运用金融工程技术防范和化解国有商业银行风险的对策

马肇锋 盛大宸

(北京工业大学 耿丹学院，北京 101301 )

随着区块链、加密货币、云计算、云盘、大数据等互联网技术的急速开展，互联网金融等新型业态广泛地渗透到金融领域的各个方面，这将给金融机构的传统业务模式带来前所未有的波及与影响。国有商业银行必须与时俱进，顺应新的发展形势，充分挖掘金融工程新技术所带来的革新，努力创造、研发出自己的商业管理模式及风险控制方案，从而有效降低互联网金融的影响，切实提升自身的整体风险防范实力。

一、强化国有商业银行风险防范与控制

(一)经济一体化要求国有企业银行必须加强风险防范与管控

2001年中国正式加入WTO后，中国不断加强与世界各国的合作往来，特别是随着经济一体化和“一带一路”倡议的实施，中国与世界各国的经济合作已充分粘合，密不可分，外国金融机构的准入门槛和限制不断地下调或取消，现在以及未来会有更多的外资金融机构打入我国金融市场。这些外资金融机构不仅把很多成熟的创新金融产品与金融技术带入中国市场，有效促进中国金融业的发展，但同时也挤占了中国的部分市场份额，特别是国际业务量，成为了国际经济危机的传导渠道，国有商业银行将面临外资金融传导的国际化金融风险。

(二)经济全球化要求国有商业银行必须加强风险防范与管控

随着以腾讯、京东、阿里巴巴、百度等为代表的互联网产业疾速成长，经济社会全球化昂首阔步，势不可挡，金融与贸易相伴共生，彼此成就，共同成长。虽然金融机构、金融市场、金融业务、金融科技、货币等国际化，能够给世界带来全球范围内优惠的产品价格、金融超市般的服务产品、快速积累资本流动性、切实提升资本配置效率等好处，但是同时潜在的金融风险也随之而来，不可忽视且影响深远。东南亚金融危机、墨西哥金融危机等等，就是一个个沉痛的证明。为此，商业银行应积极寻找方法及对策，主动管理风险，预见并化解风险，才能减少自身损失并切实提高自身收益。

(三)金融改革的深入要求国有商业银行强化风险防范与控制

国有商业银行作为中国金融体系的根本组成部分，采取国有及国有控股的管理形式，政府作为财产的主要行使单位，很难做到处主经营。从目前来看，国有商业银行存在产权单一、制衡机制执行不畅，资本充足率偏低、资产质量较差、不良资产比例偏高、业务部结构不够合理，规模粗放扩张、经营绩效较低、综合竞争力不足等弊端，国有商业银行在业务模式升级、整体结构调整过程中，也势必将面临着信用风险增加、市场风险凸显等问题，只有坚持改革与风险防控一体化推进，才能走上健康发展轨道。

二、运用金融工程技术防范国有商业银行风险

金融工程作为一门新兴学科，于二十世纪八十年代初现峥嵘，快速地融入到了经济一体化和金融科技创新的大潮中，金融工程主要有两大支撑，一是原始的金融理论知识，二是当代发达的信息科技。其主要通过数学模型、数据计量、思维导图等研究，整合创新推出有效地金融产品，综合运用套期保值交易、套利与投资交易、组合分解交易等技术，有效地处置各种问题。金融工程是复合型的学科，涵盖了金融学、互联网技术以及数字工程等内容。

首先，从微观层面看，伴随着金融市场的不断发展，国有商业银行所面临的伴生金融风险在不断浮出水面。例如，资金证明业务的合规操作流程，一是相关需求方提出证明申请；二是信贷部门根据财会部门数据进行审查、核对；三是相应负责部门进行最终审批；四是会计部门根据制度规定收取手续费。然而，由于商业银行的内部管理漏洞或合规文化建设的欠缺，导致内部规范化的操作流程不能够有效地落实，往往就忽视了基本的风险点。尤其是会计部门，如果该部门在执行过程中有意省略了收费这一步骤，不把关、不审查，直接放行的话，便可能造成出具虚假银行资金证明的潜在风险，同时也收不到相应手续费，减少了中间收入。这既是对银行资金证明出具人员职业操守及道德底线的考验，也可能为没有资金余额或资金余额不足的机构开具了不真实的资金证明，无疑这些都会为商业银行带来不可预见的金融风险。还有企业利用银行贷款三查管理漏洞，利用银行贷款资金开具了资金证明，便会为贷款质量造成信用风险。为避免这种现象的发生，要求国有商业银行必须应用最新的金融科技来补足自身风险管理的短板，促进风险管理更趋科学化、合理化，以实现风险最小化。特别是应以金融工程技术为抓手，有效利用前沿金融技术，分析、掌握当前市场环境及波动，捕捉目标客户的实际需求，有效改进和创新金融产品，丰富市场种类及模式。

其次，从宏观角度来看，金融工程技术能够为金融监管部门在规范金融机构方面提供强有力的技术支撑，金融工程是非常具有包容性的，能够有效整合各种技术为己用，包括发展及建设事中监察系统、透过系统监察实现多渠道风险情势察觉、机构资料汇报及业界分享等,主要通过风险控制应用技术，采用AI智能、大数据分析、交叉检验等科技手段，形成全覆盖动态检测模型，对金融机构进行全面的金融监管，有效捕捉金融机构经营风险点，为金融监管的预警与处置提供有力的数据依据。创新性地解决了金融领域的各种棘手问题，进而有效地提升金融市场监管规范性。例如，随着各种新的金融产品及衍生金融产品的推广普及，金融市场的经营模式也在不断创新，交易渠道和交易形式也在不断尝试，这也迫使金融监管机构重新制定新的监管政策以及法规，同时开发新的监管工具来进行有效监管，为整个社会有序发展创造效益。

