第三方支付与商业银行的关系探讨

周 靖，王艳杰，帅正麟，李蕊康

（武汉纺织大学经济学院，武汉 430200）

一、引言

在我国的电子支付领域，第三方支付的不断壮大，给商业银行的业务发展带来了一定的冲击。但在两者共存的情况下，应该保持什么样的关系才能实现共赢？本研究通过分析第三方支付和商业银行的发展现状，从现实的角度指出应增强二者合作，并给出一些发展建议。相信通过二者携手加强合作，定能将电子支付这块蛋糕做大，同时实现自身的健康发展，使人们的生活更便利。

第三方支付和商业银行在我国的作用和地位不言而喻，网络经济乃至金融市场的健康发展不能缺少它们当中的任何一个。因此，本研究将不可分割的第三方支付和商业银行作为研究对象，初步探索双方之间的关系，以期使我们更好地了解第三方支付和商业银行。

二、第三方支付与商业银行的发展现状

（一）第三方支付的发展现状

市场规模迅速扩大。通过20 多年的发展，第三方支付对我国电子支付市场的发展有了不可磨灭的贡献。根据艾瑞咨询统计数据显示，我国第三方支付交易数量及份额逐年增加，在2019 年达到226.2 万亿元人民币。

业务类型多样化、差异化。第三方支付不只局限于最初的网上购物，它一直是金融市场上创新的主力军，呈现出多元化、差异化发展。如余额宝可以吸引社会上的闲散资金，花呗的诞生使得第三方支付有了小规模的贷款项目。另外，根据自身业务的特点，许多第三方支付企业开始有了自身主打的特色业务。

市场高度集中。尽管我国第三方支付企业数量众多，但其市场份额相对比较集中。在这一领域中，主要的市场份额是支付宝、银联商务、财付通。艾瑞咨询发布的数据显示，2019 年，市场份额占据前三的是支付宝、银联商务及财付通，分别是35%、18.2%和13.5%。其中，支付宝以35%的市场份额遥遥领先。

越来越被人们接受和认可。有了第三方支付的存在，人们逐渐淡化了现金的携带和使用，并且有了足不逾户就能购买想要的商品的体验。第三方支付在我国发展至今，被越来越多的人接受和认可。

业务继续向境外扩展。近年来，越来越多的第三方支付企业将步伐迈入海外。例如，在2017 年7月，美国在线支付方案提供商Stripe 宣布与支付宝建立全球性的合作伙伴关系。截至2019 年2 月，支付宝已覆盖54 个海外国家和地区，并且拥有超过10 亿的用户量。2019 年12 月，支付宝所覆盖的国家和地区超过60 个。此外，目前微信支付也在60个国家和地区注册，支持16 种不同的货币币种，并覆盖数百万海外商户门店。相信今后，我国第三方支付在海外市场的覆盖面将会更加广泛。

（二）商业银行的发展现状

盈利水平较以往相比有所下降。伴随着我国利率市场化进程加快，利率的决定权交由市场，政府解除对银行存贷利差的保护，我国商业银行依托存贷利差获取利润的时代已不复存在，传统的盈利模式受到挑战。随着我国经济增速放缓，央行曾多次降准降息，为了调整经济结构多次使用货币政策工具，进一步缩小了商业银行的盈利水平。

业内竞争激烈，业务转型加快。我国商业银行众多，但不同商业银行的盈利主要都是靠着存贷利差来保障，银行业务高度同质化，因此银行业内的竞争也十分激烈。为了提升运营能力，增加竞争优势，商业银行应踊跃探索业务转型。部分商业银行利用互联网技术建立网上商城，在线上开展购物活动，便是商业银行探索业务转型的示范。

网上银行的市场集中度很高。根据易观数据显示，我国五大行工行、农行、中行、建行、交行在2019年第二季度整体网上银行市场格局中，共占67.7%的市场份额；招行占10.1%的市场份额。总的来说，我国资本和实力雄厚的大型银行占较大市场交易份额，市场集中度很高。

