企业财务管理在价值创造中的作用路径

杨佳奇 中国矿业大学

引言

在企业的经营发展过程中，财务管理是企业价值创造的重要路径。科学合理的财务管理可直接或间接为企业创造价值，为企业价值创造提供保障，推动企业管理体系创新，因此对企业价值创造具有重大意义。一般来说，企业财务管理在价值创造中的应用要点包括资金管理、预算管理、现金流管理、内部控制和信息化管理等方面，企业应当抓住这些要点，以价值创造为基本导向，开展财务管理创新，加强资金集中和高效管理，实行全方位预算控制，从而确保财务管理贯穿于企业价值链的各个环节，有效实现降本增效的发展目标，促进自身健康持久发展。

一、企业财务管理在价值创造中的作用

（一）直接为企业创造价值

通过科学的财务管理活动，企业可对资金进行集中管控，合理盘活公司的资金存量，有效缩减各项财务费用，提高公司的利润水平，并且企业可制定科学可行的税收筹划方案，有效减轻公司的税务负担，合理调整公司的税负结构，缩减公司的纳税成本，直接为企业创造和增加价值。同时，企业还可通过控制日常经营管理活动的成本来减少各项成本投入，提高公司的收益，降低资金占用率，提高资源利用率，并且将一定比例的资金用于资本运作，科学结合各项投融资手段来吸引非负债型投资者，提高公司的净资产值，有利于公司整体资源利用和价值创造[1]。

（二）间接为企业创造价值

企业财务管理的间接价值创造主要是借助各类功能来支撑公司的经营管理活动，间接为企业创造和提升价值。比如财务会计信息数据可为企业的经营决策和战略制定提供科学和准确的财务依据；财务分析功能可明确企业各经营阶段存在的管理漏洞，推动公司持续优化经营方向并提高整体的经营水平及效率，间接增加公司的收益；财务监控功能可监控企业各项经济活动运行状况，保证公司所开展的经济活动与预期的计划、战略方向和预算目标相匹配。

（三）为企业价值创造提供技术保障

企业财务管理人员在熟练掌握公司各业务活动之后，通过对财务管理软件的有效应用以及对财务专业知识的充分发挥，全面分析公司所处的经济和经营情况，优化配置公司的资金资源，对财务风险进行预警和应对，针对不同的财务问题实行不同的管理策略，为企业价值创造提供技术保障，全面提高公司价值创造的质量，实现企业的高质量发展。

（四）推动企业管理体系创新

毋庸置疑，价值创造贯穿于企业经营管理的整个过程。通过建立以价值管理为导向的财务管理体系，以制度化的方式促进企业全体员工主动参与公司价值创造的各项活动。同时提高自身的财务管理和价值管理意识，在研发、生产、采购和销售等运营环节中实现对企业价值的保护乃至价值的创造。此外，企业要完善各项经营管理流程，把控各项活动的价值分布，有助于推动企业管理体系创新，确保公司经营管理价值最大化。

二、企业财务管理在价值创造中的应用要点

（一）资金管理

企业的价值提升活动与资金流动密不可分，资金管理是企业财务会计人员创造价值的有效途径，涉及企业的现金流量和资金需求。科学合理的资金筹措和使用手段可优化企业资本的配置，显著提升资金利用效率和效益，增强价值创造能力，更好地支持企业的可持续发展。部分企业缺乏对资金的系统和规范管理，缺乏事前对资金使用风险的科学预判，缺乏对事后财务管理工作的有效延伸，缺乏科学可行的资金支付系统性计划，导致盲目支付资金现象屡见不鲜，影响公司资金流的正常运转。

（二）预算管理

预算管理是企业财务管理在价值创造中的应用基础，财务管理为企业预算管理提供了准确的数据支持，使预算管理成为企业价值提升的重要平台。在实际的财务管理工作中，部分企业一味采取增量预算法，将某些非必要的开支纳入预算的范畴内，难以保障预算编制的精准性，并且过分关注短期利益，导致预算编制数据和实际执行数据相差甚远。

（三）现金流管理

企业的财务管理活动与现金流密切相关，而现金流是影响企业资产流动性的关键要素，直观反映企业的盈利水平，可用于衡量企业的价值。为了追求利润和效益最大化，当前部分企业在开展财务核算时对现金流管理力度不足，没有按照现金的剩余和短缺情况来科学评价企业的实际价值，对资金收益产生了不利影响。

