钢铁行业战略环境研究——以宝钢公司为例

孟 欣

（兰州财经大学，兰州730020）

一、宝钢公司简介

宝山钢铁股份有限公司（简称“宝钢股份”）是全球领先的现代化钢铁联合企业，是《财富》世界500强中国宝武钢铁集团有限公司的核心企业。2000年2月，宝钢股份由上海宝钢集团公司独家创立；同年12月，在上海证券交易所上市（证券代码：600019）。2017年2月，完成吸收合并武钢股份后，宝钢股份拥有上海宝山、武汉青山、湛江东山、南京梅山等主要制造基地，在全球上市钢铁企业中粗钢产量排名第二、汽车板产量排名第三、取向电工钢产量排名第一，是全球碳钢品种最为齐全的钢铁企业之一。

二、宏观环境分析

（一）政治环境分析

1.改革红利逐渐衰减。经过三年“去产能”，钢铁行业的供给质量大大提高，给各企业带来利好。但是，随着钢材供给能力大幅下降阶段的完成，近两年高供给的压力有所复苏。目前，改革红利的衰减已经初现端倪，铁矿石价格急速上涨，高库存现象频出，钢铁企业盈利能力普遍下降。

2.环保政策日益严格。2015年《环境保护法》的修订强调按日计罚，罚没数额上不封顶，并实施法人代表追责制。同时，生态环境部副部长赵英民明确指出，长三角地区是我国大气污染源单位面积排放浓度最大的地区之一，这一区域也是未来我国大气污染防治重点区域。环保政策的日益严格，致使工业企业的环保成本不断攀升，宝钢所在的长三角地区更是首当其冲，受到各级政府的持续关注。

由此可见，宝钢公司发展的政治环境处于相对不利的局面。

（二）经济环境分析

2019年，国民生产总值超90万亿元，较去年增加6.1%，全国规模以上企业工业增加值维持在合理区间，较上年增加5.7%。2020年，虽受疫情影响，全球经济面临严峻挑战，但长期来看新冠疫情对钢铁行业影响有限。同时，国外疫情全面暴发后，中央更是实行一系列更加积极的财政政策和较为宽松的货币政策，积极挽回疫情所导致的各项损失。另外，近年来美元兑人民币平均汇率持续波动上升，从产品出口的角度来看，价格的下降很大程度上提升了产品的性价比，使其在国际贸易中保持有利地位。同时，相关部门推出钢铁产品出口退税的调整办法，有效减轻企业负担，提升了企业出口钢铁产品的积极性。宝钢企业应准确把握相关政策，积极摆脱“高库存”的困境，努力实现“成为全球最具竞争力的钢铁企业”的愿景。

（三）社会环境分析

1.融资困难。2015年，中国人民银行对基准利率进行了六次下调，这一政策在一定程度上为实体企业降低了融资成本。但是，“去产能”造成的钢铁企业盈利能力下降，使得金融机构大多对钢铁企业一直保持谨慎原则。金融机构贷款效率的下降，对钢铁企业的营运周转造成巨大冲击。目前，从金融机构实行的贷款到期难以续约、审批期推迟等举措来看，其对钢铁行业的信心依旧不足，“去产能”的负面影响依旧存在。

2.从业人员素质低。经济全球化带来的国际交易量的增多，使得中国钢铁行业面临众多的困难与障碍。要解决这些高端复杂的现实问题，具备专业知识的高素质人才必不可少。目前，在中国钢铁行业中，员工素质普遍偏低，高端人才严重缺乏，必须重视员工教育培训工作，提升人员整体素质。

（四）技术环境分析

1.生产技术的进步。中国钢铁技术的起点可追溯到千年以前。面对日趋激烈的贸易竞争，钢铁公司持续开发钢铁精品。东方财富Choice的文件显示，中国上市钢铁公司的数量为33家。这33家的授权专利超过3万件，其中31家有授权专利，另外2家没有授权专利。宝钢股份的专利数量为11 299件，稳居第一。

2.信息技术的推进。1988年，怀特教授和布恩教授共同完成《智能制造》这一书，文中多次提到了智能制造的理念，从此智能制造技术大量使用于各个行业。这种技术属于先进的信息技术，它融合了物联网技术、信息技术、大数据技术以及云计算技术等，将其应用在钢铁行业中，能够实现无人、快速生产，在保证人员安全与钢材质量的同时，迅速拓展钢铁企业的目标市场。

