财务报表分析在企业经营管理中的作用探究

卢 睿

（中铁二院工程集团有限责任公司，四川 成都 610000）

根据最新的会计准则要求，企业在向外部公开财务信息时，财务报表中必须包含现金流量、经营状况、财务数据等内容。财务报表是现代企业管理、资本交易的重要参考信息，财务报表是对丰富、庞杂的财务信息与数据的高度整合，为管理人员了解企业的经营状况、真实的盈利情况提供了方便，管理人员可以参考财务报表信息，作出更为准确、可行的企业投资决策。财务报表中的内容较多，使用者在分析财务报表时，应仔细核查数据，避免数据漏项，保证财务报表中信息、数据的客观与完整，充分体现出财务指标之间的关系。

一、财务报表分析概述

最新会计准则明确提出：企业对外公布财务信息时，应该提供经营成果、现金流量、财务表格等相关内容。财务报表的基本功能便是对大量信息、数据进行梳理和整合，并将这些信息用统一、规范的文字呈现出来，配合简单的信息数据进行表达和解释，以便使用者能够迅速、完整、具体的了解报表内容。财务报表分析工作需要注意两点。

遵循实事求是原则，客观、真实、完整的披露企业的经营项目和业务活动。

用严谨、细致的态度分析财务报表，不能忽略或遗漏任何数据，保证财务信息的准确性，清晰直观的体现财务指标之间的关系，深入了解财务报表内容。

分析财务报表，不仅要从企业内部、企业外部两个方面展开，还要分析企业普通员工与管理层。根据企业主体的需求提供财务信息。分析企业内部的财务状况，应将企业员工作为重点。分析企业外部的财务状况，应以政府监管机构、市场规律、投资者为重点。根据不同的财务信息需求主体为其提供针对性的财务运营数据，并将其作为分析主体、评判企业的科学依据。完整、真实的财务报表能够客观反映出企业的财务与经营状况，比如，管理层通过分析财务报表，能够发现企业生产经营中潜在的风险因素，从而全面检查和监督企业的经营活动，提高企业的管理水平，预测企业的发展趋势，了解企业的盈利能力。

二、财务表表分析内容

1.资产负债表

分析资产负债表，能够帮助管理人员了解企业持有的资产项目、资金金额、资产状况、设备配置等信息，从而客观的评估企业资产质量。根据负债表中资产始源所有者权益的项目，管理人员还能掌握某个阶段企业的财务情况，从而更加准确的分析企业的资产与负债，为管理人员做出正确的财务决策提供严谨、客观的参考信息。

2.利润表

利润表反映的是企业各个阶段生产经营活动中的盈利、亏损情况。管理人员通过分析利润表，能够详细了解企业在各项生产活动中投入的成本、支出的金额、最终的受益情况、经济收入、税收等信息，从而为预测企业的未来收益提供依据。

3.现金流量表

这是财务报表的基本报告，能够体现某个固定时期，如一个月或者一个季度，某家机构的现金增长、减少的变化情况。现金流量表主要反映的是资产负债表中企业各个经营项目的现金流量，根据现金的用途把业务活动分为经营、投资、融资三个类型。现金流量表通常用来分析企业在短期内是否有充足的现金来应付日常开销。

三、财务报表分析方法

1.比率分析法

对若干相互关联的项目进行对比，并计算数据，然后运用数据指标来评估财务状况。比率分析法可以单独的呈现企业某方面的经营业绩与财务状况。

2.比较分析法

相互对比资产负债表、现金流量表、利润表中的经济指标，明确各指标数量上的不同之处，从各个角度分析企业的财务状况以及生产经营中获得的利润。比较分析法能够直接表现出财务活动中的数量关系以及变化情况，并对此作出评价，明确发生变化的原因以及这些变化带来的影响，为企业之后的生产经营指出正确方向。

3.趋势分析法

通过比较相邻几期或者不同时期财务报表的数据以及同一类型的数据，得出连续两期的财务资金增减情况，以掌握财务状况的发展规律，这也是了解企业财务状况、财务发展方向的有效方法。通过趋势分析法，能够合理推断出适合企业的发展前景，通过对比报表中每个项目和前后相邻年份，可以更好的理解财务数据。

四、财务报表分析对企业经营管理的影响

1.对投资管理的影响

企业分析财务报表，能够帮助决策者全面的了解企业资本结构、现金流量以及负债情况，从而更加科学的评估企业资产与偿债能力。比如，分析现金流量表，比较本年度与上年度的现金流量，了解现金的增减情况，以评估上年度对本年度投入资金的收益值，还能把企业现金期末的余额统计相互结合，以综合评估企业的投资管理水平。参考财务报表的分析结果，更加客观的判断企业的资产状况，提高企业控制流动资产的能力，保证企业现金流的正常运作，提高企业在市场中的核心竞争力。

