商业银行风险防控视角下的项目资本金管理措施探讨

邓璐

（重庆农村商业银行股份有限公司南岸支行，重庆 400060）

随着国家经济市场的持续性发展，企业为了在发展过程中获得充足的资金支持，普遍开始与商业银行之间产生信贷业务。而商业银行的信贷业务在金融市场中也体现出普遍性以及风险性等特征，这就要求商业银行在信贷业务开展过程中必须要加强风险防控措施，提前排查商业银行在信贷业务中可能出现的风险问题，才能避免商业银行在后期信贷业务中产生的经济损失。因此，商业银行应该站在风险防控的角度，做好项目资本金的管理工作，并且，结合商业银行业务开展过程中的业务特征以及风险防控要求，立足于信贷资本金管理工作的实际要求和内涵价值，以风险防控作为优化项目资本金管理工作的核心，才能够充分地满足商业银行平稳运行的需求，保障商业银行能够在金融市场中站稳脚跟，并且能够为与之相关的企业正常运营提供安全的资金支持服务工作。

一、项目资本金的概述

项目资本金制度其实就是指投资者根据投资金额的比例先行缴纳所需支付的份额，并且将这部分缴纳的份额作为投资项目注册资本金，再向当地工商主管部门申请让投资者作为投资法人，并且将注册资本金作为后期担保，由投资法人向社会多渠道进行融资活动从而获取剩余投资金额的一种制度[1]。项目资本金制度是我国国务院所规定且明确执行的一项制度，这项制度在维护商业银行的持续运转以及为企业提供融资资金等方面都具有重要意义。首先，项目资本金制度可以通过强制性的规定发挥投资活动中的约束作用。目前，我国的商业银行已经全面落实了项目资本金制度，这种制度可以使项目投资的发起人将自身所承担的资金压力进行分摊，在项目资本金制度下投资发起人会根据实际的投资需求以及自身资金状况对投资总金额进行比例划分，而发起人在项目资本金制度下，仅仅需要缴纳自己应该承担的投资比例金额即可，并且还可以将投入的金额视作企业的注册资本金，而其他比例的投资金额可以通过多渠道的融资方式获取。其次，项目资本金制度具有推动社会融资活动的作用。项目资本金制度下的投资金额是按照比例划分的，投资人在缴纳完注册资本金后，剩余的投资金额将会有其他渠道的投资发起人所承担，而这部分剩余金额可以通过多渠道的融资方式获取。在通常情况下，投资人在进行投资交易活动之前主要会考虑该项目的收益回报，因此，投资人在投资项目之前通常会对该项目进行通盘考察并做出合理判断，在此基础上，就能够实现对投资项目运行过程中后续收入情况的预测。而项目资本金制度在这样的发展模式下就能够发挥至关重要的作用，通过实施项目资本金制度，能够帮助投资人实现对项目收益回报的合理化预估，并且还能够为相关投资人提出风险更小的投资建议，推动社会融资活动的发展。最后，项目资本金制度的落实有助于维护企业的持续稳定运转。当前，我国正处在市场经济转型变革的关键阶段中，而在复杂多变的外部市场环境下企业想要站稳脚跟最为重要的就是资金链的持续运转[2]。因此，在企业日常经营管理过程中，资本金制度也发挥着不可替代的重要价值。通过资本金制度的落实，投资者可以对企业项目运行的持续性和稳定性进行判断，同时，还能够合理评判项目投资后的收益回报率。如果企业在项目开展过程中始终维持盈利状态，那么企业的净资产总额就会超过注册资本金，这也意味着企业已经具备了较强的抗风险能力。但如果企业的净资产总额小于资本注册进或企业的注册资本金已用于抵债，则证明企业在发展过程中面临着较大的风险问题。

二、商业银行资本金管理工作中存在的不足之处

（一）项目资本金的来源问题

如果项目资本金制度中资金的来源是国债或地方政府债券，那么，这些资金就属于是以国家名义进行投资的部分资金，这部分资金是不需要偿还利息的。但是，还存在大部分项目资本金众的资金是通过企业债券而获得的，但是，这些发行企业的债券投资条件较高，对于绝大多数的分项目法人来说都无法满足企业债券的要求。除此之外，如果项目资本金的来源是由股东借款获得的，那么，股东借款就属于项目中的负债性资金，不能列入项目资金筹划金额的范畴内。因此，项目法人将股东借款作为该项目的资本金是必须要注意，应该按照实质大于形式的原则，确保股东借款的真实可信度，同时，还应该符合股东借款的资本公积规定，才能将这部分资金化作项目资本金[3]。

（二）资金供需矛盾问题

近年来，在我国市场中关于固定资产的投资比例呈现出了逐年上升的趋势，尤其是对于一些基础设施方面的投资上涨幅度较为明显。但是在国家财政投入力度不足、金融市场中，投融资体制缺乏创新性的发展背景下，飞速发展的固定资产投资模式所提出的资本金需求与金融市场中能够供给的资本金总量之间存在较大的矛盾。例如，近年来我国铁路公路行业发展飞快，而铁路公路行业的发展需要有高额的资本金支持作为前提条件，这也使得我国供应项目的资本金筹措工作面临着巨大的压力。但是，目前，类似于铁路，公路项目的高资金需求与金融市场中投资以及融资体制下所能供给的资金总量之间形成了巨大的矛盾，这也使得资本金制度在落实过程中面临着巨大的挑战，对于一些资金要求较高的项目来说资本金筹措方面一直都存在巨大的缺口[4]。

