签字注册会计师背景特征影响审计质量研究——来自中国上市公司经验证据

张兆国，吴伟荣，陈雪芩

(1.华中科技大学 管理学院，湖北 武汉 430074； 2.武汉工商学院，湖北 武汉 430065)

一、问题提出

De Angelo(1981)[1]和Watts和Zimmerman(1986)[2]认为，审计质量是注册会计师发现并揭露财务报告误述的联合概率，它主要取决于注册会计师的专业胜任能力和独立性。审计质量关系到资本市场的健康发展以及会计师事务所的竞争优势。正因如此，长期以来，审计质量问题在审计学研究领域中颇受学术界的关注。

在对审计质量问题的研究中，许多文献发现，政府控制[3]、法律制度[4]、公司治理[5]、审计委员会[6]、客户特点[7]、审计市场结构[8]、会计师事务所审计任期[9-10〗、会计师事务所规模[11]、审计师独立性[12]、审计师声誉[13]等因素，都会对审计质量产生一定的影响。但是，这些研究都鲜有问及签字注册会计师背景特征对审计质量的影响。然而，在现实中这种影响却是不可忽视的。高阶梯队理论认为，不同性别、年龄、学历、教育背景和任期等背景特征的管理者对企业决策及绩效的影响存在较大差异。大量实证研究也表明，不同背景特征的管理者对企业绩效[14-15〗、企业战略[16-17〗、企业创新[18]、企业避税[19]、企业投资[20]和会计稳健性[21]等方面都有不同的看法和影响。由这些研究便可以推断，不同性别、年龄、学历、教育背景和任期等背景特征的签字注册会计师也会对审计质量产生不同的影响。心理学认为，人们的行为选择要受到其心理偏差的影响，而人们的心理偏差与背景特征紧密相联[22]。所以，在研究审计质量的影响因素时，如果不考虑签字注册会计师的背景特征，就可能难以得出有效的研究结论。

随着高阶梯队理论的迅速发展，已有少数学者开始关注注册会计师背景特征对审计质量的影响。Nelson和Tan(2005)发现，注册会计师的技能和个性会影响审计质量[23]。Nelson(2009)发现，注册会计师的教育背景、专业技能、个性和认知风格对审计质量有着不同的影响[24]。Gold等(2009)发现，与男性注册会计师相比，女性注册会计师更容易受到男性客户的影响，而较少受到女性客户的影响[25]。不过，这些研究都没有注意到签字注册会计师背景特征对审计质量的影响。由于签字注册会计师是审计工作的直接组织者和质量控制者，因此研究签字注册会计师背景特征对审计质量的影响，可能会使研究结论更有解释力。

鉴于以上分析，本文运用高阶梯队理论，以我国2008-2012年沪深两市A股上市公司为研究样本，考察签字注册会计师的性别、年龄、学历、教育背景、任期和职位等级等背景特征对审计质量的影响。此外，考虑到我国会计师事务所同时存在特殊普通合伙制和有限责任制两种不同的组织形式，本文还将进一步考察签字注册会计师背景特征对审计质量的影响在这两种不同的组织形式中是否存在差异。

研究表明，签字注册会计师背景特征与审计质量之间存在一定的相关性。具体而言，年龄越大、学历越高、任期越长的签字注册会计师所主持项目的审计质量越高；男性签字注册会计师所主持项目的审计质量比女性更高；合伙人担任签字注册会计师所主持项目的审计质量较低；教育背景对审计质量的影响不显著。此外，进一步区分特殊普通合伙制和有限责任制之后发现，年龄对审计质量的正向影响以及职位等级对审计质量的负向影响仅在有限责任制中显著，而其他特征对审计质量的影响在这两种组织形式中不存在明显的差异性。

本文对现有文献的贡献主要是：从签字注册会计师背景特征的角度，研究签字注册会计师的性别、年龄、学历、教育背景、任期和职位等级等特征对审计质量的影响，有助拓展研究审计质量的视野。同时区分会计师事务所的组织形式以分别考察签字注册会计师背景特征对审计质量的影响，这对会计师事务所转制工作有一定的借鉴意义。