开展特色性经营。我国众多银行的业务差别不大，用价格吸引客户终归不是长久之计。开展独具特色的业务才能在众多银行中立足，可以研究有特色的产品或吸引到客户的服务，以实现自身的可持续性发展。

三、第三方支付与商业银行关系的演变

作为电子支付领域的两大主力军，第三方支付和商业银行的关系大体经历了从起初的友好合作到后来的竞争加剧再到目前的竞合共存三个阶段。

（一）第三方支付和商业银行的友好合作

1.技术和安全方面合作

消费者在进行网络交易时，交易的安全性是排在首位的，如果没有一个安全的交易环境，用户的利益就不可能得到保障。第三方支付发展时间不长，风险控制技术不成熟，安全性难以完全保证，而我国的商业银行较早就开始探索安全的支付环境，改善技术并高度重视交易的安全性。例如，通过验证手机短信交易码来保障交易的安全性。通过双方在安全方面的合作，查漏补缺，共同降低交易的风险，改善交易的环境，保证交易的安全性，保障客户的切身利益。

2.信息方面合作

作为两种不同类型的金融机构，第三方支付和商业银行所拥有的客户类别自然也存在较大差别。第三方支付有较多“中小”客户，商业银行有较多“大”客户。通过第三方支付和商业银行在信息方面的合作，免去双方过于搜集客户信息而耗费较高成本，双方信息互补，资源共享，以便于了解部分客户更加全面真实的信息。

3.沉淀资金合作

在我国，第三方支付和商业银行在沉淀资金方面的合作是必要的。因为我国第三方支付等非金融机构不得吸储，需要由商业银行监管沉淀最终的资金，同时负责最后的支付结算。对于规模巨大的沉淀资金，即使其由第三方支付引入并存放于第三方支付平台上，也是在交易双方开设的银行账户上开始和结束，往来账户管理及最终结算都依赖银行，因此，第三方支付不能单独操作。在这一合作关系中，一方面，第三方支付不仅能够获取应得的手续费及资金收益，还能得到商业银行在资金风险管理方面对其提供的支持。另一方面，沉淀资金能够扩大商业银行的资金池，进一步提升商业银行的盈利水平。

（二）第三方支付和商业银行的竞争加剧

1.三大业务竞争

资产业务。在第三方支付诞生之时，其不具备贷款业务，贷款一直是商业银行的标志性业务。而现在，像支付宝这样的大型第三方支付企业也能够为有需要的客户提供小额贷款服务，如支付宝的花呗，允许达到要求的用户本月买下月还，并且没有任何利息；还有借呗，用户可以通过一定的方式积累信用，提升借呗的信用额度。不止如此，还有一些第三方支付企业为有需要的中小型企业提供线上融资服务，为解决近些年来我国中小企业融资难的问题贡献力量，如招财宝的企业贷业务。

负债业务。商业银行通过负债业务获取资金来源，如吸收存款和借款等。但随着第三方支付的壮大，其逐渐在负债业务上对商业银行构成影响。如几年前支付宝开展的“余额宝”业务，因其收益比银行更高且进入门槛比银行更低，因此，在市场上很快被人接受和认可，这在一定程度上也分流了商业银行可吸收的存款。

中间业务。第三方支付同商业银行在中间业务上的竞争主要集中在支付业务、结算业务及转账业务上。过去，像缴纳水电费、手机充值等业务只能由银行完成，支付业务一直是商业银行的基础业务，商业银行几乎垄断传统的支付交易。随着第三方支付的发展，支付业务如今也成为第三方支付的核心业务。现在，诸如生活缴费、手机充值、交通出行等这样贴近生活的业务，我们可以在第三方支付平台上快速完成，十分方便。商业银行的结算业务原本是用来完成债权债务关系的，企业之间的往来结算是靠商业银行来进行。随着第三方支付不断增加业务领域，挤占了原来商业银行的结算业务，分流了商业银行的结算收益。在第三方支付还没有开展转账业务时，常用的转账业务需要通过商业银行的柜台、ATM机等来完成。之后，如支付宝、微信等第三方支付也有了转账业务，用户也可以灵活实现各类转账，而且便捷高效，手续费更低，因此更加吸引客户。