（四）内部控制

在财务管理转型和革新的过程中，容易受到人为因素的影响，约束了企业价值的提升，因此财务内部控制成效对企业的价值创造有直接的影响。当前部分企业的内部控制制度设计完善度较低，财务内部控制力度不足，财务分析不全面和不细致，资金资源缺乏统一的调度和监控，财务监督管理和考核评价执行力度不大，徒增了公司的财务管理风险，不利于企业价值增值。

（五）信息化管理

信息化管理是企业开展以价值创造为导向的财务管理体系的技术保障。随着信息时代的到来，财务数字化转型是企业跨部门跨领域的重要管理工具，对财务数据的采集、生成、分析和应用具有重大的意义。然而目前部分企业的财务信息化建设不到位，业务活动和财务活动未能实现有机融合，财务管理人员未能充分利用大数据分析技术来强化财务数据的深层次分析，影响了业务工作和财务工作的质量和效率，不利于企业价值增值保值。

三、企业财务管理在价值创造中的作用路径

（一）加强资金集中和高效管理

在基于价值创造的精细化财务管理过程当中，企业应当以价值创造为基本前提，制定资金管理总体规划，强化顶层设计，完善管理结构，加强资金集中和高效管理，加强资金的事前预测和事中管理工作，实行全过程的资金管理机制，及时参与资金核算工作，科学评估资金利用率，尽可能地减少资金的浪费，降低资金管理风险。

首先，企业应当事前做好资金使用的规划，科学计算风险效益比，预估资金收益，全面体现存量资金的时间价值，合理评价资金核算和资金利用的风险隐患，并且根据相关评估结果来优化自身的存款结构，全面提高自身的货币资金时间价值。同时，明确不同类型资金的使用标准，实行规范的信用管理制度，增加股权份额，科学整合闲置的资金，保障资金运转效率[2]。

其次，企业可科学运用作业成本法，从价值链的角度来客观评估各作业环节消耗的资源，将其与历史资料进行比较，从而优化当前的作业流程，并且根据当前的生产运营状况，有效结合生产工艺流程和作业流程，进一步细化资金使用计划，合理划分相关责任部门的资金管理权责，明确资金支付的“来龙去脉”，全面提升资金的集中度和统一运作度。

最后，企业应当创新资金管理方式，充分利用财务工具、金融服务、信息技术和资金存储动态预测管理模型，强化资金计划、资金调度、资金监控和资金风险控制工作，基于存货、原材料、产成品、销售等因素，结合年度运营预算水平和历史资金利用状况，合理预测分析公司资金日常需要和冗余量，对冗余资金的存储实行公开比选方式，更好地实现价值增值。

（二）实行全方位预算控制

全面预算管理是企业财务精益化管理的核心要素，可明确各预算管理部门的权责利，直接协调内部各方利益，促进内部可用资源的有机整合和科学分配，与公司价值创造高度相匹配。企业应当实行全方位预算控制，在研、产、供和销等阶段融入预算管理，强化预算执行和监控，助力公司价值提升。

具体来说，在确定预算指标时，企业需要确保其与战略发展目标相一致，结合财务指标和非财务指标，严格遵循“上下结合”的预算编制原则，科学编制项目资金需求定额，并且按照自身的资金使用需要和预算指标，灵活结合固定预算编制法、弹性预算编制法、滚动预算编制法、零基预算编制法和概率预算编制法等。在编制预算时，企业可将项目预算、研发预估、成本预估、生产预估、销售预估、库存预估、财务预估、资金预估和利润预估等工作细化为各个管理单元，落实到各个职能部门和责任人身上，提高预算编制的精准性和效率，有效降低财务风险[3]。在制定投资项目预算值时，企业还应当科学评估设备设施的使用年限、使用频率、使用强度和资金回收率等，而在制定融资项目预算值时，企业应当通盘考虑自身中长期经营战略和当前资本市场风险高低。

同时，在执行预算时，企业应当有效发挥预算对价值流的指导作用，完善生产制造工艺，精简生产制造流程，有效缩减生产成本，降本增效，并且及时发现专项预算实施过程中潜在的风险隐患，有针对性地制定干预和应对措施，有力控制预算非合理的偏离度，提升劳动生产率，保证价值目标的实现。