余文结构安排如下：第二部分是理论分析与研究假设；第三部分是研究设计，包括样本选择与数据来源、变量解释和检验模型；第四部分是签字注册会计师背景特征对审计质量影响的实证分析；最后是研究结论与启示。

二、理论分析与研究假设

签字注册会计师的背景特征是人口学中的相关指标，如签字注册会计师的性别、年龄、学历、教育背景、任期和职位等级等。按照高阶梯队理论，签字注册会计师的行为选择要受到其认知能力和价值取向的影响，而签字注册会计师的认知能力和价值取向则与签字注册会计师的这些背景特征紧密相联。因此，签字注册会计师作为审计项目的直接组织者和质量控制者，其不同的背景特征便会对审计质量产生不同的影响。也就是说，在审计质量方面会打下签字注册会计师背景特征的烙印。

(1)签字注册会计师的性别。心理学研究表明，由于生理、文化和教育等因素的影响，女性一般比男性更为谨慎和保守[26]。高阶梯队理论将心理学的这一研究成果用于企业行为的分析中也发现，在对待企业风险的态度上，女性管理者一般比男性管理者更为稳健[27]。因此，女性企业家经营的企业会更加追求稳定发展，从而更容易在行业竞争中生存下去[28]。此外，最近也有研究表明，与男性担任CFO相比，在女性担任CFO的企业中会计稳健性会更高[21]、盈余质量会更好[29]。这也为降低审计风险、提高审计质量打下了会计基础。借鉴这些研究成果，本文认为，与男性签字注册会计师相比，女性签字注册会计师在工作中可能会更加细致和认真，在风险控制中可能会更加谨慎和严格。为此，本文提出如下研究假设：

假设1：与男性签字注册会计师相比，女性签字注册会计师主持的审计项目质量可能会更高。

(2)签字注册会计师的年龄。按照高阶梯队理论，不同年龄的签字注册会计师在审计经验、认知能力、进取精神、风险倾向等方面都可能会存在差异，从而使他们在工作中表现出不同的价值取向和行为选择。相关研究表明，年龄越大的管理者越理性，其过度自信越小，从而越倾向于选择风险较小的战略和决策[22，30〗。另外，张兆国等(2011)也发现，年龄越大的管理者越倾向于选择较稳健的会计政策[21]。审计工作从根本上看是一个判断决策的过程，具有很强的实践性，因此审计人员的工作经验和谨慎态度便对降低审计风险，提高审计质量有着积极的影响作用。一般而言，年龄越大的签字注册会计师不仅经验越丰富，而且越谨慎。基于上述分析，本文提出如下研究假设：

假设2：与年轻的签字注册会计师相比，年长的签字注册会计师主持的审计项目质量可能会更高。

(3)签字注册会计师的学历。一般而言，学历可以在一定程度上反映签字注册会计师的知识和能力。学历越高的签字注册会计师可能具有更强的学习能力和认知能力，从而具有更强的适应能力和信息处理能力，能够在复杂多变的环境中保持清晰的思路，作出正确的审计判断与决策。相关研究也表明，管理者的受教育程度对企业战略定位[31]、企业管理与技术创新[32]、企业多元化经营[33-34〗、企业投资决策[20，35〗、会计稳健性[21]等方面都有着积极的影响作用。审计工作是一种专业性很强的工作，需要注册会计师尤其是签字注册会计师具有很强的判断与决策能力，才能保证审计质量。基于上述分析，本文提出如下研究假设：

假设3：与学历较低的签字注册会计师相比，学历较高的签字注册会计师主持的审计项目质量可能会更高。

(4)签字注册会计师的教育背景。相关研究表明，管理者的教育背景能够在一定程度上反映管理者的知识和技能结构，从而会对企业决策产生不同的影响[36-37〗。Barker和Muller(2002)研究发现，具有工程教育背景的管理者在促进公司研发方面具有独特优势[36]。Jensen和Zajac(2004)研究发现，具有财务教育背景的管理者更倾向于企业多元化投资[37]。借鉴这些研究成果，本文认为具有会计教育背景的签字注册会计师可能会更谨慎和保守。由此，本文提出如下研究假设：