2.利益冲突

第三方支付和商业银行存在业务的竞争，自然免不了存在利益冲突。第三方支付和商业银行的利益冲突集中表现在服务收费和沉淀资金方面。

服务收费。第三方支付和商业银行在很多业务上存在竞争，对于这些存在竞争性的业务，双方的服务收费也不同。第三方支付往往不断打压商业银行的服务手续费，甚至在某些业务上免去手续费，因此，第三方支付有更具优势的费率，这也直接损害了商业银行的相关利益。如商业银行的跨行转账需要一定的手续费，而通过手机端使用支付宝实现第三方支付可免费进行转账。

沉淀资金。为了保障买卖双方在网上交易过程中的利益，款项将在买方付款后暂时存入第三方支付的银行账户上，而卖方在买方确认收货后才能从第三方支付平台收到货款。即沉淀资金是消费者在使用第三方支付交易时，由于存在时差性而大量积累下来的，换句话说，就是交易存在着延期交付、延期清算，使得停留在第三方支付平台中的大量资金不能及时流通。随着第三方支付普遍使用，沉淀资金的规模也越来越大。沉淀资金同第三方支付和商业银行均有着密切的联系。一方面，沉淀资金是因为用户选择第三方支付交易而产生的；另一方面，需要由商业银行监管这些沉淀资金。因此，第三方支付和商业银行都想靠这笔沉淀资金获取收益，激化了双方的矛盾。

（三）第三方支付和商业银行的竞合共存

第三方支付和商业银行在信用方面的合作顺应了当今网络经济时代的潮流。对于如今的第三方支付而言，其扮演着信用中介的角色，提供信用担保功能。通过信用方面的合作，商业银行对第三方支付进行信誉方面的大力支持，从而增加用户对第三方支付的信任度，便于其日后更好地开展业务。除此之外，通过与第三方支付信用方面的合作，商业银行还可以获取潜在的“小”客户，得到他们的信誉评价数据，从而完善商业银行的信用评价方式，提高贷款的灵动性，双方是互惠互利的。

随着中国越来越走近世界舞台的中央，我国的第三方支付和商业银行也加快了跨境支付的进程，境外人民币储备银行的建设也成为一种趋势，以便人民币在境外更好地进行资金清算。我国的大型商业银行能力较强，具备建立人民币境外储备银行的能力，因此，第三方支付同商业银行开展跨境支付方面的合作，有利于第三方支付跟上跨境支付的步伐，提高第三方支付开展境外支付业务的能力。

但第三方支付和商业银行的市场定位及客户是不同的，前者定位于C2C 市场且较多为“小”客户，后者定位于B2B 和B2C 市场且多为“大”客户，起初双方并没有太多客户方面的竞争。随着第三方支付日益壮大，双方的矛盾加剧，第三方支付和商业银行为了各自的利益，开始将步伐迈入彼此市场并开展业务，挖去对方市场的客户，双方对于客户的争夺越来越激烈。

四、结论和建议

（一）结论

随着第三方支付的逐渐壮大，其开始在多个领域内大力扩宽业务，直接威胁到商业银行的相关利益，双方在多项业务方面演变为竞争关系。作为电子支付行业的两大主力军，第三方支付和商业银行的关系关乎到金融市场的发展乃至国家经济的稳定，因此，调和双方竞争、加强双方合作都是大势所趋。