2.对内部管理决策的影响

新时期下，市场竞争与行业竞争愈发激烈，为了适应市场规律与新经济环境，企业应该持续优化经营管理模式。财务报表能够直观的反映企业在生产经营活动中的成本投入与收益、亏损情况，通过分析财务报表，可以为管理人员制定投资决策提供强有力的数据支持。比如，在企业经营管理的总成本中，采购与销售占有很大比例，如果财务报表反映出采购、销售量两个环节的财务状况异常，企业就可以通过询价、比价、签署采购协议等措施来控制采购成本。或者通过调整企业内部的管理策略优化销售方式，降低销售成本。分析财务报表，能够及时发现企业经营、生产、管理等各个环节存在的问题与财务风险，促使管理人员加大对固定资产的管理力度，减少存货量，提升经济效益，规避潜在的经营危机。同时，分析财务报表可以详细了解企业的应收账款情况，并根据自身的信用水平与超期应收款项风险有效应对应收款的变化，优化账龄结构，降低坏账几率。分析资产负债表，能够帮助企业管理者了解企业现阶段的偿债能力，更加客观的判断内部管理决策是否科学。但是，只有保证财务报表的准确、客观与可靠，分析财务报表才有价值，反之，不准确的财务报表信息则会影响企业决策水平。

3.对经营利润的影响

分析企业财务报表，一方面能够客观了解企业的现金流，另一方面可以有效统计企业资产。如果企业的投资策略缺乏依据，只是凭经验、凭主观判断盲目投资，则必然会影响企业资本的管控与生产水平。站在企业角度，如果投资失败，很可能给企业造成不可挽回的重大损失，比如严重的资本流失。而分析财务报表，则可以帮助企业详细了解生产经营状况，预测财务风险，更好地应对和规避风险，保障企业的投资效益。站在决策者的角度，分析财务报表，可以了解许多有价值的财务信息，进而制定科学的管理制度控制成本，提高企业利润。财务报表涉及的内容众多，既包含经营生产活动，也包含预期利润，企业可以先预估利润，然后将利润与成本相互整合，通过节约成本来增加企业利润。

4.对绩效考评的影响

财务管理是企业经营管理的重要内容，财务管理水平更是对企业的经营发展产生长远影响。对财务管理人员而言，需要定期编制财务状况报告，为企业管理层提供决策依据，让管理人员更好地了解企业的经营情况，从而提高企业的管理水平。财务报告的制定，需要以财务报表的分析结果为依据，财务报告中囊括了企业的预算执行、经营生产、经营风险等多方面的内容，企业决策者通过分析财务报表来了解企业真实的盈亏情况，并以财务报告为依据优化绩效考评与财务管理。根据财务报表分析结果，合理的评估预算与实际情况之间的差异，根据预算考评内容调整绩效考评机制。由此可见，财务报表分析与企业的绩效考评有一定关系。

5.对经营风险管控的影响

客观、准确的分析企业的经营状况，是加强企业风险控制、提高风险控制水平的前提。财务报表能够真实体现企业的经营管理情况，分析财务报表，可以准确掌握企业的经营风险，明确风险因素，然后制定针对性的防范措施规避风险。比如，财务报表的盈利数据可以体现企业的运营水平，盈利利润大，说明企业的经营和管理是稳定的；如果盈利数据为负，说明企业亏损，需要找出亏损原因，调整投资决策。

五、财务报表分析存在的主要问题

1.缺乏真实性与可靠性

财务报表分析的价值，一定要以报表数据的准确、真实、详实、可靠为前提，否则财务报表的分析工作便失去了原本的意义，更无法发挥出对企业经营管理、制定决策的作用。但从实际情况来看，在多方面因素的影响下，企业财务报表的真实性和可靠性有待商榷，以至于财务报表分析无法为企业的经营管理提供太多帮助。比如，一些财务人员缺乏责任心，报表数据填写不准确，报表内容不完整，甚至出现计算错误等问题。失真、错误的财务信息和数据，不仅不会给企业管理带来积极影响，而且还可能误导企业做出错误的投资决策。

2.财务指标设置不合理

一些企业在设置财务指标时，没有从整体的角度出发，而是只关注部分经营领域，无法形成系统、完善的财务指标体系。这种带有严重局限性的财务指标，直接影响了财务报表的分析效率和质量。部分企业在制订财务指标时过于死板，没有与时俱进，也没有立足于企业的实际情况与发展需要，更没有结合市场经济的发展趋势，以至于财务指标的设置完全脱离实际，失去了对财务报表分析工作的指导作用。