综上所述，宝钢公司发展的技术环境是相对有利的。

三、竞争环境分析

（一）现有企业的竞争

资料显示，我国钢铁企业总数超过1 400家，其中有大量的中小型企业，行业集中度较低，竞争相对激烈。但是，钢铁企业的规模经济特征较为显著，规模较大的企业无论从成本还是营销渠道来说都具有竞争优势。宝钢企业的各项指标综合来看，属于行业内领军企业，竞争压力不大。其钢材产量虽然不是全国第一，但盈利能力却居于首位。产品质量方面，宝钢企业重视下游客户需求，持续开发各种钢铁精品，以“汽车用复杂液压成形管件设计制造关键技术与产业化应用”为代表的五项成果荣获冶金科技进步一等奖。与同行业竞争者相比，宝钢拥有比较明显的竞争优势。

（二）潜在进入者威胁

现阶段，钢铁企业的盈利能力普遍不足，很少有新的投资者进入钢铁行业。同时，新建钢铁企业需要大量资本的投入且回报周期较长，新进入者的进入壁垒较高。现有市场的分销渠道也被牢牢掌控，新进入者很难开辟新的营销渠道。产业政策方面，国家对新建钢铁企业实行产能置换措施，对于长三角等敏感地区更是实施减量置换，严格控制新增钢铁生产能力。总体来讲，钢铁行业的潜在进入者威胁较小。

（三）替代品的威胁

从生产规模来看，钢材的供给能力最强，中国是全球最大的钢材生产国和消费国。从利用率来看，废钢市场的振兴提升了钢材的可再生率，客观上减少了铁矿石的用量，有利于节能减排和减少自然资源消耗。从性价比上看，钢材最为经济。

（四）供应商议价能力

铁矿石、焦炭、废钢是生产钢铁的主要原料。由于我国铁矿石品位较低，导致对外依存度一直居高不下，严重依赖进口的问题越来越突出，2019年依存度甚至高达83%。2020年，疫情暴发后的国际贸易限令更是对国内铁矿石供应量造成巨大冲击，铁矿石价格很难有下降空间。煤焦方面，由于煤焦产品相似度高，加上近几年能源消耗增速下降，导致市场逐渐转变为买方市场，使得钢铁企业对煤焦产品的议价能力有所上升。总体来讲，上游企业的议价能力较强，虽有逐渐下降的趋势，但不明显。

（五）下游议价能力

近年来，供给侧改革的红利逐渐消失，钢铁企业的高供给压力有所复苏。同时。疫情导致的延后复工与运输受阻，致使钢厂库存急剧上升。据兰格钢铁网数据显示，3月份29个重点城市社会库存为2 261万吨，较去年同期增长630.3万吨。国内钢铁产能过剩，供大于求，购买方的选择较多，导致钢铁行业下游的议价能力上升。

四、内外部环境分析

（一）优势

宝钢企业内部条件的最大优势便是技术创新能力，其有效发明数量蝉联行业第一。取向硅钢由于制造技术高度复杂，被誉为“钢铁皇冠上的明珠”。多年来，在金苹果团队与上海市政府的大力支持下，宝钢股份取向硅钢产品频发捷报。2019年，极低铁损取向硅钢B18R060实现全球首发，据估计如应用于变压器领域，每年将节电约900亿度，相当于三峡电站的年发电量的90%。同时，上文提到的智能制造技术在宝钢公司也得到了广泛应用。2019年宝钢公司实现“一键炼钢”、无人重载框架车控制及调度技术，减少操作室83个，使得千人远离操作岗位。同年，公司批准智能装备改造项目112个，各制造基地聚焦“少人化、无人化、集控化”。

（二）劣势

钢铁企业对上游供应商的议价能力普遍不足，宝钢也是如此，原材料严重依赖进口，这部分成本一直居高不下。2019年铁矿石价格大幅上升，普氏62%铁矿石价格指数年均同比上涨34%。据宝钢公司年报显示，国内采购矿石量长期占总量的10%以下，2018年更是低至0.46%；铁矿石支出额占营业成本的比例总体呈上升趋势，2019年已近20%，铁矿石支出的压力巨大，挤压企业盈利空间（见表1）。