总的来看，第三方支付同商业银行的关系大致有三个阶段：友好合作—冲突加剧—竞合共存。由于第三方支付和商业银行的性质不同且市场定位和竞争优势都不尽相同，所以双方各具发展特色，为网络经济贡献力量。第三方支付和商业银行是不可分割，紧密联系的。面对如今双方竞合并存的局面，不能因为某些业务上存在重叠和竞争，就不考虑合作给彼此带来的利益，因此，加强合作才是大势所趋，一味地竞争只会导致两败俱伤。

（二）建议

市场划分不清和利润分配不均是导致双方持续竞争的主要原因。鉴于此，可以通过合理划分市场和分配利润、降低合作成本、银行参股第三方支付企业、共同开创新型业务等方式来调和双方竞争，加强双方合作。

1.合理划分市场

合理划分市场，要求第三方支付和商业银行均不能过度挤占对方市场。C2C 市场上存在大量分散的“中小”客户，如果商业银行直接同他们对接，耗费的成本是巨大的。B2B 和B2C 市场上往往是要求很高的“大”客户，特别是在安全方面，因此他们会更倾向于选择商业银行。因此，针对双方各自的发展特征及竞争优势，继续要求第三方支付主攻C2C 市场，商业银行主攻B2B 和B2C 市场，以合理划分市场范围，避免双方存在过度竞争导致鱼死网破。通过合理划分市场后双方开展的合作业务，彼此可以获取潜在的客户源，有利于双方各自的发展。

2.合理分配利润

通常情况下，商业银行和第三方支付的大部分收入是没有关系的，因此不存在利益分配问题。然而，在双方的某些合作业务中往往存在利润冲突。为了更好地解决利润分配问题，双方应遵循按贡献分配利润的原则。

在手续费收入方面，定位于C2C 市场的第三方支付能准确把握市场方向，了解用户需求，为用户提供个性化服务。与此同时，第三方支付对于该市场上产品的创新、业务的拓展及客户关系的维护也有着不可磨灭的贡献，从这方面讲，理应将大部分手续费收入留给第三方支付。而且第三方支付的手续费率对于用户来讲往往更具吸引力，将大部分手续费收入分给第三方支付能增加第三方支付的合作激励，促进网络经济的发展。

对于沉淀资金的利息收入及投资收益，由于在我国沉淀资金由商业银行监管，所以理应由其获取一定量的利息。但究其最初的来源，是由第三方支付存放在商业银行里的。没有第三方支付企业，商业银行监管沉淀资金也就无从谈起。综上，理应由第三方支付占据相对较多的利息收入，银行则收取小部分利息。

但是，我国的商业银行的经营目标是尽可能地将利润最大化，不同的分配原则将直接影响到商业银行在合作中的表现，所以，第三方支付在此不能过度挤压商业银行的利润空间。

3.降低合作成本

为了加强第三方支付和商业银行的合作关系，国家和政府部门可以介入，激励和引导双方开展合作业务。对于第三方支付和商业银行开展的合作项目，国家和政府可以采取有关措施降低双方的合作成本，合作成本越低，双方在合作项目中的收益就会越高。例如，通过减免双方合作项目的税收以降低双方的合作成本，增加双方的合作激励。

4.商业银行参股第三方支付企业

为了使双方协调发展、资源互换、信息共享，商业银行还可采取参股的方式参与到第三方支付企业中来。在商业银行的参股下，第三方支付可以借鉴商业银行对于风险管理的经验，弥补不足，同时，优化自身的资金结构及管理能力。此外，商业银行作为股东，能够参与到第三方支付企业的股票分红，扩大收益，因此双方是互惠互利的。

5.开创新型业务

商业银行有着成熟而又规范的业务服务，第三方支付富有个性和创新能力，双方联合起来开创新型业务，这将是未来合作新的走向。可以考虑让第三方支付深入前线，做前端业务，商业银行主要负责后台业务，既节约成本，又扩大收益，促进双方和金融市场的进一步发展。