3.财务数据缺乏可比性

财务报表中的信息数据，需要相互对比才能形成统一标准，并指导财务报表分析工作的顺利开展。但一部分规模较小的企业，由于缺乏优秀的财务人员，实际工作中很容易出现报表分析方法不合理、计价方式不标准、时间跨度太短等因素，导致财务数据不符合会计处理要求，会计指标的口径不统一，无法进行相互对比。首先是不同企业所采用的会计指标不同，一部分企业的会计指标设置缺乏科学性，阻碍了财务报表分析工作的开展。其次是企业在各个时期所采用的会计指标不一致，存在较大偏差，从而时财务报表分析结果不够准确。除此之外，国家政策、国际环境等客观因素也可能对财务报表数据之间的对比产生影响。

4.财务信息呈现出短期性与滞后性

财务报表的实时性与准确性、可靠性、真实性同样重要，严重滞后的财务报表，其分析意义就会大打折扣，也无法为企业制定决策、优化管理提供依据。然而，部分企业仍然采用以往的财务数据编制财务报表，并没有结合当前情况收集和整理财务信息，以至于财务报表中存在大量早期数据，与企业当前的生产经营情况严重不符，无法客观体现出企业的真实财务状况。在复杂的市场经济背景下，企业之间的竞争越来越激烈，如果财务数据始终滞后，导致财务报表分析结果失真，必然会影响企业决策，为企业的投资、经营埋下重大风险。部分企业在分析财务报表时没有树立“可持续”意识，缺乏长期规划，只关注短期效益，没有制定财务风险防范制度，因此财务报表分析结果也很难为企业决策提供依据。

5.财务报表分析方法的局限性

正如前文所述，常用的财务报表分析方法有三种，但部分企业由于缺乏对财务报表分析方法的了解，无法根据实际情况合理选择分析方法，以至于财务报表分析水平较低。比如，比率分析法主要是一种事后分析方法，弊端是存在滞后性，无法充分反映当前企业的经营状况，更多的是反映企业以往某个时期的财务情况，所以，比率分析法不适合用来分析企业的现金流量表。趋势分析法重点研究的是财务报表数据，通过计算数据来预测财务的发展趋势，不足之处在于缺乏各方面的综合考量，而且分析结果容易受到人为因素、计算方法、通货膨胀的影响。比较分析法是一种基础方法，通过对比财务与经济指标来分析企业的财务现状，但各个地区和企业缺乏统一的财务指标，可比性较差。

六、提升财务报表分析质量的有效策略

1.改进财务报表的分析指标

企业的经营、管理与发展是复杂的、多变的，单一的财务指标很难全面的反映出企业的经营管理情况，所以需要扩充财务分析指标。增加的新指标应符合企业经济价值的增长情况，财务报表中的指标要相互关联，在改进指标时尤其要关注人力资源指标。为了帮助投资者全面评估企业价值，在完善财务指标时还应详细收集相关的信息数据，加强财务指标和企业盈利能力之间的联系，关注企业潜在的盈利能力。在财务指标中增加风险指标，用来评估未来一段时期内企业的财务风险。由此可见，财务指标的设置应该是多元化的，财务风险也可能是企业经营风险或者管理风险，而财务风险指标又可以细化为企业现金流风险指标，所以，企业要根据实际情况完善财务指标，避免让指标脱离实际。

2.优化财务报表分析方法

遵循全面性原则分析财务报表，结合企业的经营现状与管理水平判断问题，站在多个角度分析同一问题，得出客观、具体的结论。比如，企业在分析“速动比率高于流动比率”的问题时，则需要综合考虑债务管理与企业资金两项内容，一是体现企业在短期内与长期内的债务偿还能力，二是便于管理人员了解企业资金的配置情况。除了全面性原则，分析财务报表时还应遵循多元化原则，三种报表分析方法都存在弊端，为了提高分析质量，应综合运用多种分析方法，并且准确把握财务指标，客观评估企业的未来发展状况，预测发展方向。

3.培养优秀的财务人员

新时期下的市场环境与以往大不相同。财务知识也在不断的更新和完善，以往的财务知识已经无法与国际接轨。而财务报表的编制又是一项专业性很强的工作，要求财务人员具备丰富、扎实、完善的财务知识，特别是会计准则与财务税法知识，这些内容与企业利益密切相关。除了财务人员自觉学习、拓宽知识面之外，企业也应制定系统的培训制度，定期组织财务人员参加专业培训，学习先进的财务理念和知识，让财务人员涉及的知识内容与企业经营、发展、业务活动联系起来，提高财务人员的业务水平与财务报表分析质量，从根本上保证报表数据的客观性与真实性，提升财务人员的核心竞争力，以更好的为企业经营管理提供服务。

综上所述，财务报表分析为评估企业的经营成果、生产效益、盈亏情况、制定投资决策提供了客观依据，还能预测企业的发展方向。鉴于此，企业管理人员应从思想上重视财务报表分析工作，从实践中提升财务报表分析水平，为提升企业应对财务风险的能力与核心竞争力提供保障。