（三）项目资本金制度的落实缺乏配套措施

目前，我国项目资本金制度在落实过程中还没有形成较为健全的监督管理保障措施，很多商业银行以及部分企业对于项目资本金制度的理解存在较大的偏差，在执行该制度时可能会按照自身的理解执行，对于项目资本金到位状况的理解具有较大的差异性。尤其是在项目资本金制度落实工作的监督检查管理环节中，由于监督检查机制的不完善也会导致监督工作存在时松时紧的状况，监督工作中存在较大的随意性，这也使得商业银行在管理项目贷款时缺乏管理依据。除此之外，在项目资本金是否到位问题的监督工作中，缺乏具备相应资质的社会第三方中介机构的介入，甚至还存在部分抽逃资本金的行为，也没有得到严厉的制止和打击，这些使得部分项目资本金虽然在形式上看已经到位，但实际上所获得的项目资本金根本无法满足企业发展的要求[5]。

三、商业银行在风险防控视角下项目资本金管理的有效措施

（一）蓝单项目资本金管理制度，细致地划分项目资本金的比例

商业银行想要进一步加强对于项目资本金的管理工作，必须要不断优化资本金管理制度，并且，根据银行发展过程中的资金特征，严格地按照国家金融市场规定的要求，加强对项目资本金的跟踪性管理，管理的方式也应该从传统的单一比例管理模式不断转变，实现对项目资本金的综合性评价管理，不断建立更加健全的项目资本金管理制度。与此同时，还必须要明确银行在发展过程中可能会引发信贷危机的各类型风险要素，考虑到投资企业的资本金构成状况以及投资企业当前的现金运行状态等等，在充分的项目评估条件下再进行资本金的投入。在项目资本金的管理工作中，管理者必须意识到项目资本金的融资结构与商业银行面临的贷款风险并没有直接的联系，因此，在判定项目法人贷款申请资格是不能够只关注项目资本金比例的问题，而是应该全方位地调查投资企业的资本结构、资本变现能力、财务运行以及管理能力和风险抵御能力等等，在背景调查工作结果明确的状态下才能确定贷款交易项目[6]。

除此之外，还必须考虑到非经营性的内容，并不在资本金比例的限制范围内，因此，商业银行在审查一些公益性质的项目时，必须严格根据国家相关规定，不能对项目资本金的比例提出额外要求。在经营性项目的投资过程中，还应该根据经营性项目，运行过程中可能存在的风险问题加强资本比例的划分和建设，再考虑到经营性项目风险问题的基础上，实现对项目资本金比例的细致分配，进一步提升商业银行的项目资本金管理水平[7]。

（二）通过信息披露的方式，加强对资本预算的管理工作

信息披露是市场中宏观约束企业行为的重要手段，同时，这项制度对于项目资本金的管理工作也起到了较强的辅助作用[8]。因此，商业银行也应该适度地进行信息披露，以此来明确商业银行经营信息的真实性，有效地提升项目资本金管理工作中的透明度，使银行的资本资金更加充足，不断提升项目资本金的管理效率。商业银行在对自身信息进行披露期间，应该重点考虑到影响商业银行资本的重要因素、经营活动的分配状况以及经济资本结构等等，并且确保披露信息的真实性和准确性。除此之外，商业银行还应该着重加强对于资本金的预算管理工作，能够实现对当前运行状况下以及未来一段时间内资本运转水平的准确预判，吉氏排查商业银行在资本运转过程中可能面临的变动问题，在此基础上，合理的预测商业银行的股利水平以及利润，明确资本的缺口方向，使商业银行的资本金管理活动能够更加灵活，并且为商业银行资本金的筹集争夺更大的空间。与此同时，商业银行在加大资本金预算管理的力度同时还应该注重进一步加强商业银行内部风险的评估工作，并在此基础上合理地划分资本金监控区域，从而能够精准化地展开资本预算管理工作，实现对资本金管理工作的辅助和支持作用[9]。

（三）结合国家项目资本金比例要求，建立信息化的资产评估系统

结合国家项目资本金比例要求，根据银行实际制定切实合规的制度办法，建立完善台账管理机制，就资本金到位情况，使用情况逐笔记录并开展资金流向监控，确保项目资金按时足额合规的使用，防范资本金不规范、不到位，发生挪用及信贷资金先行投入或超比例投入的信贷风险。为了严格的管控项目资本金，逐笔资金的流向，并且对逐笔资金的流向进行动态性的监控，防范出现资金不到位或资金不规范等信贷资金问题，应该通过加强项目资金管理与现代化信息技术之间的相互融合，不断提升商业银行对于资本金控制的效率，规范商业银行资本金的去向和运行流程。除此之外，商业银行还应该在风险分类体系的建设以及运行过程中进一步加强内部控制的力度，不断完善商业银行的内部控制体系。最后，商业银行还应该对未来发展过程中可能面临的资产风险问题进行全方位的调查，积极地通过现代化信息平台的建设以及大数据技术，明确商业银行未来发展过程中可能面临的风险要素以及与风险相关的各项参数，以此为基础为商业银行打造量身定做的内部风险评价体系。为了确保信用评级体系工作的落实，确保信用评级工作的数据更加精准可靠，更应该将商业银行评级工作体系与现代化信息数据技术相结合，建立商业银行信贷业务评级系统，做好对商业银行信贷业务开展过程中数据信息的收集和深度挖掘，同时，还应该优化业务处理的流程，适当删减无关紧要的操作流程，从整体上提升业务评级以及信息收集和处理的效率，为商业银行的信贷决策以及日常经营管理活动提供可靠的数据参考。

四、结束语

综上所述，在我国市场经济的推动作用下，商业银行的信贷业务规模不断扩大，但是商业银行的信贷业务在开展过程中面临着巨大的潜在风险，因此，需要商业银行在风险防控的角度下加强对项目资本金的管理工作，才能不断提升信贷风险的防范能力，推动商业银行与企业的共同发展。