假设4：与不具有会计教育背景的签字注册会计师相比，具有会计教育背景的签字注册会计师主持的审计项目质量可能会更高。

(5)签字注册会计师的任期。按照高阶梯队理论，任期能够在一定程度上反映签字注册会计师的认知水平、审计阅历和社会经验。相关研究也表明，任期越长的管理者越容易与他人沟通和合作[38]，以及对企业发展[33，39〗和企业决策[22]都有着积极的影响。审计工作是一项实践性很强的工作，因此经验的积累便是做好这项工作的重要基础之一。由此，本文提出如下假设：

假设5：与任期较短的签字注册会计师相比，任期较长的签字注册会计师主持的审计项目质量可能会更高。

(6)签字注册会计师的职位等级。目前，在我国签字注册会计师中有的是合伙人，而有的则不是合伙人。从理论上讲，与不是合伙人的签字注册会计师相比，是合伙人的签字注册会计师可能会更加重视会计师事务所的长远发展，从而会更加注重对审计风险的控制。实证研究也证明了这一点。Miller(1992)发现，作为合伙人的签字注册会计师比不是合伙人的签字注册会计师会更加稳健[40]。Trotman等(2009)发现，作为合伙人的签字注册会计师对审计过程的控制会更加严格，要求审计证据会更加充分[41]。基于上述分析，本文提出如下假设：

假设6：与非合伙人签字注册会计师相比，作为合伙人的签字注册会计师主持的审计项目质量可能会更高。

目前，在我国存在特殊普通合伙制和有限责任制两种会计师事务所组织形式。这两种组织形式存在着一定的差异，主要表现在：①风险承担机制不同，即在特殊普通合伙制下责任合伙人需承担无限责任，而在有限责任制下合伙人只要承担有限责任；②决策机制不同，即在特殊普通合伙制下决策权取决于合伙人的能力和业绩，而在有限责任制下决策权取决于合伙人的股权大小；③合伙人规模不同，即在特殊普通合伙制下合伙人不少于25人，而在有限责任制下合伙人最多不超过50人。由于这些差异的存在，使得签字注册会计师的背景特征对审计质量的影响也可能存在一定的差异。基于上述分析，本文提出如下研究假设：

假设7：签字注册会计师背景特征对审计质量的影响在特殊普通合伙制和有限责任制中可能存在一定的差异。

三、研究设计

1. 样本选择与数据来源

本文选取2008-2012年沪深两市A股类上市公司为研究样本，并按照下列标准加以筛选：(1)剔除当年IPO的公司，因为这类公司的当年审计质量与其他年份的差异较大；(2)剔除ST和* ST公司，因为这些公司已连续亏损两年以上，面临着退市危险；(3)剔除金融类公司，因为这类公司有比较特殊的行业特征；(4)剔除相关信息缺乏的公司。经过筛选，最终得到15 646个样本观测值。为了消除异常值的影响，本文对所有连续变量进行了缩尾处理。本文数据来自色诺芬数据库(CCER)、中国注册会计师协会网站(www.cicpa.org.cn)以及手工收集。

2. 变量解释

(1)被解释变量。本文采用Gul等(2013)提出的审计报告激进法来衡量审计质量[42]。首先，按下列模型(1)预测注册会计师发表非标准审计意见(包括带强调事项段的无保留意见、保留意见、无法表示意见和否定意见)的概率：

MAOS=α0+α1Quickratio+α2AR+α3Other+
α4INV+α5ROA+α6Loss+α7Lev+α8Size+
α9Listage+α10Indu

(1)

在式(1)中，Quick ratio表示速动比率(现金、短期投资、应收票据和应收账款之和除以流动负债)；AR、Other和INV分别表示期末应收账款、其他应收款和存货与总资产之比；ROA表示总资产收益率(净利润除以总资产)；Loss表示虚拟变量，即当公司亏损时取值为1，否则取值为0；Lev表示资产负债率(总负债除以总资产)；Size表示公司规模；Listage表示上市年限；Indu表示行业效应。