表1 宝钢企业铁矿石国内采购量占比与支出额占比图

（三）机遇

在“一带一路”国际合作框架下，有不少国家与中国共建了基础设施项目，进一步缓解了国内过剩产能。与此同时，“一带一路”沿线众多的钢材进口国，也为钢铁出口提供了巨大的市场空间。钢铁企业通过向“一带一路”的沿线国家转移过剩产能，有利于突破钢铁行业发展的瓶颈，打破供求不平衡的局面。2019年11月15日，东盟十国以及中国、澳大利亚等15个国家正式签订区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）。该协议签订后，这片区域的零关税产品数量将超过80%，其中就包括铁矿石产品。此次RCEP的签订，给国内钢铁企业的原料成本削减带来了契机，与澳大利亚矿石供应商的合作，将会为钢铁行业注入新的生机。

（四）威胁

据专家预测，我国供需将长期处于不平衡的状态，短期内供大于求的矛盾无法解决。具体到钢铁行业，其产能过剩的情况或将长期存在，同时受疫情影响，短期内有加重的趋势。2020年，宝钢公司第一季度存货账面价值高达490亿元，较年初上升21.6%，进一步削减了企业的盈利能力。对比宝钢公司2019年与2020年半年报发现，在钢铁行业盈利情况普遍低迷的环境下，2020年上半年公司实现净利润40.4亿元，较同期下降36.87%。

近年来，国家对钢铁行业的环保政策日益严格。2019年，湛江钢铁新增SCR脱硝、A型、B型料场封闭等超低排放改造项目，完成外排水综合利用项目，成为国内首个具备“全厂废水零排放”能力的钢铁企业。在光鲜的背后，却是环保投入的与日俱增。例如，梅山钢铁为了提升节能环保水平对多项系统进行了全封闭改造，严重影响生产进度。镀锡板厂响应政府号召，实施环保关停已近两年，相关资产仍然处于闲置状态。

最后，正如前文所述，宝钢对上下游企业议价能力的不足，也是需要持续关注的。

五、建议

现将上述分析结果汇总，建立了如下的宝钢公司发展建议模型（见图1）。

图1 宝钢公司发展建议模型

（一）以员工素质为起点，建立企业战略框架

宝钢企业应不断开展教育培训，提升员工的总体素质，以应对高端复杂的跨国贸易问题。同时，将低成本的理念传递给员工，并建立各种激励制度鼓励员工创新，完善企业的创造性文化。集团招聘时，应注意到复合型人才的综合优势，相应降低其录取门槛，以期为多元化经营过程所遇到的内部整合问题提供助力。

（二）利用企业创新技术，聚焦低成本绿色经营

宝钢公司应充分利用自身创新能力，开发更加先进的废钢处理设备，扩大废钢生产的能耗优势。持续关注“短流程”电炉炼钢，增加废钢在生产原料总量中的占比，缓解企业环保压力，加速“绿色化”生产节奏。废钢使用量的增加客观上减少了铁矿石的用量，使得企业有更多的选择权，间接提升了宝钢企业对矿石供应商的议价能力，大幅削减原料成本。同时，宝钢企业应深化智能制造项目改造升级，努力实现“无人化”生产，进一步降低人工成本，持续聚焦低成本绿色经营。

（三）打破同质化困境，保持国内市场的领先地位

国内各公司钢铁企业生产技术上的差异在不断缩小，打破产品同质化困境是宝钢企业的必经之路。企业应加大产品研发力度，提升高端钢铁产品的数量。通过研发、制造、营销、服务等一系列措施，进一步提升产品的附加价值，实施差异化策略，从而保持国内市场的领先地位。

（四）把握机遇，提高国际竞争力

宝钢企业应利用宝欧、宝美等境外营销公司，扩大出口份额，积极摆脱“高库存”的困境，将国内过剩产能转移至“一带一路”沿线国家。同时，美元兑换人民币的汇率优势，也能增加宝钢企业出口产品的竞争力，提高自身议价能力。进口方面，利用“RCEP”的零关税优势，与澳大利亚矿石供应商加深合作，进一步降低原料成本。宝钢在寻求市场、寻求资源的过程中，与各本土公司进行了亲密合作，在组建国际战略联盟、扩大国际影响力的同时，提升了整个集团在世界市场的竞争优势。

（五）坚持多元化战略，实现企业价值持续升级

最终在确保主业经营资源充足的前提下，宝钢公司应坚持多元化战略。在钢铁行业产能过剩、盈利空间狭小的情况下，继续涉足贸易、金融、工程技术等领域，在获取融合优势的同时，进一步提升集团盈利能力，从而实现公司价值的持续升级。