到投资稳定保值升值目的。通过市场第三方基金管理公司运作，弱化行政化管理，加强了与市场紧密度，形成市场管理模式，并通过行政化的监督管理，从而提高基金财务运作的有效率，减少国有资产流失，带动资本市场健康发展。

（三）建立省级统筹运营管理模式，提高统筹层次

当前社保基金管理中心机构臃肿，职能杂多冗余，因此首先要提高各类社保管理中心统筹层次，精简人员编制，减少管理环节，节约管理成本。提高社保基金规模收益。根据《社会保险法》等规定，社保基金运行管理实行账户分离制衡式管理，单位和个人缴费按照规定比例存入统筹账户和个人账户。其中统筹账户由省级社保基金中心实施投资运营，实行现收现付制，不完全市场化运作，以保证资金安全。个人账户实行积累制，可交由第三方基金管理公司进行财务运作。通过严格谨慎筛选专业基金运营机构，在通过充分调查研究和业绩评估后，由此类第三方基金运营机构进行该项资金市场化运作，通过选择期限长、高收益金融品种如债券、股票等投资，使这部分社保基金实现保值增值。

（四）建立先进完善的社保基金业务管理信息系统

目前我国社保基金会计核算已不能简单停留在基金收支和结余等简单记录层面了，还要反映社保基金保值增值等财务运作投资情况。加上我国社保基金统账结合模式，隐性债务和个人账户空账问题的存在，导致支付风险大大提高，因此必须建立和创新社保基金支付办法，实现统筹账户和个人账户基金分开核算。同时要顺应大数据时代发展需要，利用互联网先进技术构建先进的社保基金管理系统，实现财务数据和征缴数据统一管理和高效转化业务信息和会计核算信息。其次要建立严格社保基金财务工作监督管理制度，通过信息化数据系统加强对财务工作监管，提高会计信息反映准确度，使社保基金管理决策人员能更准确根据会计信息做出决策，提高社保基金管理效率，实现社保基金科学化和精细化管理目标。

（五）保证征缴明确

要想有效解决社保征缴问题，则可以由如下几方面着手进行解决：第一，严格征收核算，同时切实按照社保制度来明确核算标准，根据各月社保征缴时间来确定。内容包括了人员数量、金额基数等，最大限度减小核算失误概率。第二，科学确定征缴方式。当前是信息化社会，各项网络技术以及信息化技术得到了高度普及，所以经办机构要与时俱进，使用微信、支付宝等平台，提高缴费的便利性，实现实时征收实时到账。第三，对征缴渠道进行完善，要密切跟踪目前需要征缴的数额，同时科学调配资金，做好信息的统计与分析，保证工作得以高效开展。

（六）严格核查社保基金的支付准确性

经办机构应当要能够结合自身具体运行情况来合理强化核查设备基金财务管理的工作力度，做到准确支付。对于在进行社保资金支付环节所存在的问题，则需要采取有效的措施来进行解决：第一，应当要建立起完善的设备资金支付档案，科学制定有关支付程度，仔细查实支付对象，从而保证在实际支付环节不会有冒领的情况出现。第二，应当要构建起合理的支付财务核查流程，不单单能够防止出现参保单位内部虚报的情况，并且还能有效避免数额出错、降低支付额度等问题。

（七）积极拓宽社保基金财务运营渠道

当前结合社保基金财务管理运用具体情况看来，应当要积极拓宽社保基金财务运营渠道，以有效确保财务管理的运行与高效运作。在实际管理环节，应当要严格根据国家出台的政策法规来进行全方位考量，运用多元化、综合化的社保财务运营模式，有效提高整体社保基金的使用效率。例如，投资社保资金到风险较低的行业，虽然该类渠道风险不高，不过还需要时刻保持警惕，需要在于国家政策法规许可的范围内全方位分析可能存在的投资风险。

四、结论

总之，社保基金关系着广大参保人员的根本利益，社保基金管理得好就是“稳定器”，管理不好就容易造成社会不稳定，影响国家安全稳定和发展，因此我们要加大对社保基金财务运作管理，积极开拓财务管理运作模式，实现社保基金有效管理，达到社保基金保值增值最终目的，这是我们必须引起重视并要为之努力的国计民生大事。