然后，按下列模型(2)来计算审计报告的激进性：

ARAgg=MAOs-Actual opinion

(2)

在式(2)中，Actual opinion表示注册会计师实际发表的审计意见，当发表非标准审计意见时取值为1，否则取值为0。

当ARAgg为正(MAOs>Actual opinion)时，表明审计报告的激进性高，审计质量低；当ARAgg为负(MAOs

(2)解释变量。本文借鉴Bantel和Jackson(1989)[32]、姜付秀等(2009)[20]等研究成果，对签字注册会计师的性别、年龄、学历、教育背景、任期以及职位等级进行衡量。

(3)控制变量。本文借鉴Beasley(1996)[43]、宋衍蘅和付皓(2012)[10]等研究成果，所选择的控制变量包括总资产收益率、亏损虚拟变量、资产周转率、所有者权益账面值与市值之比、资产负债率、应收账款与总资产之比、存货与总资产之比、公司规模、国有企业虚拟变量、上市年限、客户重要性、事务所规模以及年度效应和行业效应。上述各变量的定义见表1。

表1 变量定义

3. 检验模型

为了考察签字注册会计师背景特征对审计质量的影响，本文构建如下回归模型：

ARAgg=β0+β1Male+β2Age+β3Degr+β4Edu+
β5Tenu+β6Position+β7ROA+β8Loss+
β9Turnover+β10BM+β11Lev+β12AR+
β13INV+β14Size+β15LGOV+β16Listage+
β17CI+β18Big4+YearEffect+InduEffect+ε

(3)

四、实证分析

1. 描述性统计结果

表2是主要变量的描述性统计结果。由此表可见，审计报告激进性的最小值、最大值和均值分别为-0.94、0.25和0，说明审计报告的激进性不高，审计质量比较好。性别的均值为0.69，说明大多数签字注册会计师为男性，占69%；年龄的平均值和中位数分别为40.92和40，说明绝大多数签字注册会计师的年龄在40岁左右，正处在年富力强的时期；学历的均值为3.69，说明签字注册会计师的学历主要集中在本科和硕士；教育背景的均值为0.45，说明近半的签字注册会计师毕业于会计专业；任期的平均值和中位数分别为11.44和12，说明大多数签字注册会计师的任期在12年左右，具有一定的实践经验；职位等级的均值是0.45，说明近半的签字注册会计师是合伙人。

2. 相关性分析

表3是各主要变量之间相关性分析的结果。由此表可见，性别与审计报告激进性呈负相关，说明男性签字注册会计师所主持的审计项目质量较高。年龄与审计报告激进性呈显著负相关，说明签字注册会计师的年龄越大，审计质量越高。学历与审计报告激进性呈负相关，说明签字注册会计师的学历越高，审计质量越高。教育背景与审计报告激进性呈正相关，说明会计专业毕业的签字注册会计师所主持的审计项目质量较低。任期与审计报告激进性呈负相关，说明签字注册会计师的任期越长，审计质量越高。职位等级与审计报告激进性呈显著正相关，说明合伙人担任签字注册会计师所主持的审计项目质量较低。这些相关性分析的结果只是单变量检验的结果，还有待于在后面的回归分析中做进一步检验。