再次，从核心实质看，风险管理的技术与工具是金融工程的根本组成部分。美国金融学家约翰·芬尼迪在《公司理财中的金融工程纵观》一文中提出，金融工程的本质其实是金融市场的主导通过使用金融经济知识以及数学模型的应用，在现有金融市场的各类业务模式、产品和方法上，创新推出新事物、新形态以及新模式，为金融市场，例如FPT定价、LPR定价溢价以及金融市场变化提供参考及预警，更加科学合理地开展业务，以谋求预期的经济效益，防范流动性风险等市场风险。约翰·芬尼迪认为，利用创新的金融工具以及金融方法的设计研发能够有效解决金融问题。英国金融学家洛伦兹·格利茨也曾提出，金融工程是一种将现有金融组织架构进行剥离、重组，从而达到预期目标的一种模式。纵观两位国际金融专家的理论，普遍认可的金融工程主要包括三个要素，目标提取与分析、金融产品研发与应用、后期维护与管理。目标提取与分析主要指找到客户预期或要求的特定目标，并对目标进行详细分析，找出在实现过程中可能存在的问题及困难；金融产品研发与应用主要指金融市场环境、政府及监管部门偏好，有效使用当前金融工具和数据支撑来研发新的规避风险方案，研发新的金融产品，FTP定价方案也更加科学、有效；后期维护与管理主要指金融产品研发成功应用后，仍需进行大量的数据采集及分析，后台云计算整体产品的运行情况、风险敞口情况、系统运转稳定性等，同时根据客户需求的变化以及市场环境等因素的变化，进行系统维护及管理。回顾金融风险管理技术的发展历程，不管是上世纪七十年代前针对单一业务模块的管理，还是全量模块的管理，还是后期的衍生金融交易工具，都能够有效地防范金融风险，以及应对上世纪九十年代发生的东南亚金融危机、墨西哥金融危机等多项重大区域性金融危机出现的整体风险，从具体的实践中能够看出，金融工程技术是国有商业银行防范和化解金融风险的重要手段，AI科技、大数据以及区块链等互联网技术的蓬勃发展，必将推动金融科技的快速发展与变革。

金融工程作为现代金融风险防控的重要手段和工具，在过去十多年我国国有大型商业银行的风险化解和风险缓释过程中发挥着积极的作用，单以过去十几年国有大型商业银行的不良贷款率和资本充足率作为变量指标来看，随着过去十多年金融工程在大型国有商业银行中的应用和发展，这两项指标在风险角度是在不断得到改善的，见下图：

工农中建交2006年至2020年不良率、资本充足率统计表

三、互联网金融时代运用金融工程技术防范和化解国有商业银行风险的对策

金融工程作为一门新兴学科，利用复合型的特性和功能，将当前的金融产品进行拆分，再调整组合，利用这种机制来解决所面临的各种问题，从而不断创新、研发和实施新的金融商品、金融服务和金融策略，包括发展久期技术、动态套期保值技术等各种新型风险管理工具和技术，创造性地解决问题。笔者以为，在当今互联网普及以及全球化影响的条件下，利用金融科技防范和化解国有商业银行风险主要有以下几点对策。

(一)国有商业银行应建立健全互联网金融风险防范工作机制

根据实际工作需要，充分运用金融工程技术，开发、整合信贷信息管理系统，融入最新风险管理理念，建立科学的互联网链接，研发云端流动性管理工具，全量统筹开展流动性监测及压力测试工作，做好流动性风险的管控及检测，强化日常的计算与分析，实现流动性风险管理的合理性、即时监控的时效性和风险防范措施的有效性，切实提升互联网金融的安全性。利用互联网金融发展契机，强化联网核查认证系统建设，提高通过身份认证、联网核查的准确率，有效降低交易风险并防范电信诈骗的发生。进一步提高互联网金融黑客防范技术，分别从事前、事中、事后进行完善，构建完善的非法入侵防御系统，同时需加强自律公约，积极呼吁政策及法律约束，从而有效防范互联网非法攻击。

(二)国有商业银行应健全完善金融财务风险的化解机制

金融工程有一项关键技术称组合与分解术，或称复制基数，其紧紧围绕无套利均衡原则。通过这项技术,可以利用基本的原生金融工具，如股票、债权和衍生金融工具，如期货、期权、远期协议等，按照科学的思路和模式整合成具有特定交易目的、流动性和风险溢价特性的金融产品，或者通过拆分、组合，把原笼统纠缠的金融财务风险进行梳理、区分，把整理出的“风险点”进行重新组合，有的放矢地开发各种新型金融产品和风险管理技术，增大实现套期保值与转移风险的可能性，同时有效降低交易成本，从而实现高效重置市场均衡。

(三)国有商业银行应建立信息隐私权防范机制

国有商业银行对互联网金融融资个体的考察，既要注重考察融资个体本身，又要注重考察互联网链条的安全性、稳定性和竞争力，必须运用金融工程技术，健全完善互联网融资结算功能，确保顺畅、安全运行，充分利用金融衍生品规避及防范金融信用风险。同时，应构建合理的授信管理体系，完善内部信用等级评价体系，开发风险量化评价工具，建立预警和响应机制，有效规避各类风险。