（三）实施全面现金流管理

企业产生现金流量的能力直接反映企业价值创造水平。企业应当实施全面现金流管理，平衡财务管理活动和资金流之间的关系，实现价值最大化。

具体来说，企业需要全面调研和深入分析所在行业领域的财务管理特征、竞争对手经营情况和公司内部经营环境等因素，适当借鉴同行龙头企业现金流管理的经验，编制科学合理的财务规划，加强现金流的管控，科学评价各类经营、投资、筹资行为产生的影响，编制具有自身特色的现金流管理方案，合理安排资金管理权问题，将公司的现金流量维持在可控的范围之内。

同时，企业应当客观公正地评估自身的融资水平，全面评估分析风险隐患和资本结构，强化市场管控，完善投融资方案，科学选择相应的融资方式，既要有效保障公司现金流稳定，又要提高资本结构的科学性与合理性，从而持续提高公司资金收益率。

（四）加强内部控制和风险防范

企业应当加强内部控制和风险防范，健全财务监督管理制度，实施精准监督，严格落实权责发生制，约束各类人员行为，并且强化自身的财务风险预警、防范和应对能力，全面提高自身的财务管理质量和效率。

一方面，企业应当加强战略布局，建立监督管理体系，在资金、信息和物流等层面强化内部控制，将银行账户管理系统、票据管理系统和资金结算系统列入公司重点资金管理的范畴内，做好预算和资金相关信息数据收集和分析工作，加强资金的合理统筹调度和动态管控，并且通过财务会计行业资金监管平台，明确监督主体责任，加强对公司资金的有效监控，落实监督常态化，全面提高资金利用的安全性，持续为企业创造价值。

另一方面，企业应当从价值管理角度，健全财务风险管理机制，科学评价公司经营管理过程中的财务风险，制定有效的应对计划，并且根据既定的财务风险管理策略，适时调整方案的执行成效，形成财务风险管理闭环。企业还可定期评估和稽查财务风险，动态监控市场经营中的财务风险，加强重点领域和重要环节的财务风险管理。

（五）加快财务信息化建设

财务管理工作涉及企业所有的经营活动，需要收集、整合和加工大量和烦琐的信息数据，企业应当加快财务信息化建设，加强系统化和标准化的价值创造型财务决策信息管理平台的建设，推动业务活动和财务活动的融合，推动价值提升、财务管理和信息化技术的融合，为公司的经营决策提供有价值和高效的信息数据。

具体来说，企业应当借助大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术，整合资产管理、投融资管理、财务风险管理、资本管理、负债管理等财务管理手段，搭建统一的财务信息化管理系统，建立财务共享中心，把公司各项经营管理活动相关的流程通过电子化的方式集中到统一的平台进行管控与高效处理。这样的好处是企业不受时间和空间的限制，就能实现信息数据的实时共享和快速传输，促进有用价值的挖掘和分析，推动财务管理数字化转型，并且不断完善财务业务信息数据内部传递和对外报告的方式，把财务管理规则融入到业务活动中，支持财务管理和业务管理的联动，提高财务公开透明度，助力财务数据与各业务活动的紧密结合。

同时，企业应当突出自身的主营业务，对资金进行集中调配，采取远程报账核账方式，确保财务共享信息数据实时反馈公司业务活动实际情况，为公司高层的经营决策提供相应的资金运作和经营信息，据此精准诊断公司所处的经济运行情况，形成财务会计信息数据管理的完整闭环，全方位提高财务管理工作的合规性，实现企业综合价值增长[4]。

此外，企业应当加强对财务信息化系统的安全管理，强化安全防护体系建设，安装防火墙、杀毒软件，及时对重要信息数据进行备份处理，做好多重防护工作，为企业价值创造提供安全和扎实的技术基础。

结语

由此可见，在当前瞬息万变和竞争日益激烈的市场经济环境下，精益化财务管理在企业价值创造的有效应用，能够有效剔除企业某些不增值作业，全面提高企业资金的利用率和价值创造力。企业应当以价值创造为切入点，加强财务精细化管理，实施全面现金流管理，加强内部控制和风险防范，加快财务信息化建设，从而实现价值创造型财务管理方式的应用，实现资源的最优配置，实现企业价值最大化，实现可持续性经营和高质量发展。