表2 主要变量的描述性统计结果

表3 主要变量间相关性分析

表4是对各变量之间多重共线性问题进行检验的结果。由此表可见，各变量的VIF值均小于4，说明各变量之间不存在多重共线性问题。

表4 变量间的多重共线性检验结果

3. 回归分析

表5是回归分析的结果。从全样本看，签字注册会计师的年龄、学历和任期均与审计报告激进性呈显著负相关，说明这三个背景特征对审计质量有着积极的影响作用，与相关假设一致。签字注册会计师的性别与审计报告激进性呈负相关，说明与女性签字注册会计师相比，男性签字注册会计师所主持的审计项目质量较高，与假设1不一致。其原因可能是现代女性签字注册会计师的思想观念及行为方式逐渐趋向男性特征。相关研究也证明了这一点，例如，北京大学光华管理学院女性领导力研究课题组(2006)[44]发现，中国女性管理者对事业的追求在很大程度上与男性一样；2007 年《世界经理人》与北京大学光华管理学院共同发起的一项调查发现，女性管理者并不像人们想象的那样追求稳定，她们也愿意面对挑战、敢于承担风险、勇于创新；姜付秀等(2009)[20]、李焰等(2011)[45]发现，管理者性别对过度投资、投资规模的影响不存在显著差异。签字注册会计师的职位等级与审计报告激进性呈正相关，说明与非合伙人签字注册会计师相比，合伙人签字注册会计师所主持的审计项目质量较低，与假设6不一致。其原因可能是合伙人存在短期行为，牺牲审计质量来获取更大的利益。签字注册会计师的教育背景对审计质量的影响不显著，与假设4不一致。其原因可能是毕业生进入会计师事务所后，都会接受系统的培训，即便是非会计专业毕业，在经历系统的培训后，也能胜任工作，因此，在他们具备签字资格时，大学阶段所学专业的影响便可能很小。

表5 签字注册会计师背景特征影响审计质量的回归结果

注：①*、**和***分别表示在10%、5%和1%水平下显著。② 由于会计师事务所转制始于2010年12月，因此分组样本的期间为2011-2012年。

从分样本看，签字注册会计师的性别、学历、教育背景和任期对审计质量的影响在特殊普通合伙制和有限责任制中不存在差异。签字注册会计师的年龄对审计质量的影响在有限责任制中表现为显著正相关，而在特殊普通合伙制中则表现为不显著。其原因可能是与有限责任制会计师事务所相比，特殊普通合伙制会计师事务所的风险管理意识更强，质量控制机制更健全，使签字注册会计师的年龄对审计质量的影响较小。签字注册会计师的职位等级对审计质量的影响在有限责任制中表现为显著负相关，而在特殊普通合伙制中则表现为不显著。其原因可能是在特殊普通合伙制下，责任合伙人需承担无限责任，因此风险意识更强。

4. 稳健性检验

为了验证上述回归分析结果的可靠性，本文从如下几个方面进行了稳健性检验。但限于篇幅没有列出相应的回归结果。第一，变量替换。本文分别采用异常应计、线下项目和是否微利来衡量审计质量，并进行了回归分析。第二，样本调整。由于管制行业与其他行业之间存在着较大的差异，因此本文考虑了管制行业这一虚拟变量(将资源、地产和公共事业等管制行业取值为1，其他行业取值为0)，进行了回归。第三，群聚调整。由于前文分析中样本期较短、年度观测值较多，可能会出现低估标准误差从而高估显著性水平的问题，因此本文借鉴Petersen(2009)[46]的做法，对标准误差进行了群聚调整。上述3个方面的稳健性测试结果均与前文的回归结果基本一致，说明本文的结论是较为稳健的。

五、研究结论与启示

本文在委托代理理论的分析框架下，着重运用高阶梯队理论，以我国2008-2012年沪深两市A股类上市公司为研究样本，考察了签字注册会计师的性别、年龄、学历、教育背景、任期和职位等级等背景特征对审计质量的影响。研究结果表明，签字注册会计师背景特征与审计质量之间存在着一定的相关性。具体而言，年龄越大、学历越高、任期越长的签字注册会计师所主持项目的审计质量越高；男性签字注册会计师所主持项目的审计质量比女性更高；合伙人担任签字注册会计师所主持项目的审计质量较低；教育背景对审计质量的影响不显著。此外，进一步区分特殊普通合伙制和有限责任制之后发现，签字注册会计师的性别、学历、教育背景和任期对审计质量的影响不存在显著差异；签字注册会计师的年龄对审计质量的影响在有限责任制中表现为显著正相关，而在特殊普通合伙制中则表现为不显著；签字注册会计师的职位等级对审计质量的影响在有限责任制中表现为显著负相关，而在特殊普通合伙制中则表现为不显著。这些研究结论表明，在研究审计质量的影响因素时，必须考虑签字注册会计师的背景特征对审计质量的影响，否则就难以得出有效的结论。同时，这些研究结论对选拨和管理签字注册会计师从而提高审计质量具有一定的启示意义。

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