我国存款保险制度的潜在问题及对策

李晶

自计划经济以来，我国一直实行隐性的存款保险制度，当银行危机发生时，由政府以国家信用与财政收入提供隐性的全额保护，这是一种几乎全额赔付的存款保障。这篇文章分析了我国建立存款保险制度的两大潜在问题，并提出相应的解决对策。这两大问题分别是存款转移问题和道德风险问题。

一、存款转移问题

简单而言，中国实行的隐性存款保险制度在存款保险制度建立后，只有符合存款保险制度规定的存款人在存款保险限额内的存款账户才能得到保障，存款保障范围将大大缩小，这将导致存款人做出反应，例如转移存款。下面将分别分析存款保险制度对不同类型存款人的影响。

（一）对小额存款人的影响

存款保险制度对小额存款人的影响微乎其微，这是因为无论是隐性存款保险制度抑或是显性存款保险制度，小额存款人获得的赔付没有区别。因此一般情况下，存款保险制度并不会改变这一部分存款人的计划、机构或者习惯。但必须考虑一类小额存款人的情形，即在一些农村地区，金融资源的匮乏会导致即使在强制参加存款保险的情况下，该地区仅有的金融机构由于不符合存款保险的参保条件而不能参保，存款人由于无法选择只能继续在该机构存款，承担较大的风险。

（二）对大额存款人的影响

从国家信用保障的隐性存款保险对存款的百分之百的保障，到带有限额的显性存款保险制度，可能会引起大额存款人的不满。显性存款保险制度推出后，大额存款人可能会采取如下三种行为：分散存储、转移存储和投资多元化。前两种行为仅改变了存款在各类金融机构的分布，并未影响资金的属性。投资多元化则不同，大额存款人的存款有了损失的风险，存款行为演变成了一种投资行为。大额存款人会把存款的风险与收益与其他投资行为进行比较。部分存款可能离开银行，如果这部分资金流向证券或房地产市场，则会较大幅度地推高相应资产的价格。

（三）对企业存款人的影响

这部分的存款数额较大，制度的实施会使其承担较大的风险。对于已经在某家金融机构开设账户的企业来说，由于受到“银企合作”协议的约束，企业变动开户的可能性不大。但对于新开设账户的企业，考虑到其资金的安全性，选择经营稳健的大银行可能性较大，这将促使企业存款向规模较大的银行集中。

（四）对策设计

首先，加快利率市场化改革。目前我国银行对居民存款普遍执行统一的基准利率，这将对于“被保险存款”和“未保险存款”两种风险程度不同的存款不加区分，将引起部分存款人的不满。加快利率市场化改革，金融机构在存款利率上的自主权，使其能够在利率上做出合理安排。其次，推进农村商业银行发展。存款保险制度推行之后，各银行为控制经营成本，会将其主要力量向对高端用户倾斜。前文提到，金融资源匮乏的农村地区将使一部分居民蒙受较大的风险，而发展农村商业银行则为其提供了解决之道。最后，增加居民投资的渠道。突发的非理性的转移会对银行业的稳定和部分资产的价格产生负面的影响。因此，扩宽居民投资渠道，可以避免某些资产价格的大幅波动。

二、道德风险问题

道德风险是存款保险制度固有的一些负面效应。由此引发的道德风险不但会削弱存款保险的实际效果，而且，任由道德风险积累将致使金融不稳定性问题加剧。随着存款保险制度的推出，提前识别道德风险引发的潜在问题，采取措施规避风险也是制度设计的重要一环。

（一）存款人的道德风险

存款人的道德风险主要体现在其“搭便车”行为和逐利行为两方面。“搭便车”行为发生的根本原因在于信息不对称性，如前文所述，与银行对其贷款企业的财务、营运状况的了解程度相比，存款人对于贷款的质量了解较少，监督成本较高，则使数量众多的小额存款人“搭便车”。由于小额存款人在银行破产后几乎可以获得全额的偿付，这些存款人没有积极性也没有能力去监督或干预银行的运营管理，从而导致了监督缺位问题，弱化了市场约束。

（二）投保银行的道德风险

对于投保银行来说，存款保险制度一方面使存款人对其的挤兑威胁得到了缓解，但另一方面增加了银行的运行成本，这将可能使以较高的利率吸收存款，或是投资风险较大的业务等。也就是说，存款保险制度增加了银行承担超额风险的动机。

（三）存款保险机构的道德风险

不仅是存款人、投保银行，就连存款保险机构也面临着道德风险。存款保险机构资金不足是导致其产生道德风险的原因之一，因为其没有足够的资金来关闭不能偿债的银行并偿还其存款人的存款，而掩饰银行存在的问题，这违背了存款保险机构维护金融稳定的初衷。另外，存款保险机构作为有一定监督权的监管机构，其监管职责也存在冲突：存款保险机构的职责是监督投保银行，及时关停问题银行；同时，存款保险机构的工作重心是确保银行业稳定，而银行业稳定则是以没有银行倒闭作为标志的。

（四）对策设计

例如，对于存款人“搭便车”引发的道德风险问题，通过公开银行经营信息，降低存款人与银行的信息不对称性，“搭便车”行为可以得到一定的解决。对存款保险制度的良好设计可以最大限度地将道德风险降到最低，所以在制度推出之前，对存款保险制度的各个要素都应仔细推敲。同时，审慎监管制度是发展存款保险制度职能的必要条件。总之，存款保险制度的作用是有限的，只是对市场机制和金融监管制度的一种补充。